#1 16-10-2022 18:51:11

Climax

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Spreads sur les contrats à terme. Une stratégie pour le marché des produits dérivés

Le trading sur les marchés dérivés - comme sur la plupart des marchés financiers - nécessite, comme première condition, une stratégie. Sans elle, il est très difficile de planifier ce qu'il faut acheter et ce qu'il faut vendre. Il existe différentes stratégies pour les contrats à terme. L'un d'entre eux est le spread des futures. Également connu sous le nom de spreads à terme.

Les traders qui développent des stratégies de spreads à terme cherchent à profiter des incohérences dans les prix des actifs sous-jacents. Cela fait des spreads sur les futures une technique d'arbitrage.

Lorsque ces formes de trading sont mises en œuvre, les traders et les investisseurs prennent deux positions sur le marché. Un achat et une vente. Dans cet article, nous allons examiner les différentes manières de négocier les écarts de prix sur les marchés dérivés.

Qu'est-ce que les spreads sur les contrats à terme ?

Les marchés à terme ou dérivés nous offrent la possibilité de négocier différents actifs. Les contrats à terme nous permettent d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un moment et à un prix donnés.

Cependant, la conclusion d'un seul contrat à la recherche d'un profit sur l'achat ou la vente de l'actif sous-jacent est une pratique peu rentable. Les investisseurs et les traders qui y participent le font avec des stratégies qui visent à maximiser les profits. L'une de ces stratégies est ce que l'on appelle les futures spreads.

Les traders cherchent à profiter des divergences de prix du sous-jacent. Généralement en prenant une position longue et une position courte. Bien sûr, sur la base d'une analyse antérieure, on ne s'attend pas à ce que l'un annule l'autre. Au contraire, avec le temps, l'une des positions permettra d'obtenir un spread en faveur du trader.

Ici, nous pouvons déjà tirer une première conclusion. Les spreads sur les contrats à terme sont des techniques ou des stratégies d'arbitrage. Ils sont fondés sur les écarts entre les prix des actifs.

Les spreads sur les contrats à terme peuvent être plus intéressants dans des périodes ou sur des actifs à plus forte volatilité. Cela s'explique par le fait que les incohérences de prix sont plus évidentes.

Types de spreads sur les contrats à terme

Tirer profit des écarts de prix est une forme d'arbitrage. Si vous suivez régulièrement nos articles, vous savez déjà que le trading d'arbitrage comporte différentes stratégies que vous pouvez appliquer.

Nous allons donc aborder les principaux spreads de futures que vous pouvez exploiter pour vos stratégies de trading.

Spreads sur les contrats à terme de matières premières

Cette technique d'arbitrage est assez courante chez les traders sur les marchés dérivés. Elle nécessite une connaissance adéquate de l'évolution des prix des matières premières.

Une bonne combinaison de l'analyse technique et des fondamentaux vous permettra d'avoir une vue d'ensemble sur ces matières premières sous-jacentes.

Dans ce type de spreads sur contrats à terme, le trader recherche les écarts entre deux matières premières dont les contrats ont la même date d'échéance.

Par exemple, si votre évaluation du comportement des prix vous dit que le soja s'appréciera pour les contrats à terme en décembre 2022. Au même moment, aux mêmes dates, le maïs se négociera à la baisse, vous pouvez rechercher un écart entre les deux matières premières.

Il prendra un contrat long, en tant qu'acheteur, pour le soja et, simultanément, une position courte pour le maïs.

Il cherchera ainsi à réaliser des profits sur les spreads des futures des deux matières premières.

Spreads sur les contrats à terme en fonction de l'échéancier

Cette stratégie basée sur le spread prend, pour les transactions sur le marché des dérivés, le même actif sous-jacent.

Dans ce cas, le trader prendra les deux positions. Un achat (position longue) et une vente (position courte).

Le spread des contrats à terme sera établi aux dates d'échéance des contrats. Le trader prendra deux transactions simultanément. L'acheteur et le vendeur. Le détail sera qu'ils auront des dates d'expiration de contrat différentes.

Imaginons que vos fondamentaux vous disent que le blé connaîtra une hausse de prix pour un contrat à terme jusqu'en septembre 2022. Mais, le prix continuera à augmenter jusqu'en décembre.

Vous pouvez acheter un contrat expirant en septembre et vendre un autre contrat expirant en décembre.

Spreads sur le Bitcoin

Si vous êtes familier avec les mouvements des crypto-monnaies, vous savez que la volatilité est l'une de leurs caractéristiques les plus marquantes. Le bitcoin, le plus populaire et le plus liquide de ces actifs, en est le meilleur exemple.

Les traders ayant une certaine expérience et une solide connaissance de l'analyse technique, en particulier de la vague d'Elliott, négocient des stratégies de spreads de futures.

Pour les contrats dont les cryptomonnaies sont les actifs sous-jacents, les spreads à terme fonctionnent de la même manière que pour les autres actifs.

Le risque encouru est lié à l'extrême volatilité des actifs tels que le bitcoin.

Bien sûr, lorsqu'on applique une stratégie de spread, il y a une couverture de facto entre les deux positions que le trader assume.

Si vous êtes situé aux États-Unis, vous pouvez accéder à la négociation de spreads de contrats à terme par le biais de la plateforme du CME Group. Pour ceux qui résident en dehors des États-Unis, CME Globex vous permet de négocier de n'importe où. En même temps, il vous donne la possibilité de rencontrer et d'engager le broker de votre choix.

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