Explication du chandelier en toupie en analyse technique

Le motif en toupie apparaît fréquemment lors des phases de transition du marché, entre dynamique et incertitude. Il constitue donc un indicateur important pour les traders, car il permet d'identifier les premiers signes de changement de tendance ou les pauses du marché.

Les traders japonais observent les toupies depuis des siècles. À l'origine, au XVIIIe siècle, les négociants en riz les utilisaient pour interpréter les variations de la psychologie du marché. Les toupies ont gagné en popularité à la fin du XXe siècle et sont désormais largement suivies sur les marchés actions, forex et matières premières. Les traders ont constaté que les toupies apparaissent souvent lors d'un ralentissement de la dynamique, d'un épuisement potentiel ou d'une pause temporaire. Il est donc essentiel d'étudier ce motif en profondeur avant de prendre des décisions de trading.

Qu'est-ce que la figure de chandelier « Toupie » ?

Une toupie est une figure de chandelier neutre, composée d'un seul chandelier, caractérisée par un petit corps réel et de longues mèches supérieure et inférieure. Elle signale une indécision du marché entre acheteurs et vendeurs. Une toupie apparaît souvent après une forte tendance et indique une pause potentielle ou un possible retournement, selon la confirmation de la bougie suivante.

Au cours de la séance, les acheteurs poussent le prix à la hausse, formant la mèche supérieure, tandis que les vendeurs le poussent à la baisse, formant la mèche inférieure. Le prix finit cependant par clôturer près du cours d'ouverture, formant un petit corps réel. Ce bras de fer révèle l'incertitude, la lassitude et l'hésitation.

Identifier une figure de chandelier « Toupie » valide repose sur trois critères principaux : la taille du corps, la longueur des mèches et le mouvement du marché.

• Petit corps réel : Le prix d'ouverture et le prix de clôture doivent représenter entre 25 et 30 % de l'amplitude totale de la bougie. La couleur de la bougie est sans importance.
• Longues mèches : Une mèche doit mesurer au moins deux fois la longueur du corps. Les mèches supérieure et inférieure doivent être de longueur égale (une légère variation est tolérée).
• Apparition après un mouvement clair : Une toupie est plus fiable lorsqu'elle se forme après une tendance claire. Sur un marché latéral, elle indique simplement une indécision persistante.

Lorsque ces trois conditions sont réunies, la toupie devient un signal de haute qualité d'une potentielle pause ou d'un retournement de tendance. Une identification correcte permet d'éliminer les configurations faibles et d'améliorer la précision globale des transactions et la confiance dans la prise de décision.

Types de chandeliers en forme de toupie

Il existe deux principaux types de figures en forme de toupie, selon leur position et la bougie de confirmation suivante. Elles constituent ainsi une composante importante des figures de chandeliers utilisées en analyse technique.

Toupie haussière

Une toupie haussière se forme à la fin d'une tendance baissière après une pression vendeuse soutenue.

Cette toupie apparaît généralement verte, car le cours de clôture est supérieur au cours d'ouverture.

Bien qu'elle indique encore une indécision, les acheteurs ont pris un léger avantage en fin de séance.

Si la bougie suivante clôture au-dessus du plus haut de la toupie, cela suggère un possible retournement de tendance, de baissière à haussière.

Toupie baissière

Une toupie baissière se forme à la fin d'une tendance haussière après une forte pression acheteuse.

Cette toupie apparaît généralement rouge car le cours de clôture est inférieur au cours d'ouverture.

Bien qu'elle signale encore une indécision, les vendeurs ont pris un léger avantage en fin de séance.

Si la bougie suivante clôture en dessous du plus bas de la toupie, cela indique un possible retournement de tendance, de haussière à baissière.

Comment trader avec une toupie ? [Avec exemples]

Le trading avec une toupie se déroule en quatre étapes principales : identifier le contexte du marché, vérifier sa position, attendre la confirmation et exécuter l'ordre.

Identifier le contexte du marché : Déterminez si le marché est en tendance, en consolidation ou en retournement. L'analyse du contexte permet aux traders d'aligner leurs positions sur la direction générale du marché.

Le prix évolue au-dessus de la moyenne mobile 50 périodes - Haussier

Vérifiez l'emplacement : un emplacement précis renforce la fiabilité de la figure en toupie. Un emplacement à forte probabilité implique la présence de supports et de résistances, de sommets ou de creux précédents, la proximité de moyennes mobiles et des niveaux de retracement de Fibonacci (50 %/61,8 %). Ignorez les figures en toupie qui se forment aléatoirement sur le graphique des prix.

Une toupie s'est formée près de la moyenne mobile exponentielle après un repli.

Attendez une confirmation : la toupie symbolisant l'indécision du marché, attendez la clôture de la bougie suivante pour obtenir un signal clair. Si la bougie suivante clôture au-dessus du plus haut de la toupie, cela indique une dynamique haussière ; si elle clôture en dessous du plus bas, cela indique une dynamique baissière.

La bougie de confirmation clôture au-dessus de la toupie.

Exécution des ordres : Ouvrez une position longue ou courte selon la clôture de la bougie de confirmation et placez votre stop-loss de l'autre côté de la toupie (stop-loss en dessous du plus bas de la toupie pour une position longue et au-dessus du plus haut pour une position courte). Visez un objectif de profit de 1:2 ou plus.

Le respect des quatre étapes décrites ci-dessus vous permettra d'identifier plus facilement les retournements de tendance à forte probabilité tout en gérant efficacement les risques.

Trading intraday avec les toupies

Le trading intraday avec les toupies consiste à utiliser des unités de temps courtes, comme 5 ou 15 minutes. La volatilité étant plus élevée sur ces unités de temps, il est important de confirmer la configuration à l'aide du volume ou d'un autre indicateur de momentum. Cela nécessite une surveillance constante des positions et des ajustements rapides du stop-loss.

Trading positionnel avec les toupies

En swing trading, les toupies sont plus fiables sur des unités de temps plus longues, comme les graphiques journaliers ou hebdomadaires. Lorsqu'elles se forment après une tendance prolongée, elles peuvent indiquer des retournements ou des phases de consolidation à moyen ou long terme. Une confirmation solide par une cassure de tendance améliore la qualité du trade.

Trading Forex avec les toupies

Sur le marché des changes, les toupies apparaissent souvent pendant les périodes de faible volatilité ou avant l'annonce d'événements économiques majeurs. Elles sont efficaces uniquement à proximité de seuils psychologiques clés. Le marché des changes autorisant un fort effet de levier, une gestion rigoureuse des risques et la confirmation par des indicateurs de momentum sont essentielles.

Faut-il une confirmation après la formation d'une toupie ?

Oui, il est nécessaire de confirmer la formation d'une toupie avant toute décision de trading. Une toupie est une figure de chandelier neutre qui, à elle seule, signale l'indécision du marché, et non une tendance directionnelle. Sans confirmation, il est difficile de déterminer si la tendance va se poursuivre ou s'inverser.

Trois critères importants permettent de confirmer une toupie. Ils sont détaillés ci-dessous.

• Bougie suivante : Si la bougie suivante clôture au-dessus du plus haut de la toupie, cela confirme une tendance haussière. Si elle clôture en dessous du plus bas, cela confirme une tendance baissière.
• Volume : Un volume élevé sur la bougie de confirmation renforce sa fiabilité.
• Support et résistance : La confirmation est optimale lorsque la toupie se forme près d'une zone de support ou de résistance clé, surtout sur les unités de temps longues.

Confirmez la toupie uniquement si la bougie suivante franchit la zone de confirmation et clôture au-dessus ou en dessous, avec un volume important et un niveau de support ou de résistance clé.

La figure de chandelier « Toupie » est-elle fiable ?

La figure de chandelier « Toupie » est moyennement fiable prise isolément. Selon Thomas Bulkowski dans son encyclopédie des configurations graphiques, sa fiabilité est inférieure à 55 %, ce qui la classe dans la catégorie moyenne inférieure des figures de chandeliers.

Cependant, sa fiabilité augmente lorsqu'elle se forme près d'un support ou d'une résistance, suivie d'une forte bougie de confirmation, ou lorsqu'elle est soutenue par un indicateur de volume ou de momentum. Cette confirmation accroît la précision, ce qui en fait un signal contextuel plus efficace qu'un déclencheur de trading isolé.

Dans quelles conditions de marché la figure en toupie est-elle efficace ?

La figure en toupie est efficace dans quatre grandes situations de marché :

• Au sommet d'une tendance haussière : une figure en toupie est très efficace lorsqu'elle se forme après une tendance haussière prolongée. Elle indique une perte de momentum et un essoufflement des acheteurs. La clôture de la bougie suivante en dessous du plus bas de la toupie confirme l'inversion de tendance.
• Au creux d'une tendance baissière : une figure en toupie formée après une baisse prolongée indique un essoufflement du momentum des vendeurs. La clôture de la bougie suivante au-dessus du plus haut de la toupie confirme l'inversion de tendance.
• À proximité de niveaux clés importants : lorsque la figure se forme au niveau de supports ou de résistances, de sommets/creux précédents ou de toute autre moyenne mobile importante, elle indique un véritable bras de fer entre l'offre et la demande. Dans ces zones de décision, la probabilité d'un mouvement significatif augmente.
• Lors d'une divergence de momentum : lorsqu'une toupie apparaît en même temps qu'une divergence du RSI ou du MACD, cela indique un essoufflement. Cette divergence signale une perte de momentum et la possibilité d'un retournement de tendance.

Plutôt que de trader systématiquement chaque apparition d'une toupie, trader en fonction de ces conditions de marché permet de filtrer les signaux de faible qualité et d'augmenter les chances de capter des mouvements de marché significatifs.

Comment éviter les faux signaux avec la toupie ?

Il existe cinq étapes principales pour éviter les faux signaux avec une toupie.

• Tradez uniquement aux niveaux clés : Évitez de trader la toupie au milieu d'une phase de fluctuation aléatoire des prix. La figure est plus fiable lorsqu'elle se forme près de niveaux clés importants, tels que les niveaux de support ou de résistance, les plus hauts/plus bas précédents ou toute autre moyenne mobile importante.
• Attendez la confirmation : Attendez que la bougie suivante confirme la direction de la tendance à venir. Pour une confirmation haussière, la bougie suivante doit clôturer au-dessus du plus haut de la toupie et pour une confirmation baissière, elle doit clôturer en dessous du plus bas.
• Évitez les tendances à forte dynamique : Dans une tendance à forte dynamique, la toupie indique souvent une pause temporaire. Si l'indicateur de dynamique montre toujours une forte dynamique, évitez de trader à contre-courant.
• Utilisez le volume pour la validation : Un faible volume indique une faible participation. Un volume plus élevé sur la bougie de confirmation renforce sa fiabilité et réduit les faux signaux de cassure.
• S'aligner sur la tendance de l'unité de temps supérieure : avant de trader sur des unités de temps inférieures, vérifiez la tendance journalière ou 4H. Vendre à contre-courant de la dynamique de l'unité de temps supérieure augmente le risque d'échec.

Lorsqu'une figure se forme à un niveau clé, est correctement confirmée, s'aligne sur la structure d'une unité de temps supérieure et est soutenue par un volume important, elle devient exploitable. Si elle apparaît de manière aléatoire au cours d'une forte dynamique, il ne s'agit que de bruit.

Quels indicateurs sont les plus performants avec les toupies ?

Parmi les indicateurs de trading les plus performants avec les toupies, on retrouve le RSI, les moyennes mobiles, le volume et les retracements de Fibonacci. Ces indicateurs permettent de confirmer un changement de momentum, la force de la tendance et la participation.

Indice de force relative (RSI) : Si la toupie forme une zone de surachat (au-dessus de 70) ou de survente (en dessous de 30), cela indique un essoufflement de la tendance et un possible retournement. Cette indication d'essoufflement est renforcée par une divergence du RSI.

Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles permettent d'identifier la tendance et servent de support et de résistance dynamiques. La formation d'une toupie sur la moyenne mobile indique soit la poursuite d'un repli, soit un possible retournement de tendance, selon la confirmation de la tendance.

Retracement de Fibonacci : La formation d'une toupie près de niveaux clés de Fibonacci, tels que 38,2 %, 50 % ou 61,8 %, confirme la tendance. Ces niveaux de Fibonacci constituent de fortes zones de réaction où la probabilité d'un renversement de tendance est élevée.

Quelle est la meilleure unité de temps pour les toupies ?

Les toupies sont plus performantes sur des unités de temps plus longues, quotidien, semaine, mois, car elles sont moins bruitées et intègrent davantage de données. Les périodes plus courtes, comme 5 min, 15 min ou 1 h, sont moins fiables en raison du bruit.

Quelle est la différence entre une toupie et une bougie Doji ?

La différence entre une toupie et une bougie Doji est indiquée dans le tableau ci-dessous.

Les deux chandeliers indiquent une indécision du marché, mais le Doji reflète une forte indécision en raison de son corps quasi nul.

Toupie vs Marteau vs Pendu vs Étoile filante

Le tableau ci-dessous présente les différences entre la toupie, le marteau, le pendu et l'étoile filante.

Bien que ces configurations puissent paraître similaires, leur signification dépend de leur structure et de la tendance. Il est essentiel de toujours se baser sur le contexte et la confirmation, et non pas uniquement sur la forme de la bougie.

La toupie est-elle haussière ou baissière ?

Une toupie, prise isolément, n'est ni haussière ni baissière ; c'est une figure de chandelier neutre qui reflète l'indécision du marché. Son caractère haussier ou baissier dépend entièrement de la tendance précédente et de la bougie de confirmation qui suit.

Une toupie est considérée comme haussière lorsqu'elle se forme après une tendance baissière et que la bougie suivante clôture au-dessus de son plus haut, ce qui la classe parmi les figures de chandeliers haussières. À l'inverse, une toupie est considérée comme baissière lorsqu'elle apparaît après une tendance haussière et que la bougie suivante clôture en dessous de son plus bas, ce qui la classe parmi les figures de chandeliers baissières. Ces configurations sont largement utilisées, tant dans les figures de chandeliers haussières que baissières, pour identifier les retournements de tendance potentiels.

La toupie est-elle une figure de retournement ?

Non, la toupie n'est pas intrinsèquement une figure de retournement ; c'est une figure neutre qui peut précéder des retournements ou des continuations de tendance selon le contexte du marché et la bougie de confirmation suivante.