#1 01-11-2025 14:19:03

Climax

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Action Netflix (NFLX) : un fractionnement 10:1 prometteur. Des résultats moins réjouissants.

Netflix est l'une des entreprises les plus connues au monde. Elle bénéficie d'une audience massive, d'une forte notoriété et d'une longue histoire qui a révolutionné notre façon de regarder la télévision. Récemment, Netflix a annoncé un fractionnement de ses actions à raison de 10 pour 1. Une division ne modifie pas la valeur de l'entreprise, mais elle réduit le prix par action et rend souvent les actions plus accessibles aux investisseurs lambda.

Les médias financiers adorent ces moments, car ils ont tendance à susciter l'attention, la curiosité et parfois la peur de passer à côté d'une opportunité.

Mais voici un aspect que beaucoup de gens négligent. L'annonce de la division est intervenue juste après la publication de résultats financiers qui n'ont pas été bien accueillis. Le trimestre a été marqué par une importante charge fiscale exceptionnelle au Brésil qui a affecté les résultats publiés et pris les investisseurs au dépourvu. La réaction du marché a été mitigée. Nous avons donc maintenant deux événements qui se produisent simultanément : une division d'actions passionnante qui fait la une des journaux et une situation financière qui suscite de l'incertitude.

C'est pourquoi nous examinons la situation de plus près. Au lieu de réagir à l'engouement ou à la peur, nous voulons comprendre ce qui se passe réellement en coulisses. Ce qui est solide. Ce qui change. Et ce qui importe pour les investisseurs à long terme. Ce blog vous aidera à voir au-delà des gros titres.

Analyse fondamentale

🔷 Croissance du chiffre d'affaires et solidité du modèle économique
Netflix continue de générer des revenus solides et réguliers grâce à ses abonnements mensuels. Son modèle économique est simple : les utilisateurs paient chaque mois pour regarder des séries et des films. Cela permet à Netflix de bénéficier d'un flux de trésorerie prévisible et d'investir dans davantage de contenus. Même face à la concurrence dans le domaine du streaming, Netflix reste l'une des plus grandes plateformes au monde.

🔷 Annonce d'une division des actions par 10
Netflix a annoncé une division de ses actions par 10. Une division ne modifie pas la valeur réelle de l'entreprise, mais elle réduit le prix par action et peut rendre l'action plus abordable pour les nouveaux investisseurs. Cela augmente souvent l'attention du marché et l'activité boursière. Cela n'améliore pas directement les fondamentaux de l'entreprise, mais peut soutenir le sentiment et la liquidité.

🔷 Croissance de l'activité publicitaire
Netflix a commencé à proposer une formule moins chère avec des publicités. Cela attire de nouveaux utilisateurs qui recherchent des offres moins chères et offre à Netflix un nouveau moyen de générer des revenus auprès des annonceurs. À mesure que de grandes marques transfèrent leurs budgets marketing vers le streaming, Netflix en tire profit. Cela peut constituer un important moteur de croissance à long terme.

🔷 Stratégie en matière de sports et d'événements en direct
Netflix ajoute des événements en direct tels que les matchs de la WWE et de la NFL pendant les vacances. Le contenu en direct contribue à fidéliser les abonnés, car il crée des habitudes et une routine de visionnage. Cela diffère du visionnage intensif, qui peut conduire à des résiliations rapides. Les programmes en direct peuvent aider Netflix à fidéliser ses utilisateurs et à en attirer de nouveaux.

🔷 Portée mondiale et contenu local
Netflix crée des émissions dans de nombreuses langues pour de nombreuses régions. Cela aide l'entreprise à toucher un public mondial et réduit le risque de dépendre uniquement du marché américain. Les émissions populaires en Corée, en Inde, en Espagne et au Moyen-Orient contribuent à la croissance mondiale de Netflix.

🔻 Impact sur les résultats financiers et charge fiscale exceptionnelle
Les résultats financiers récents ont été affectés par une importante facture fiscale au Brésil, qui a réduit les bénéfices déclarés et surpris les investisseurs. Cela ne signifie pas que l'entreprise est en difficulté, mais cela a suscité des réactions mitigées sur le marché. Les investisseurs pourraient attendre les résultats du prochain trimestre avant de prendre des décisions importantes.

🔻 Coûts élevés liés au contenu
La création et l'achat de programmes sont très coûteux. Netflix doit continuer à investir pour rester compétitif. Si les dépenses liées au contenu augmentent plus rapidement que les revenus, les marges bénéficiaires peuvent être réduites. C'est un élément que les investisseurs à long terme doivent surveiller.

🔻 Forte concurrence dans le domaine du streaming
Netflix est en concurrence avec Disney Plus, Amazon Prime Video, YouTube et d'autres. Les téléspectateurs ont de nombreuses options. Si d'autres plateformes proposent un contenu plus attrayant ou des prix plus intéressants, Netflix risque de perdre l'attention de son public. La pression concurrentielle reste réelle.

Niveau de risque fondamental : moyen

L'entreprise est solide et présente à l'échelle mondiale, avec des revenus stables. Cependant, la concurrence reste forte et les coûts liés au contenu doivent être gérés avec soin au fil du temps.

Analyse technique

Graphique hebdomadaire

🟢 Tendance haussière à long terme
Sur le graphique hebdomadaire, Netflix affiche une nette tendance haussière depuis mi-2022. Même lorsque le cours a marqué une pause ou connu des reculs, la tendance générale reste à la hausse. Cela montre que les acheteurs ont contrôlé le marché sur le long terme.

🔻 Recul récent dans le cadre de la tendance haussière
Une baisse a été observée récemment après avoir atteint un sommet local. Ce type de recul est courant lors de longues tendances haussières, car le marché se rééquilibre et les traders prennent leurs bénéfices. La question clé est de savoir si le cours se maintiendra au-dessus des zones de support importantes.

🟢 Prix au-dessus du nuage Ichimoku
Le prix reste au-dessus du nuage Ichimoku sur la période hebdomadaire. Il s'agit d'un signal standard indiquant que la tendance à long terme reste haussière. Lorsque le prix reste au-dessus du nuage, cela suggère que les acheteurs gardent globalement le contrôle.

🟢 L'épaisseur du nuage suggère une structure de tendance stable
Le nuage sous le prix semble large plutôt que fin. Un nuage large indique un soutien plus fort de la tendance et peut aider le prix à éviter des revirements brutaux.

🔶 Le RSI affiche un comportement de tendance normal
Sur le graphique hebdomadaire, le RSI ne se trouve pas dans une zone de surachat ou de survente extrême. Cela suggère que le marché n'est pas tendu et qu'il a la possibilité d'évoluer dans les deux sens en fonction de la dynamique et de l'actualité.

🔶 Les niveaux de retracement de Fibonacci à 50 % sont désormais importants
Le facteur le plus important à court terme sera de savoir si le prix se maintiendra au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci à 50 %, qui se situe actuellement à 1 089 $. Un rebond à partir de ce niveau pourrait permettre de poursuivre la tendance haussière à long terme. Une cassure en dessous de ce niveau suggérerait une correction plus profonde.

Résumé technique
Les perspectives techniques à long terme restent haussières, le prix se maintenant au-dessus du nuage Ichimoku et conservant sa structure de tendance haussière depuis 2022. Le récent recul ne brise pas la tendance haussière globale, mais les investisseurs pourraient vouloir observer le comportement du prix à proximité du niveau de 1 089 $ afin de comprendre si la dynamique est en train de changer ou si elle se poursuit à la hausse.

Niveaux d'achat limité (BL) :

📌 1 085,72 $ – Probabilité d'exécution élevée

📌 1 021,91 $.XX – Probabilité d'exécution modérée

📌 937,79 $ – Probabilité d'exécution faible

Idées de prise de bénéfices :

🎯1 339,00 $ – Probabilité d'exécution élevée

🎯1 451,55 $ – Probabilité d'exécution modérée

🎯1 537,93 $ – Probabilité d'exécution faible

Risque technique : moyen.

La tendance à long terme reste à la hausse et le prix se maintient au-dessus du nuage Ichimoku, ce qui soutient une structure haussière. Cependant, le récent recul signifie que le mouvement à court terme pourrait continuer à fluctuer avant que la direction ne devienne claire. Si le prix se maintient à des niveaux de support clés, la tendance haussière peut se poursuivre. Si le support est rompu, la correction pourrait s'accentuer.

Résumé : Conclusions finales

Netflix reste une marque mondiale forte, dont le modèle d'abonnement génère des revenus stables et soutient sa croissance à long terme. La société développe ses activités grâce à un plan financé par la publicité et à la programmation d'événements en direct, ce qui peut améliorer l'engagement et créer de nouvelles sources de revenus à long terme. La récente division des actions par 10 attire davantage l'attention sur le titre, mais ne modifie en rien la valeur réelle de la société. Elle rend simplement les actions plus accessibles et pourrait accroître l'activité de négociation parmi les investisseurs particuliers.

Dans le même temps, Netflix est confronté à des défis importants. La récente réaction des résultats a rappelé aux investisseurs que des coûts imprévus ou des ajustements financiers peuvent influencer le sentiment à court terme. Le secteur du streaming reste également très concurrentiel, ce qui oblige Netflix à continuer d'investir dans de nouveaux contenus pour rester compétitif. Les investissements élevés dans les contenus permettent de fidéliser les abonnés, mais peuvent peser sur les marges bénéficiaires s'ils ne sont pas gérés avec prudence.

D'un point de vue technique, la tendance à long terme reste à la hausse, le cours se situant au-dessus du nuage Ichimoku sur le graphique hebdomadaire. Le récent recul incite à la prudence à court terme, et le comportement des cours autour des niveaux de soutien permettra d'indiquer la suite des événements.

Dans l'ensemble, Netflix semble fondamentalement stable et dispose d'une marge de croissance stratégique, mais elle opère dans un environnement concurrentiel qui nécessite des réinvestissements continus. La patience et la clarté sont ici utiles. Il ne s'agit pas d'une entreprise dans laquelle il faut se précipiter. C'est une entreprise à surveiller dans une perspective à long terme.

Niveau de risque global : moyen.

Avertissement : je ne suis pas conseiller financier et cet article ne constitue pas un conseil financier. Ces informations sont fournies à titre éducatif uniquement.

Courtiers pour investir en bourse

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