#1 06-01-2023 00:02:40

Climax

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Trading des options sur actions

Les actions en bourse et les devises dans le Forex sont des actifs financiers très attractifs pour le trader. Cependant, il existe tout un univers d'instruments financiers présentant d'excellentes caractéristiques pour le trading. Le marché des produits dérivés offre de nombreuses alternatives pour le trading. Les options d'achat d'actions en sont un exemple et c'est ce dont nous allons parler dans cette opportunité.

Les produits financiers dérivés comprennent les contrats à terme et les options. Ces produits sont basés sur le comportement des actifs sous-jacents. Il peut s'agir d'indices boursiers, de devises, de matières premières et, bien sûr, d'actions.

Il existe un grand nombre d'options sur actions qui remplissent les conditions de volatilité, de bonne liquidité et de volumes d'échange optimaux pour le day trading. Examinons les avantages de la négociation de ces instruments financiers afin d'élargir l'horizon des possibilités pour ceux qui ont choisi le trading comme moyen d'opérer sur les marchés.

Que sont les options sur actions ?

Les options sont des instruments financiers négociés sur le marché des produits dérivés. Le meilleur exemple de ces marchés est le CME Group sur le marché américain. C'est un contrat qui lie deux parties, un acheteur et un vendeur. Ici, les similitudes avec le contrat à terme sont frappantes. Cependant, dans les options, l'acheteur a le droit, et non l'obligation, d'acheter l'actif sous-jacent.

Contrairement à l'achat pur et simple d'actions, les options sur actions sont un type de jeu spéculatif. L'une des parties, l'acheteur, parie sur une hausse du prix des actions, tandis que le vendeur s'attend à une baisse du prix. C'est pourquoi il est courant d'entendre dire que les options sont une affaire à somme nulle. Il y a toujours un gagnant et un perdant.

Quel est l'intérêt des options sur actions pour un day trader ? Le trading de produits dérivés est en constante augmentation. Des milliers d'options sur actions sont négociées sur le marché chaque jour. Si vous choisissez le bon sous-jacent, vous trouverez une excellente liquidité. Cela vous permet d'acheter et de vendre vos options sans problème.

En outre, les contrats d'options sur actions les plus négociés offrent une bonne volatilité pour exploiter les écarts de prix. Cela s'accompagne d'un volume élevé de contrats négociés.

Pour le day trading avec des options sur actions, votre tâche principale sera d'établir un plan de trading, incluant les meilleures options en fonction de leurs caractéristiques. D'autre part, une bonne interprétation des nouvelles du marché vous guidera sur le comportement des instruments sélectionnés.

Différents types d'options

Parmi les options sur actions, vous pouvez trouver deux types principaux. L'option d'achat, également appelée "call". Lorsque vous achetez une option d'achat, vous avez le droit, mais pas l'obligation, d'acheter les actions sous-jacentes. Elle se fera au prix convenu, appelé prix d'exercice, et devra être exercée avant la date d'expiration.

L'autre type est l'option de vente. Dans ce type, si vous achetez une option de vente, vous avez le droit, et non l'obligation, de vendre les actions qui constituent le sous-jacent.

Les options sur actions négociées sur le marché des dérivés sont garanties par l'opérateur du marché lui-même. Ainsi, à l'échéance, les deux parties sont assurées d'être payées, quel que soit le gagnant. Le CME Group et les différents marchés dérivés qu'il contrôle disposent d'une chambre de compensation chargée de garantir les droits des participants.

Une autre classification des options sur actions est celle du style de règlement. Le style américain permet aux parties d'exercer le droit d'acheter ou de vendre entre la date d'achat et la date d'expiration. Le style européen, en revanche, ne permet d'exercer le droit qu'à la date d'expiration de l'option.

Pour les opérations de day trading, il est important de considérer que les options sur actions sont toutes des options de type américain. En revanche, les options sur indices sont de style européen.

Parlons des dates d'expiration

Le day trader doit avoir une idée très complète des dates d'expiration des options sur actions. Au-delà du moment où il exerce ou non ce droit. Les prix deviennent plus volatils à l'approche de la date d'expiration, en fonction du type d'actions du sous-jacent.

Les options peuvent être achetées ou vendues avec une date d'expiration allant jusqu'à 9 mois. Toutes les options expirent le vendredi, à la fermeture des bureaux. Pour les options mensuelles, l'expiration a lieu le troisième vendredi du mois. Pour les options hebdomadaires, l'expiration se fera les vendredis restants de chaque mois.

Veuillez noter pour vos transactions que chaque contrat d'option sur actions portera sur un total de 100 unités. Si vous souhaitez effectuer une transaction portant sur 1 000 actions, vous devrez rédiger 10 contrats d'option.

Quels sont les prix des options ?

Nous avons déjà mentionné que les contrats d'actions portent sur 100 actions chacun. Le prix convenu est appelé la prime. L'acheteur, dans le cas d'une option d'achat. Il déposera la prime et ce prix est le maximum qu'il puisse perdre, quoi qu'il arrive au sous-jacent. En théorie, les possibilités de profit sont illimitées.

Pour les options d'achat, l'acheteur s'attend à ce que le prix de l'action sous-jacente augmente sur le marché boursier.

Pour les options de vente, le détenteur d'une option a le droit de vendre le sous-jacent - et non l'obligation - et ces instruments sont utilisés lorsqu'il y a spéculation sur la baisse du prix.

Le rendement d'une option de vente apparaît lorsque le prix du sous-jacent baisse. Mais, si le prix augmente, les pertes peuvent être illimitées.

Retour sur les options d'actions dans le day trading

Si, sur le marché des dérivés, le prix des actions d'un contrat d'option est supérieur à la valeur du marché, l'option n'est pas rentable. De plus, elle ne trouvera pas de liquidité car il n'y aura pas de preneur.

Ce qui est intéressant pour le day trader, c'est l'évolution des primes au fur et à mesure que les contrats sont négociés pendant la journée. N'oubliez pas que pour vendre vos options, vous devez trouver des conditions de liquidité et de volatilité qui vous assureront un rendement en fin de journée.

Les options de vente ont un commerce inverse. Ils ne sont pas rentables si le prix est inférieur à la valeur sur le marché secondaire des actions. En revanche, les options de vente sont idéales pour les positions courtes.

Les options sur actions sur le marché des dérivés sont des instruments financiers pour le day trading. Vous pouvez exploiter au mieux les possibilités en tant que day trader. Pour pouvoir négocier sur ces marchés et obtenir un bon rendement, vous avez besoin d'une formation solide.

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