#1 01-08-2025 23:24:50

Climax

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XTB : bénéfice en hausse de 11 %, chiffre d'affaires stable au T2 2025

Le courtier polonais XTB (WSE : XTB), spécialisé dans le trading de devises et de CFD, a publié ses résultats préliminaires pour le deuxième trimestre et le premier semestre 2025, affichant un deuxième trimestre consécutif solide pour la société.

Chiffre d'affaires et bénéfices de XTB au deuxième trimestre 2025

Le chiffre d'affaires de XTB pour le deuxième trimestre 2025 s'est élevé à 580,6 millions de PLN (155 millions de dollars), soit un résultat pratiquement identique à celui du premier trimestre (580,3 millions de PLN), qui avait été un trimestre record pour XTB. Le bénéfice net a toutefois augmenté de 11 % au deuxième trimestre, passant de 194 millions de PLN au premier trimestre à 216 millions de PLN (58 millions de dollars).

XTB a déclaré que le deuxième trimestre 2025 avait débuté par une très forte volatilité causée par la guerre commerciale du président Donald Trump. Au cours des semaines suivantes, le marché s'est sensiblement calmé et a commencé à revenir aux niveaux observés à la fin du premier trimestre 2025.

Volumes de trading XTB au deuxième trimestre 2025

Les volumes de trading chez XTB ont atteint un record moyen de 382 milliards de dollars par mois au deuxième trimestre 2025, soit une hausse de 22 % par rapport aux 313 millions de dollars par mois enregistrés au premier trimestre. La rentabilité de la société par million de dollars de volume de transactions au deuxième trimestre a toutefois chuté à 128, contre 144 au premier trimestre.

Acquisition de clients par XTB au premier semestre 2025

XTB a déclaré disposer d'une base solide sous la forme d'une clientèle active en constante augmentation. Au premier semestre 2025, le groupe a enregistré un nouveau record dans ce domaine en acquérant 361 643 nouveaux clients, contre 232 316 un an plus tôt, soit une augmentation de 55,7 %. Tout comme le nombre de nouveaux clients, le nombre de clients actifs a également atteint un niveau record, passant de 502 554 à 853 938, soit une augmentation de 69,9 % en glissement annuel.

Classes d'actifs négociés par XTB au premier semestre 2025

Si l'on examine la structure des revenus générés en termes de classes d'instruments, au premier semestre 2025, la position dominante était détenue par les CFD (contrats pour différence) basés sur des indices. Leur part dans la structure globale des revenus s'élevait à 46,3 %, contre 37,2 % au cours de la période correspondante de l'année précédente. Ce résultat s'explique principalement par la forte rentabilité des transactions sur les instruments basés sur l'indice américain US 100, l'indice allemand DAX (DE40) et l'indice américain SP500.

La deuxième classe d'actifs la plus rentable était celle des CFD basés sur les matières premières, qui représentaient 33,1 % des revenus, contre 48,2 % au premier semestre 2024. Ce résultat s'explique par la forte rentabilité des transactions sur CFD liées aux prix de l'or, du pétrole brut, du gaz naturel et du café. Les CFD basés sur les devises ont représenté 15,6 % du chiffre d'affaires, contre 10,3 % au cours de la même période l'année précédente. Les instruments financiers les plus rentables de cette catégorie ont été les CFD basés sur la paire de devises EURUSD et la cryptomonnaie Bitcoin.

Dépenses de XTB au deuxième trimestre 2025

D'un trimestre à l'autre (q/q), les dépenses d'exploitation ont diminué de 22,9 millions de PLN. La principale raison de cette baisse est la réduction de 17,7 millions de PLN des dépenses de marketing, tant hors ligne qu'en ligne. En outre, les frais de commission liés aux commissions versées aux prestataires de services de paiement, par l'intermédiaire desquels les clients déposent des fonds sur leurs comptes de trading, ont diminué de 10,4 millions de PLN. Cela résulte d'un changement dans le modèle de règlement de ces frais, qui a contribué à des économies de coûts pour XTB. Au deuxième trimestre 2025, les autres services externes ont augmenté de 2,9 millions de PLN, principalement en raison de la hausse des coûts des services juridiques et de conseil, et les dépenses liées à la rémunération et aux avantages sociaux des employés ont augmenté de 2,0 millions de PLN en raison de l'augmentation des effectifs.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.