Gérer son exposition au risque en fonction de la volatilité

Pour définir la volatilité nous allons ici utiliser l'Average True Range.

L'Average True Range (ATR) est la moyenne mobile du range absolu d'une période donnée. On l’utilise généralement sur 14 périodes.

On peut définir le niveau de risque en fonction de la volatilité historique de l'actif et ce sur l’unité de temps sur laquelle on travaille.

Tout d’abord calculons le risque toléré par trade de 1% pour un compte de 100 000$ :

100 000$ * 0.01 = 1000$ Par trade

Prenons ensuite l'ATR de l'unité de temps qui nous intéresse. Admettons que nous avons un ATR à 25 Points par 60 minutes (Notre Ut de Trading) et la valeur de notre TICK ( ou PIP ) est de 2 $.

Calculons notre stop minimum comme suit :

Stop > ou = (3*25) = 75 Points

En Valeur monétaire = 3* 75 points = 150$ de risqué par contrat

Maintenant partons de la taille du stop par contrat pour trouver la taille de la position

Nous avons droit à un risque de 1000$ par trade donc pour trouver notre nombre de contrat faisons nous faisons 1000$/ notre risque par contrat = 1000/ 150= 6.66 Contrats

Vu que ce résultat n'est pas un nombre rond, nous arrondissons toujours à l'unité inférieure. Pour le présent exemple nous pouvons donc trader 6 contrats.

Inconvénients :

-> Stops assez Larges

-> Pression psychologique due à la distance du stop.

Avantages :

-> Certitude d’être en position si jamais le marché part en tendance

-> D'après Van K. Tharp, Cette methode de money management permettrai de gagner de l'argent même avec des entrées 100/100 aléatoire. ( Cfr Trade Your Way to financial freedom )

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