#1 18-10-2022 12:16:49

Climax

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Comment le prix des matières premières est-il fixé ?

Nous vivons dans un monde à grande vitesse. La surcharge d'informations peut submerger nos sens. C'est alors que nous perdons de vue des choses simples qui ont un impact décisif sur l'économie. Des phénomènes exceptionnels passent inaperçus sous nos yeux. À partir du moment où nous versons notre première tasse de café de la journée, nous oublions comment ce produit est arrivé dans notre armoire. Comment a été déterminé le prix des matières premières qui sont présentes dans toute notre agitation quotidienne.

Nous nous sommes récemment attaqués à une analyse des 5 contrats à terme sur matières premières les plus liquides sur le marché des produits dérivés. Cela signifie que ces contrats à terme sont largement échangés entre investisseurs et traders. Il y a un prix pour chacune de ces denrées. Sur le marché à terme, les participants veulent bloquer un certain prix à une certaine date dans le futur. D'autres spéculent sur le comportement des prix des matières premières.

Comment les prix des produits de base sont-ils fixés ? La réponse à cette question est cruciale pour ceux qui les produisent et ceux qui les achètent.

Parlons de cet aspect fondamental de l'économie : le prix des matières premières et la manière dont il est fixé.

Pourquoi est-il important de savoir comment le prix des matières premières est déterminé ?

Si vous êtes assis en ce moment devant votre ordinateur, vous savez que ses composants étaient à l'origine des matières premières. Les composants de cet ordinateur étaient fabriqués à partir de pétrole et de certains métaux. Le café dans votre tasse était à l'origine une plante dont on a extrait les grains.

Les matières premières sont donc présentes dans tous les produits qui nous entourent. Ces produits sont issus de la nature. Ils sont achetés et vendus sur le marché à un prix qui est influencé par de nombreux facteurs.

Pour les personnes impliquées dans les marchés financiers, connaître l'origine des prix des matières premières aide à prendre des décisions d'investissement.

L'évolution de l'économie, les conflits géopolitiques et la météo sont quelques-uns des facteurs qui influencent le prix des matières premières. Et, bien sûr, l'offre et la demande sur les marchés.

Prenons un exemple. Le conflit entre l'Ukraine et la Russie a remis en question l'approvisionnement en gaz naturel en Europe. Cela a fait augmenter le prix de l'énergie. Dans le même temps, toute une industrie s'est développée pour revêtir les maisons de panneaux économes en énergie. Cela a fait grimper le cours des actions des entreprises qui fabriquent et installent ces panneaux. Indirectement, la pénurie potentielle de gaz naturel a fait grimper le cours des actions sur les marchés financiers.

La demande de matières premières utilisées dans la fabrication de ces produits de revêtement devrait augmenter. Ainsi, le prix de ces matières premières va augmenter.

La liste des produits échangés sur les marchés est longue. Métaux, produits de l'agro-élevage, pétrole et produits pétroliers, terres rares, etc. Et ils font tous partie des marchés financiers.

Prix au comptant et marchés à terme

Les produits de base ont un prix au comptant qui est le résultat de tout le processus jusqu'à ce qu'ils atteignent le marché. Celle-ci est à son tour influencée par l'offre et la demande. En été, l'augmentation de la consommation d'énergie entraîne une hausse de la demande de pétrole, le prix de cette matière première augmentera.

Cependant, la plupart des produits de base du monde sont négociés sur les marchés à terme. Les acheteurs et les vendeurs se mettent d'accord sur un prix et une date d'expiration standard du contrat à terme.

À la fin du contrat, le vendeur doit livrer la marchandise à l'acheteur. En retour, l'acheteur doit payer le prix convenu. Tout cela se fait sur une bourse de produits dérivés comme le CME Group. Les gestionnaires des marchés à terme veillent à ce que tous les aspects du contrat soient respectés.

De nombreux traders sur les marchés à terme n'ont aucun intérêt à recevoir la marchandise. Leur participation au contrat à terme est à des fins spéculatives. Dans ce cas, avant l'expiration du contrat, l'une des parties doit le vendre sur le marché libre.

Les marchés à terme sont très liquides lorsqu'il s'agit de négocier des produits de base. Il est ainsi facile d'acheter et de vendre des contrats à tout moment.

Tous ces mouvements financiers sur les marchés à terme ont un impact sur le prix des matières premières. Si une marchandise rassemble de nombreux acheteurs de contrats à terme, le prix augmentera.

D'autre part, les investisseurs gardent un œil sur les nouvelles. Certaines nouvelles peuvent influencer les prix à terme des matières premières. Un rapport météorologique prévoyant une sécheresse affecte les contrats à terme sur les produits agricoles.

Couverture et spéculation sur les prix des produits de base

Sur les marchés à terme, les participants interviennent avec deux objectifs distincts. Cependant, cette participation à l'achat et à la vente de contrats à terme sur les matières premières a une forte influence sur le prix des matières premières.

D'une part, il y a les acheteurs et les vendeurs qui cherchent à se couvrir sur les marchés à terme. Bien entendu, cette couverture concerne principalement le prix des matières premières.

Les producteurs agricoles vendent à l'avance leur production de céréales, de bétail, de coton, de thé ou de café. De cette façon, ils sont assurés de bénéficier d'un prix convenable. De l'autre côté du comptoir, les acheteurs sécurisent l'approvisionnement de ces produits pour leur production. Et ce, à un prix qui est dans leur intérêt.

Parlons des spéculateurs. Il existe des participants au marché à terme qui achètent et vendent des positions sur les produits de base. Ils spéculent sur la direction que peuvent prendre les prix des matières premières et tentent d'en tirer profit.

Les spéculateurs n'ont pas l'intention de prendre physiquement livraison de ces produits. Par conséquent, avant l'expiration des contrats à terme, ils vendent leurs positions. Comme nous l'avons dit, cela est facilité par la grande liquidité des marchés dérivés.

De cette façon, les prix des produits de base sont construits à différents stades. Connaître la genèse et l'évolution de ces prix est un plus pour vos stratégies sur les marchés à terme.

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