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Avis Valutrades 2026 : un broker FCA, une entité offshore pour l'Europe
04/2026 Valutrades reste absent du registre REGAFI : aucune démarche de passeport européen engagée depuis le Brexit
02/2026 L'inscription des clients européens continue d'être orientée vers l'entité Valutrades (Seychelles) Limited
09/2025 Comptes 2024 : 1,94 M£ de chiffre d'affaires (+27 %) mais une perte nette de 2,59 M£
08/2024 Exercice 2023 : perte nette de 3,8 M£ et chiffre d'affaires en chute de près de 77 % par rapport à 2022
2024-2026 Plaintes récurrentes sur WikiFX concernant des slippages sur l'or et des retraits en attente
Valutrades en un coup d'œil
| Informations générales | |
| Année de fondation | 2012 |
| Siège social | Londres (51 Eastcheap, EC3M 1JP) |
| Entité britannique | Valutrades Limited — FCA n° 586541 |
| Entité pour les Européens | Valutrades (Seychelles) Limited — FSA SD028 |
| Agréé AMF (France) | Non |
| Inscrit au REGAFI | Non |
| Passeport MiFID II vers la France | Non (Brexit) |
| Fonds de garantie pour un Français | Aucun |
| Types de comptes | |
| Compte démo | Gratuit et illimité |
| Compte Standard | Sans commission (spread élargi) |
| Compte ECN | Spread brut + commission |
| Compte islamique (sans swap) | Disponible |
| Compte-Titres (CTO) | Non disponible |
| PEA | Non disponible |
| Conditions de trading | |
| Plateformes | MetaTrader 4 - MetaTrader 5 - FIX API |
| Lot minimum Forex | 0,01 lot |
| Levier max — entité FCA (particuliers) | 30:1 |
| Levier max — entité Seychelles | 500:1 |
| Protection contre le solde négatif | Oui |
| Fonctionnalités de trading | |
| Exécution | ECN / STP (agrégation de liquidité Tier 1) |
| Scalping | Autorisé |
| Hedging (couverture) | Disponible |
| Expert Advisors (robots) | Autorisés |
| Trailing Stop | Disponible |
| Copy trading / trading social | Non disponible |
| Comptes gérés PAMM | Non proposé aux particuliers |
| Analyse & recherche | |
| Signaux de trading | Inclus (espace client) |
| Top Mover / sentiment de marché | Disponible |
| Points pivots | Disponible |
| Acuity (analyse assistée par IA) | Sous condition de dépôt |
| Calendrier économique | Disponible |
| Trading Central / Autochartist | Non disponible |
| Infrastructure | |
| VPS | Via Beeks (dès 10 lots / mois) |
| Application mobile propriétaire | MT4 / MT5 uniquement |
| Formation et webinaires | Oui (en anglais) |
| Dépôts & retraits | |
| Dépôt minimum | Aucun |
| Frais de dépôt | 0 € |
| Retrait minimum | 50 USD / EUR / GBP |
| Frais de retrait | Gratuit, puis 5 % dès le 4e retrait du mois |
| Délai de retrait | Sous 24 h en général |
| Frais divers | |
| Commission compte ECN | ~3 USD par lot et par côté (6 USD A-R) |
| Commission compte Standard | Aucune (intégrée au spread) |
| Frais de swap | Appliqués sur les positions overnight |
| Frais d'inactivité | Aucun |
| Instruments disponibles | |
| Devises (Forex CFD) | ~50 paires |
| CFD indices | ~10 |
| CFD métaux et matières premières | ~5 |
| CFD actions | Non disponible |
| Actions au comptant / ETF | Non disponible |
| Crypto-monnaies | Non disponible |
| Options et futures | Non disponible |
| Spreads typiques compte ECN (hors commission) | |
| EUR/USD | ~ 0.1 |
| GBP/USD | ~ 0.3 |
| USD/JPY | ~ 0.2 |
| AUD/USD | ~ 0.3 |
| USD/CHF | ~ 0.4 |
| USD/CAD | ~ 0.5 |
| Or (XAU/USD) | ~ 25 |
| Pétrole brut | ~ 4 |
| Commission ECN (aller-retour) | 6 $ |
Pourquoi Valutrades ne figure pas dans ma sélection
Valutrades est classé en catégorie 3 sur mon comparateur, celle des brokers offshore que je ne recommande pas. Ce n'est pas une décision prise à la légère, et ce n'est pas non plus une accusation de fraude. Valutrades existe depuis 2012, la licence FCA n° 586541 est bien réelle, et je n'ai aucune raison de penser que la société soit une coquille vide.
Le problème est que cette licence FCA ne vous concerne pas. Depuis le Brexit, une autorisation britannique n'ouvre plus aucun droit d'exercer en France : pas d'agrément AMF, pas d'inscription au REGAFI, pas de passeport MiFID II. Quand un résident européen ouvre un compte chez Valutrades, il ne signe pas avec la société de Londres protégée par le FSCS, mais avec Valutrades (Seychelles) Limited, immatriculée sur une île de l'océan Indien sous licence FSA SD028. En cas de litige, de faillite ou de blocage de retrait, il n'y a ni fonds d'indemnisation, ni médiateur, ni recours devant un régulateur européen. Vous êtes seul.
Deux éléments finissent de me convaincre. D'abord, l'offre est anormalement pauvre pour 2026 : pas d'actions au comptant, pas d'ETF, pas de PEA, pas de crypto, une poignée d'indices et de matières premières. Ensuite, les comptes publiés de l'entité britannique montrent des pertes nettes récurrentes (3,8 M£ en 2023, 2,59 M£ en 2024). Une société de courtage qui perd de l'argent année après année n'est jamais un bon signal pour la sécurité des dépôts de ses clients.
Comparez Valutrades avec d'autres brokers
| # | Broker | Note | Réglementation | Plateformes | Actions |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 |  | ★★★★★ 4.6/5 | ASICCBFSAIFRSABVIFSCFSCAJFSAOCRISFCCMA | MetaTrader 4 & 5, AvaOptions | |
| 2 |  | ★★★★★ 4.6/5 | CySECKNFFCAFSCDFSA | xStation | |
| 3 |  | ★★★★ 4.5/5 | FCABaFinASICFINMAMASCFTC | IG, ProRealTime, MT4, TradingView | |
| 4 |  | ★★★★ 4.3/5 | CySECFCAASICFSASADGM | eToro | |
| 5 |  | ★★★★ 4.3/5 | CMVMFCASCBBACENFSCM | MT4 & 5, ActivTrader, TradingView |
ASIC : Australie • BaFin : Allemagne • BVIFSC : Îles Vierges britanniques • BACEN : Brésil • CySEC : Chypre • CMVM : Portugal • CFTC : USA • CBFSAI : Irlande • DFSA : Dubaï • FSCM : Île Maurice • FCA : Royaume-Uni • FINMA : Suisse • FRSA : Abu Dhabi • FSCA : Afrique du Sud • JFSA : Japon • KNF : Pologne • MAS : Singapour • OCRI : Canada • SCB : Bahamas • SFC : Colombie • CMA : Kenya
⚠️ Le trading de CFD implique un risque de perte significatif. 70 à 80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
Valutrades est-il autorisé en France ?
Non. C'est la question la plus importante de cette page, et la réponse est sans ambiguïté. Pour proposer légalement des CFD et du Forex à un particulier résidant en France, un broker doit remplir au moins l'une de ces conditions :
- être agréé directement par l'AMF et l'ACPR ;
- ou détenir une licence européenne (MiFID II) assortie d'un passeport en libre prestation de services notifié à la France, et apparaître à ce titre au registre REGAFI.
Valutrades ne coche aucune de ces cases. La licence FCA a perdu tout effet de passeport européen après le Brexit, et Valutrades n'a pas créé d'entité chypriote, irlandaise ou luxembourgeoise pour compenser. Le broker n'apparaît donc pas au REGAFI.
Ce que cela change concrètement pour vous :
- Aucun recours devant l'AMF ou le médiateur de l'AMF en cas de litige.
- Aucune protection par le Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution ni par un équivalent européen.
- Un levier pouvant grimper à 500:1, très au-delà du plafond de 30:1 imposé par l'ESMA pour protéger les particuliers.
- Une convention de compte régie par le droit des Seychelles, ce qui rend toute action judiciaire pratiquement inaccessible.
Sécurité des fonds et solidité financière
Il faut distinguer soigneusement les deux entités du groupe, car elles n'offrent absolument pas le même niveau de protection.
| Critère | Valutrades Limited (Royaume-Uni) | Valutrades (Seychelles) Limited |
|---|---|---|
| Régulateur | FCA n° 586541 | FSA Seychelles - licence SD028 |
| Numéro de société | 07939901 (Angleterre et Pays de Galles) | 8423648-1 (Seychelles) |
| Clientèle visée | Résidents britanniques | Reste du monde, dont l'Europe |
| Ségrégation des fonds | Oui (banques Tier 1 : Barclays, Lloyds) | Oui (comptes fiduciaires) |
| Fonds d'indemnisation | FSCS jusqu'à 85 000 £ | Aucun |
| Protection solde négatif | Oui | Oui (contractuelle) |
| Levier maximum | 30:1 (particuliers) | 500:1 |
La ségrégation des comptes est une bonne pratique, mais elle ne remplace pas un fonds de garantie. En cas d'insolvabilité du broker, elle facilite l'identification des avoirs des clients : elle ne les rembourse pas.
Des comptes britanniques dans le rouge
C'est un point que la plupart des comparateurs passent sous silence, alors qu'il est publiquement consultable. Après un exercice 2022 correct (plus de 6,5 M£ de chiffre d'affaires et un léger bénéfice), Valutrades Limited a enregistré une chute d'activité brutale, puis une perte nette de 3,8 M£ en 2023. En 2024, malgré un rebond du chiffre d'affaires à 1,94 M£ (+27 %), la société a encore publié une perte nette de 2,59 M£. Une structure de courtage qui accumule les déficits sur plusieurs exercices consécutifs mérite au minimum une vigilance accrue.
Instruments de trading disponibles
L'offre de Valutrades reste centrée sur le Forex, ce qui était acceptable il y a dix ans mais paraît aujourd'hui très maigre face à des concurrents proposant plusieurs milliers d'instruments. Ni actions au comptant, ni ETF, ni crypto-monnaies, ni options, ni futures.
| Instruments CFD | Nombre d'actifs | Levier (FCA) | Levier (Seychelles) |
|---|---|---|---|
| Forex | ~50 paires | 30:1 | 500:1 |
| Indices | ~10 | 20:1 | 500:1 |
| Métaux (or, argent) | 2 à 4 | 20:1 (or) | 100:1 |
| Énergies | 1 à 2 | 10:1 | 100:1 |
| Actions / ETF / Crypto | Non proposé | — | — |
Pour un trader qui souhaite construire un portefeuille long terme (actions, ETF, PEA), Valutrades est tout simplement hors sujet. Le broker s'adresse exclusivement à des traders Forex actifs.
Types de comptes Valutrades
Valutrades propose deux comptes réels, un compte de démonstration et une variante islamique. C'est une structure simple, à défaut d'être riche.
Compte Standard
Le compte Standard ne facture aucune commission : le coût est intégré au spread, qui démarre autour de 0,2 pip sur l'EUR/USD et évolue généralement entre 0,2 et 0,8 pip selon les conditions de marché. Aucun dépôt minimum n'est exigé. C'est le compte le plus lisible pour un débutant, mais son coût réel dépasse souvent celui du compte ECN dès que le volume augmente.
Compte ECN
Le compte ECN donne accès au spread brut du carnet d'ordres, à partir de 0,0 à 0,1 pip sur l'EUR/USD, contre une commission d'environ 3 USD par lot et par côté, soit 6 USD par lot aller-retour. Ce tarif se situe dans la bonne moyenne du secteur, sans être exceptionnel : plusieurs brokers européens facturent 5 à 7 USD aller-retour avec des spreads comparables, tout en offrant une protection réglementaire européenne.
Compte de démonstration
Valutrades propose un compte de démonstration gratuit et illimité dans le temps, avec des fonds virtuels. Utile pour tester MT4 ou MT5 et la qualité d'exécution, mais rappelons qu'un compte démo ne dit rien de la sécurité réelle de vos fonds une fois le compte réel ouvert.
Compte islamique
Une version sans swap est proposée pour les traders soumis à la finance islamique. Elle supprime les intérêts de rollover sur les positions gardées la nuit, généralement compensés par des frais administratifs.
Frais et spreads de Valutrades
C'est le point fort objectif du broker : sur le plan tarifaire, Valutrades tient la route. L'absence de frais d'inactivité est notamment un vrai avantage, encore rare dans le secteur.
| Type de frais | Compte Standard | Compte ECN |
|---|---|---|
| Spread EUR/USD | à partir de 0,2 pip | à partir de 0,0-0,1 pip |
| Commission par lot (aller-retour) | 0 $ | ~6 $ |
| Frais de dépôt | 0 € | |
| Frais de retrait | Gratuit, puis 5 % dès le 4e retrait du mois | |
| Frais d'inactivité | Aucun | |
| Frais de swap | Variables selon la paire et le sens | |
| Frais de conversion de devise | Applicables si la devise du compte diffère | |
Attention toutefois à la règle des retraits : à partir du quatrième retrait dans un même mois calendaire, une commission de 5 % s'applique. Pour un trader qui retire régulièrement ses gains, ce point peut coûter cher. Un solde minimum de 50 USD/EUR/GBP est également exigé pour tout retrait.
Dépôts, retraits et devises du compte
Les devises de base disponibles varient selon l'entité. Sous la licence FCA, quatorze devises sont proposées (AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, NOK, NZD, SEK, SGD, USD, ZAR…). Sous l'entité des Seychelles, celle qui vous concerne en tant que résident français, le choix se réduit fortement, et l'USD est souvent la seule option. Cela signifie des frais de conversion à chaque dépôt et à chaque retrait pour un compte alimenté en euros.
Conformément aux règles de lutte contre le blanchiment (LCB-FT), tout retrait doit être renvoyé vers la source du dépôt initial.
| Méthode | Délai de dépôt | Délai de retrait |
|---|---|---|
| Virement bancaire | 1 à 3 jours ouvrés | 1 jour ouvré |
| Carte Visa / Mastercard | Immédiat | 3 à 5 jours ouvrés |
| Skrill | Immédiat | 1 jour ouvré |
| Neteller | Immédiat | 1 jour ouvré |
| Sticpay | Immédiat | 1 jour ouvré |
| Jeton | Immédiat | 1 jour ouvré |
| Crypto (dépôt) | Jusqu'à 30 minutes | 1 jour ouvré |
| Virements locaux (Brésil, Asie) | Jusqu'à 30 minutes | 1 à 5 jours ouvrés |
Plateformes de trading : MT4, MT5 et FIX API
Valutrades ne développe aucune plateforme maison. Le broker s'appuie entièrement sur l'écosystème MetaQuotes, complété par une connectivité FIX API pour les traders algorithmiques les plus exigeants.
MetaTrader 4
MetaTrader 4 reste la référence historique du trading Forex de détail. Sa force tient moins à son interface, vieillissante, qu'à son écosystème : des milliers d'indicateurs personnalisés, de scripts et d'Expert Advisors disponibles, et une communauté immense.
Valutrades autorise le scalping, le hedging et les robots de trading sans restriction, ce qui rend la plateforme pleinement exploitable.
MetaTrader 5
MetaTrader 5 apporte davantage d'unités de temps, une profondeur de marché, un calendrier économique intégré et un langage de programmation plus moderne (MQL5).
C'est un terminal multi-actifs, mais l'avantage reste théorique chez Valutrades : sans actions, sans ETF et sans crypto, le potentiel multi-marchés de MT5 n'est jamais exploité.
FIX API et VPS
Les traders algorithmiques à fort volume peuvent demander un accès FIX API, qui contourne MetaTrader pour se connecter directement au flux de liquidité. Un service VPS à faible latence est également accessible, en partenariat avec Beeks, généralement à partir d'un volume mensuel de 10 lots.
Trading mobile
Il n'existe pas d'application mobile propriétaire. Le trading nomade passe par les applications officielles MetaTrader 4 et MetaTrader 5 sur iOS et Android, sur lesquelles il faut sélectionner le serveur Valutrades. Ces applications restent fonctionnelles mais limitées par rapport aux versions bureau : moins d'outils graphiques, moins d'unités de temps. C'est aussi la raison pour laquelle nous n'affichons aucune note App Store ou Google Play propre au broker.
Outils d'analyse et formation
Valutrades met à disposition, dans son espace client, une série d'outils convenables mais loin d'être exceptionnels.
En comparaison, un broker comme XTB propose plus d'un millier de contenus pédagogiques en français, avec des webinaires animés par des analystes francophones. L'écart est net.
Service client et support
Le support est joignable par chat en direct, e-mail et téléphone, en plusieurs langues (anglais, espagnol, portugais, chinois). Deux réserves importantes :
- Aucun support 24/5 : l'assistance fonctionne aux horaires de bureau de Londres, en semaine uniquement. Un problème survenant un dimanche soir à l'ouverture des marchés asiatiques restera sans réponse.
- Support francophone limité : le français ne figure pas parmi les langues prioritaires du broker, ce qui complique tout échange technique ou tout litige.
Avis des clients sur Valutrades
Le broker affiche un score Trustpilot élevé, autour de 4,8/5 pour environ 490 avis. Ce chiffre demande à être lu avec prudence, pour trois raisons :
- Le volume est faible au regard de l'ancienneté du broker (2012), et une large partie des avis remonte à 2021-2023.
- La tonalité est très homogène : beaucoup de commentaires courts, enthousiastes, centrés sur les spreads et rédigés par des utilisateurs déclarant tout juste ouvrir leur compte. Ce profil est typique des campagnes de sollicitation d'avis.
- Les retours négatifs se concentrent ailleurs. Sur WikiFX et les forums spécialisés, on trouve des plaintes récurrentes portant sur des slippages importants sur l'or, des clôtures de positions à des cours défavorables lors des gaps du week-end, et des retraits restés en attente plusieurs semaines, le service client renvoyant la responsabilité sur le prestataire de paiement.
Un score Trustpilot flatteur ne compense jamais l'absence de régulation européenne. Un broker offshore peut afficher 4,9/5 pendant des années et devenir injoignable du jour au lendemain, sans qu'aucun fonds de garantie ne prenne le relais.
Avantages et inconvénients
- Licence FCA authentique pour l'entité britannique (n° 586541)
- Exécution ECN avec spreads à partir de 0,0-0,1 pip sur l'EUR/USD
- Commission ECN raisonnable (~6 $ par lot aller-retour)
- Aucun dépôt minimum et aucun frais d'inactivité
- MT4, MT5 et FIX API : scalping, hedging et robots autorisés
- Protection contre le solde négatif
- Compte démo gratuit et illimité dans le temps
- Aucun agrément AMF ni inscription au REGAFI : non autorisé en France
- Les clients européens sont rattachés à l'entité offshore des Seychelles
- Aucun fonds d'indemnisation pour les comptes hors Royaume-Uni
- Levier jusqu'à 500:1, très au-delà des plafonds européens
- Offre extrêmement limitée : pas d'actions, ni ETF, ni crypto, ni PEA
- Pertes nettes récurrentes de l'entité britannique (2023 et 2024)
- Commission de 5 % dès le 4e retrait du mois
- Support limité aux horaires de bureau, sans service francophone dédié
- Plaintes documentées sur les slippages et les délais de retrait
Comment vérifier la régulation d'un broker
La démarche que je viens d'appliquer à Valutrades est reproductible sur n'importe quel broker, en un quart d'heure. Voici la méthode.
Les alternatives à Valutrades en France
Si ce qui vous attire chez Valutrades est l'exécution ECN et les spreads serrés, sachez que plusieurs brokers autorisés en France offrent des conditions équivalentes, avec en prime une protection réglementaire réelle.
- XTB : plateforme xStation, spreads compétitifs, actions et ETF au comptant, PEA disponible. Régulé par la KNF avec passeport européen.
- AvaTrade : régulé par la Banque centrale d'Irlande, large gamme d'actifs, MT4/MT5 et excellente offre de formation en français.
- IG : l'un des rares brokers CFD directement agréés par l'AMF en France, offre très complète.
- ActivTrades : entité luxembourgeoise régulée par la CSSF, MT4/MT5, exécution rapide : l'alternative la plus proche de l'esprit Valutrades.
- eToro : pour le copy trading et l'investissement en actions, sous licence CySEC passeportée.
- Fortuneo : banque française, idéale pour le PEA et le compte-titres.
Conclusion
Valutrades est un cas d'école. Le broker n'a rien d'un escroc : il existe depuis plus de dix ans, sa licence FCA est réelle, ses spreads ECN sont bons et ses frais annexes parmi les plus légers du marché. Un trader britannique y trouverait un courtier tout à fait honorable, protégé par le FSCS.
Mais vous n'êtes pas un trader britannique. Depuis la France, l'ouverture d'un compte vous rattache à une société immatriculée aux Seychelles, sans agrément européen, sans fonds de garantie et sans recours. À cela s'ajoutent une gamme d'instruments dépassée pour 2026, pas une action, pas un ETF, pas une crypto, et une maison mère qui enchaîne les exercices déficitaires.
Aucun spread, si serré soit-il, ne compense la disparition pure et simple de votre capital. C'est pourquoi Valutrades ne figure pas dans ma sélection et obtient une note éditoriale de 2,4/5.
FAQ - Questions fréquentes
Avertissement : Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 70 à 80 % des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent.
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