Comment construire un système de trading

La nécessité d'un système de trading a été discutée à maintes reprises. Pourtant, les nouveaux traders ne le considèrent pas comme important alors qu'il s'agit en fait d'un élément crucial. Pourriez-vous concevoir de construire un pont sans projet, de jouer au tennis ou aux échecs, sans aucune stratégie ?

Le métier de trader se ressemble. Si vous prenez ce métier au sérieux, vous devez avoir un plan de trading. Sinon, vous serez dans l'équipe des perdants, dans laquelle se trouvent 90 % des traders.

Les raisons d'avoir un plan de trading

1.- Les marchés financiers ne sont pas déterministes

Un marché est un endroit étrange où l'on ne peut pas prévoir le résultat. Un ingénieur peut concevoir un pont, sachant qu'il peut prédire la résistance et le comportement du pont sous de lourdes charges grâce à des calculs appropriés. Sur les marchés financiers, vous n'avez pas l'avantage d'une formule analytique pour réussir. Tout ce que vous pouvez attendre, c'est un petit avantage. Ne pas suivre votre plan est comparable à un trading aléatoire ; donc, perdre l'avantage.

2 - Ne pas suivre un plan vous affaiblit psychologiquement

Lorsque vous achetez un billet de loterie ou que vous jouez à la roulette, vous entrez dans un jeu délimité. Vous connaissez le coût de votre billet, la récompense associée à un pari réussi, et vous n'avez pas besoin de prendre d'autres décisions. Tous les paramètres du jeu, y compris le temps de sortie, sont fixes.

Les marchés financiers sont différents. Tout y est libre. Le trader décide du moment, du montant, du temps de sortie, des stops et des niveaux cibles. Avec autant de paramètres, un trader doit définir ses règles et s'y tenir. Sinon, il sera brisé par ses émotions et perdra de l'argent.

3.- La nécessité de mesurer

Les traders doivent enregistrer et analyser leurs transactions pour de nombreuses raisons. La première est la nécessité d'analyser leurs performances et de voir si elles se sont améliorées ou non. Ensuite, il faut savoir si le système fonctionne comme prévu ou s'il est en retard sur ses performances passées. La raison la plus importante est que les traders ont besoin de connaître les principaux paramètres de la stratégie : pourcentage de trades gagnants, rapport risque/récompense, bénéfice moyen et son écart-type.

Un plan de trading qui vous convient

Les nouveaux traders ne connaissent pas grand-chose aux statistiques, et le trading est une question de cotes et de leurs propriétés. L'une d'entre elles est les séries de victoires et de défaites. Le fait est que les séries sont mathématiquement liées aux cotes du système.

Imaginons qu'un système à 60% de réussite. Cela signifie qu'il y a 60 % de chances que la prochaine transaction soit gagnante et, par conséquent, 40 % de chances qu'elle soit perdante.

Mais quelles sont les chances d'un trade perdant après une précédente opération perdante (une série de deux pertes) ? Pour que la deuxième transaction soit perdante, la première doit également être perdante. La probabilité de perdre deux transactions consécutives est donc de 0,4 x 0,4 = 16 %. Les chances de trois perdants successifs seraient de 0,4×0,4×0,4 =6,4 %, et ainsi de suite.

Ce que nous avons montré ici, c'est que les séries sont inhérentes au trading. En fait, inhérentes à tout événement comportant une incertitude. Les professionnels du golf et les joueurs de football sont sujets à des séries, qui sont entièrement attendues. Les systèmes de trading ne sont pas différents.

Il existe différents systèmes de trading. Certains, comme le système de trading des tortues, bien établi et qui suit les tendances, comptent moins de 38 % de trades gagnants, bien que le rapport moyen risque/récompense soit supérieur à 5. D'autres systèmes affichent un taux de réussite de plus de 70 %, mais un rapport risque/récompenses inférieur à 1.

La probabilité d'une série de 10 défaites dans le système des tortues, en supposant 38 % de trades gagnants ou 62 % de perdants, est d'environ 0,84 %. Cela signifie que nous pouvons nous attendre à dix perdants d'affilée tous les 120 échanges.

Dans le cas d'un système avec 70 % de trades gagnants, la probabilité de dix perdants consécutifs est d'une chance sur 200 000 transactions.

La raison d'être de la stratégie des tortues est de perdre peu et de faire de gros bénéfices. Lorsqu'un trader "Tortue" voit qu'il a raison, il augmente sa position, et ainsi de suite, en suivant la tendance.

Les personnes qui utilisent ce dernier système sont des scalpeurs qui cherchent à prendre de nombreux petits profits avant que le mouvement ne s'estompe.

Personne n'a tort. Ils utilisent ce qui correspond le mieux à leur psychologie. Vous devez également connaître vos limites. De nombreux aspirants traders passent d'un système à l'autre après seulement cinq pertes, abandonnant une stratégie saine dès la première perte parfaitement normale. De plus, la plupart des traders utilisent des tailles de positions qui ne correspondent pas aux séries prévues et perdent la totalité de leur compte.

Vous devriez maintenant avoir appris l'importance d'avoir un plan qui correspond à votre psychologie et à vos goûts en matière de trading.

Éléments d'un plan de trading

Un plan de trading devrait au moins comprendre ces éléments :

1. Un panier d'instruments
2. Un système de trading composé de délais, de filtres d'autorisation, de règles d'entrée, de gestion des trades : stop-loss, take profits.
3. Une méthodologie de dimensionnement des positions
4. Un bilan de trading
5. Analyse des transactions

Un panier d'instruments

Chaque actif a ses caractéristiques, et son mouvement sur le marché diffère des autres en termes de volatilité, de liquidité et de fourchettes de prix. C'est pourquoi les traders professionnels suivent un panier limité d'instruments. Quelques-uns, même, se spécialisent et n'échangent qu'un seul instrument.

Les meilleurs critères pour décider lesquels sont les meilleurs sont :

• La liquidité : elle signifie le volume de transactions qu'il déplace. Les actifs illiquides sont faciles à manipuler, les spreads (la différence entre les cours acheteur et vendeur) sont plus importants et les règles de trading échouent plus souvent.
• Action sur les prix : l'instrument doit avoir suffisamment de variations dans le temps pour mériter d'être négocié. Les instruments qui ne bougent pas ou qui bougent de manière trop irrégulière sont sujets à des échecs de trading. Un titre qui suit une tendance est le meilleur.
• Familiarité : comme nous l'avons dit, vos résultats de trading s'améliorent si vous connaissez bien les mouvements d'un actif, ses niveaux de supports et de résistances habituels, la durée habituelle des oscillations, etc.
• Données économiques : les communiqués de presse économiques affectent la sécurité et les signaux de trading échouent au moment de la publication. Il est donc conseillé de ne pas faire de trading quand un communiqué de presse est sur le point d'être publié.

Le système de trading

Les marchés financiers sont des territoires sans frontières où les traders doivent fixer leurs propres règles ; sinon, ils seront influencés par leurs émotions et échoueront. Un système de trading est l'ensemble de leurs règles qui leur permet de réussir à long terme.

Délai

Le délai choisi doit correspondre à la disponibilité pour le trading. Un trader ayant un emploi à la journée devra choisir un délai de 12 heures ou un délai quotidien, tandis qu'un trader à temps plein pourra utiliser des délais plus courts, comme 15 minutes, une, deux ou quatre heures.

Comme pour la sélection des actifs, le trader doit se familiariser avec l'évolution de ses actifs dans ces délais et évaluer la liquidité et la fourchette de prix à différents moments et jours de la semaine afin de choisir les meilleures périodes.

Filtre d'autorisation

Un filtre d'autorisation est un moyen d'éviter les trades dans des circonstances déterminées. Il peut s'agir d'un filtre qui n'autorise les échanges que dans le sens de la tendance primaire ou d'un signe de surachat/survente qui devrait être activé pour qu'une figure chartiste déterminée soit valide.

L'idée clé du filtre d'autorisation est de filtrer les transactions et de choisir celles qui ont les meilleures chances de succès.

Règles d'entrée

Les règles d'entrée peuvent être des règles techniques ou fondamentales pour chronométrer le marché, bien que nous nous concentrerons sur les règles techniques.

Il existe deux philosophies concernant les entrées.

• Entrer sur la faiblesse de la tendance.

Cette méthodologie vise à tirer profit des retracements d'une tendance primaire pour optimiser l'entrée des prix. Différents indicateurs et modèles d'actions des prix peuvent aider à déterminer le moment de l'entrée : les croisements de moyennes mobiles, les oscillateurs ou les modèles de chandeliers de retrounement tels que l'engloutissement ou l'étoile du matin et l'étoile du soir.

• Entrez sur la force de la tendance.

L'entrée sur la force vise à profiter d'un élan croissant du prix. Nous reconnaissons que la force de la tendance est en augmentation et que la tendance va se poursuivre pendant un certain temps. Des indicateurs techniques tels que le Momentum, le RSI et le MACD peuvent aider à déterminer le moment de l'entrée. Les modèles d'action sur les prix, tels que les ruptures de ranges, sont également très utiles.

Gestion du trading

La gestion du trading est un élément essentiel de tout système de trading. Elle est responsable de la sortie des positions non-rentables, du suivi des stops pour atteindre le seuil de rentabilité, et surtout de l'optimisation des profits ou de la clôture de la transaction lorsque la cible est atteinte ou lorsqu'un signal technique avertit d'un renversement de tendance.

De nombreux traders de haut niveau accordent plus d'importance à la gestion des trades qu'aux entrées. L'argent est gagné à la sortie, disent-ils.

La gestion des trades doit être cohérente avec le concept consistant à réduire les pertes et à laisser les profits courir. Un système de trading sain doit présenter un rapport moyen risque/récompenses au moins supérieur à 1,5, et idéalement supérieur à 2.

Dimensionnement des positions

Le dimensionnement des positions est la partie de votre plan qui vous indique le niveau de risque que vous devez prendre sur un trade. Pour résumer, le dimensionnement des positions est l'outil qui vous aide à atteindre les objectifs de trading et à placer les drawdowns sous les niveaux qui vous conviennent. Enfin, un bon dimensionnement des positions vous permet de minimiser le risque de ruine tout en optimisant la croissance de votre compte de trading. (Calcul de la taille des positions en fonction du risque)

Le bilan des opérations de trading

La voie de l'amélioration est une analyse des résultats passés. Personne n'est parfait et, de plus, les marchés ne sont pas immuables, mais en évolution. Un historique des transactions est nécessaire pour évaluer les performances de votre système, détecter et corriger les faiblesses, telles que le placement des stops ou des cibles de profits, les erreurs de timing - trop tard ou trop tôt dans une transaction, et évaluer le fonctionnement des filtres d'autorisation. Enfin, le registre des transactions aidera les traders à connaître les principaux paramètres de leur système : le bénéfice moyen et son écart-type, le pourcentage de trades gagnants et le ratio risque/récompense moyen.

Éléments clés du registre des transactions :

Les principales données que vous devez enregistrer sur la fiche du tableur sont les suivantes :

• Date/heure d'entrée
• Prix d'entrée
• Taille des positions
• Niveau d'entrée
• Niveau stop-loss
• Le risque du trade
• Niveau de prise de bénéfices prévu
• Prix de sortie
• Date/heure de sortie

D'autres paramètres souhaitables qui contribueraient à optimiser les stops et les objectifs de prise de bénéfices sont :

Le prix maximum défavorable de la transaction s'il n'y avait pas de stops.

Le prix maximum favorable de la transaction si l'on ne tient pas compte du take-profit

Le premier vous aidera à trouver de meilleurs endroits pour du stop, et le second vous indiquera le meilleur endroit pour le placement du take-profit.

Principaux paramètres

Grâce aux entrées proposées dans le journal de trading, vous pourrez mesurer les paramètres clés de votre système :

Profit moyen : profit total/nombre de transactions

Écart-type des bénéfices : utilisez la formule d'écart-type d'Excel

Pourcentage de trades gagnants : nombre de gagnants / total des échanges x 100.

Récompense moyenne/ risque : somme des bénéfices / somme des risques.

Nous vous proposons de télécharger notre journal de trading en libre accès. Vous êtes libre de l'adapter à votre goût et à vos besoins.

Analyse des transactions

Après la clôture d'une transaction, vous devez analyser sa qualité, en ce qui concerne l'exécution et les objectifs. Une transaction perdante ne doit pas nécessairement être de mauvaise qualité si elle est exécutée selon les règles de votre système. Mais il est nécessaire de déterminer si vous agissez conformément aux règles et d'évaluer la part du bénéfice disponible que vous avez prise.

Points à prendre en considération

• Pourcentage du bénéfice disponible (le cas échéant)
• Pourcentage de la perte que vous avez subie (le cas échéant)
• Timing : a-t-il été juste, trop tôt ou trop tard ?
• Timing de sortie : était-ce juste, trop tôt ou trop tard ?
• Stop-loss : peut-on améliorer les paramètres de stops loss ?
• Prise de profits : peut-on améliorer les paramètres de prises de profits ?
• Ratio risque/récompense moyen : est-ce en fonction de vos paramètres ?
  

Après un nombre déterminé de trades/semaines, vous devez évaluer :

• Le système s'améliore-t-il ou se détériore-t-il au fil du temps ?
• Les séries de pertes : sont-elles normales pour le système que vous utilisez ou sont-elles dues à de mauvais réglages des stops loss ?
• Combien de transactions pourraient être rentables si vous aviez desserré vos stops ?
• Combien de profit pourriez-vous empocher si vos niveaux de take-profit étaient déplacés ici/là, en fonction des données de prix maximums favorables ?

Ceci termine notre aperçu des principaux éléments du plan de trading.