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La réglementation du trading forex en Chine et les brokers chinois

brokers chinois

Avec plus de 1,4 milliards d'habitants, la République populaire de Chine remporte facilement la course au titre de pays le plus peuplé du monde. Gouverné par le Parti communiste chinois, cet État à parti unique a généré un produit intérieur brut nominal de 13,4 billions de dollars en 2018.

Ces dernières années, la Chine a atteint le statut de puissance économique grâce à divers facteurs, notamment son taux d'alphabétisation élevé (plus de 96 % en 2018), son espérance de vie élevée, sa vaste main-d'œuvre et son économie florissante. Le pays est également le plus grand fabricant et exportateur de biens au monde.

Compte tenu de ces conditions, il n'est pas surprenant qu'un nombre croissant de brokers forex se tournent vers la Chine, essayant d'attirer l'intérêt des traders locaux en leur proposant des sites web disponibles en anglais et en chinois ainsi que diverses méthodes de financement pratiques.

Législation du forex en Chine

Pénétrer le marché chinois du forex n'a pas toujours été facile pour les brokers étrangers en raison de l'environnement de trading et des réglementations uniques du pays. Le trading des devises étrangères est légal en Chine, mais il est entravé par la politique de capital fermé que la Chine maintient.

Celle-ci empêche la libre circulation de l'argent en provenance et à destination du pays, à moins qu'elle ne soit effectuée dans le cadre de règles strictes. Les deux principaux organismes de réglementation chargés de la surveillance du marché des changes en Chine sont l'Administration d'État des changes et l'institution bancaire centrale du pays, la Banque populaire de Chine (PBOC).

Les brokers étrangers peuvent pénétrer le marché chinois en s'associant à des sociétés de change locales, qui assument le rôle de courtiers introducteurs, permettant ainsi aux sociétés étrangères de se constituer un réseau de clients fidèles.

Toutefois, les courtiers étrangers doivent être structurés d'une certaine manière avant de pouvoir s'adresser à un courtier introducteur chinois (IB), car cela permettrait au gouvernement du pays de superviser leurs activités de manière adéquate.

Les sociétés étrangères réglementées par des organismes de surveillance financière respectés comme la Financial Conduct Authority (FCA) britannique ou la Securities and Investments Commission (ASIC) australienne sont à l'abri d'une révocation par les autorités locales à condition qu'elles aient établi des bureaux appartenant à des Chinois dans la partie continentale du pays.

La plupart des brokers réputés qui ont établi des bureaux en Chine continentale l'ont fait soit par le biais de partenariats avec des sociétés entièrement détenues par des Chinois, soit par le biais de la propriété directe. Cela permet aux brokers étrangers de mener leurs activités sur l'infrastructure chinoise, et le gouvernement local peut surveiller de près toutes leurs activités grâce à la surveillance d'Internet.

Grâce à ces exigences, le gouvernement chinois peut suivre le flux d'ordres des brokers, la manière dont ils exécutent les transactions et l'endroit où les fonds sont stockés. Toutes les activités, dépôt, exécution des ordres, retraits, interactions avec les clients, sont strictement contrôlées par les autorités chinoises.

Les entreprises qui n'ont pas de présence physique dans le pays et peu ou pas d'infrastructures en Chine continentale risquent de voir leurs sites web bloqués parce que le gouvernement n'est pas en mesure de les surveiller adéquatement et de déterminer si elles servent correctement ou non les clients chinois. Fin 2018, les autorités locales avaient donné le coup d'envoi à plus de 600 plateformes de trading non autorisées en raison des plaintes des investisseurs perdants.

Il est très important de noter que les clients particuliers du pays sont autorisés à négocier des devises, mais il existe des restrictions sur le montant qu'ils peuvent acheter annuellement. Le trading sur marge est officiellement interdit en Chine.

Cette méthode permet de négocier avec de l'argent fourni par des tiers, ce qui donne accès à des montants plus importants de capitaux grâce à l'effet de levier. Par exemple, si une personne veut ouvrir une position de 100 000 $ avec un effet de levier de 10:1, elle devra fournir 10 000 $ de ses propres fonds. En retour, cela peut considérablement amplifier les profits et les pertes que les traders réalisent.

Les régulateurs financiers chinois

Toutes les entités opérant dans le pays doivent obtenir des licences appropriées auprès des organismes de réglementation chinois avant de pouvoir s'engager dans des activités financières. L'Administration d'État des changes (SAFE - State Administration of Foreign Exchange) est responsable de la surveillance et de la réglementation du marché des changes dans le pays.

Avec la Banque populaire de Chine (PBOC), la SAFE supervise les flux de devises à destination et en provenance de la Chine. Les deux entités sont également responsables de la fixation des taux de change par le biais d'un régime de flottement dirigé.

Le SAFE, en particulier, assume diverses autres fonctions en dehors de la rédaction de lois et de la réglementation des marchés des changes en Chine. L'entité réglemente également les crypto-monnaies et surveille la balance des paiements et la dette extérieure.

Les sociétés opérant sur le sol local, y compris les brokers forex, sont tenues de déclarer tous les paiements à l'étranger dans les délais impartis, faute de quoi elles ne seront pas autorisées à organiser de telles transactions.

Entre 1994 et 2008, le trading avec un effet de levier était autorisé dans le pays à condition que les brokers aient l'autorisation des autorités réglementaires chinoises respectives. Par la suite, la situation a changé en 2008, lorsque les opérations directes ou indirectes sur marge sont devenues illégales en vertu du droit chinois.

Les personnes qui enfreignent cette condition s'exposent à diverses sanctions administratives et pénales en vertu de la réglementation administrative sur les opérations de change. Parmi les sanctions imposées aux contrevenants figurent des avertissements formels, des amendes, la confiscation des produits illégaux et la condamnation pour conduite d'opérations illicites.

Brokers Réglementation Plateformes de Trading Site officiel
FCA, ASIC, CySEC MetaTrader 4 et 5 Site Admiral Markets
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA MetaTrader 4 et 5 Site AvaTrade
FCA MetaTrader 4 et 5 Site Darwinex
FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV MetaTrader 4
XStation
Site Admiral Markets
FCA : Royaume-Uni, KNF : Pologne, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, CNMV : Espagne, ASIC : Australie, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, FSCA : Afrique du Sud, BVI FSC : Îles Vierges britanniques, JFSA : Japon
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Méthodes pour alimenter un compte de trading en Chine

Les brokers de devises adaptés à la Chine offrent généralement des services de qualité et des prix compétitifs aux clients chinois. Les traders du pays préfèrent généralement approvisionner leurs comptes en direct avec China UnionPay, un mode de paiement très populaire parmi les résidents chinois.

China UnionPay est le plus grand émetteur de cartes de débit et de crédit au monde, surpassant même des marques établies comme Visa et Mastercard à cet égard. Entièrement approuvées par la Banque populaire de Chine (PBOC), ses cartes sont acceptées par certaines des plus grandes banques internationales à l'échelle mondiale.

China UnionPay dispose d'un réseau interbancaire qui relie tous les distributeurs automatiques de billets (ATM) et les institutions bancaires de la Chine continentale. Les paiements effectués avec China UnionPay sont rapides, efficaces et fiables, c'est pourquoi de nombreux traders du pays l'utilisent pour approvisionner leurs comptes de trading.

China UnionPay prend en charge de tous les appareils et permet d'effectuer des paiements dans presque toutes les devises. Un autre avantage de cette méthode locale résulte du fait que les traders chinois peuvent déposer et retirer sans payer de frais supplémentaires pour la conversion des devises.

Certains brokers forex qui desservent les clients de l'Empire du Milieu soutiennent également la solution Alipay disponible localement. Cette plateforme tierce permet aux traders chinois d'effectuer des paiements par téléphone portable et en ligne. Elle a été créée au début de l'année 2004 par le groupe Alibaba. En mars 2018, Alipay a facilité les paiements de plus de 850 millions d'utilisateurs, surpassant même PayPal en termes de volume de paiements mobiles.

Les paiements Alipay nécessitent normalement que les traders scannent un code QR avec l'appareil photo de leur téléphone portable, puis confirment le transfert d'argent. Cette méthode se présente comme un moyen très pratique et rapide d'alimenter son compte de trading forex, mais elle n'est généralement pas disponible pour les retraits, ce qu'il faut garder à l'esprit.

Une autre méthode locale acceptée par certains courtiers chinois est le WeChat Pay, qui dessert plus de 650 millions d'utilisateurs actifs chaque mois. WeChat Pay est principalement recommandé à ceux qui préfèrent négocier à la volée, car il s'agit d'un service de paiement mobile. Il est pratique, facile à utiliser, rapide et fiable.

Perfect Money est une autre alternative adaptée aux résidents chinois qui souhaitent recharger rapidement leurs comptes en direct. Il est disponible dans de nombreux autres pays, notamment aux Philippines, à Singapour, en Inde, en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande, au Mexique et en Autriche.

Ce service financier a été établi en Suisse, mais est actuellement basé à Hong Kong. Avant de pouvoir l'utiliser, les traders chinois doivent ouvrir un compte Perfect Money et l'approvisionner, via leurs comptes bancaires en ligne, leurs cartes ou avec par virement bancaire.

Plateformes de trading populaires en Chine

En ce qui concerne les logiciels, de nombreux traders chinois se tournent vers des sociétés de courtage qui leur offrent un choix entre plusieurs plateformes. Certains brokers développent des plateformes de trading exclusives au design et aux caractéristiques uniques et les proposent en parallèle avec le logiciel tiers développé par la société russe MetaQuotes.

Une option populaire est la plateforme MetaTrader 4, qui est disponible gratuitement en téléchargement, soit sur le site officiel de ses développeurs, soit auprès de la majorité des brokers. Il s'agit sans aucun doute de la plateforme la plus populaire dans le monde pour le trading sur les marchés des changes.

MetaTrader 4 est très convivial et facile à utiliser si vous êtes un débutant sur le marché des changes. En même temps, la plateforme attire les traders chevronnés, car elle propose divers outils utiles pour l'analyse technique, notamment de nombreux indicateurs techniques et objets graphiques. Les traders bénéficient également de neuf échéances de temps pour les graphiques et de la disponibilité d'une trentaine de langues.

Cela dit, il est également important de mentionner que depuis 2018 MetaQuotes a cessé de délivrer des licences pour MetaTrader 4 aux nouveaux brokers. La société a également déclaré dans son annonce officielle qu'elle ne fournira plus de mises à jour techniques et de support pour cette plateforme. Néanmoins, ce n'est pas un motif d'inquiétude pour les traders chinois, car ils devraient pouvoir continuer à utiliser le logiciel.

L'autre alternative est la plateforme MetaTrader 5, plus avancée et plus récente, qui comporte plusieurs améliorations et une architecture beaucoup plus fiable. MetaTrader 5 est équipé de nombreux modules complémentaires très utiles aux traders expérimentés. Par exemple, des indicateurs peuvent être ajoutés aux graphiques personnalisables, ce qui permet aux traders d'interpréter l'action des prix.

Le trading mobile en Chine

La Chine abrite l'un des plus grands marchés technologiques à l'échelle mondiale, en particulier en ce qui concerne les appareils mobiles. Les statistiques montrent qu'il y avait environ 713 millions d'utilisateurs de smartphones dans le pays en 2018, mais ce nombre devrait passer à 868 millions d'ici 2023.

Il est donc logique que les brokers offrent aux clients du pays le plus peuplé du monde la possibilité de gérer leurs comptes et d'exécuter des transactions à la volée. Cela se fait généralement via des applications natives gratuites disponibles pour Android et iOS, bien que l'accès aux brokers via le navigateur web soit également possible.

Les applications des brokers garantissent une expérience de trading complète en déplacement, qui ressemble beaucoup à celle des appareils de bureau. Les traders chinois peuvent rester au courant de l'évolution des prix, en suivant de près les derniers mouvements du marché en temps réel.

La plupart des applications permettent généralement aux utilisateurs de créer des listes de surveillance sur les marchés qui les intéressent le plus. Elles offrent aussi des outils d'analyses techniques, des indicateurs techniques et plusieurs types de graphiques. Dans de nombreux cas, les applications prennent en charge le mandarin standard, ce qui permet aux clients chinois qui ne parlent pas couramment l'anglais de gérer facilement leurs comptes et leurs ordres.

F.A.Q.

1. Le trading du forex est-il légal en Chine ?
Oui, les ressortissants chinois peuvent légalement négocier sur le marché des changes malgré la position plus stricte adoptée par leur gouvernement. Les clients particuliers peuvent négocier des paires de devises, des actions et d'autres instruments financiers, bien qu'il y ait des limites sur les montants qu'ils peuvent acheter chaque année. Il convient de noter que le trading avec un effet de levier n'est pas autorisé par les autorités chinoises en raison du niveau élevé de risque financier qu'il comporte.

2. Les citoyens chinois peuvent-ils effectuer des transactions sur marge ?
Non, le pays interdit actuellement le trading sur marge qui permet aux traders d'utiliser des fonds empruntés pour effectuer des investissements. Le client ne paie qu'un pourcentage spécifique de la valeur de l'investissement, le reste étant normalement apporté par la société de courtage. Les opérations sur marge ont un effet de levier, ce qui peut considérablement amplifier les gains et les pertes du trader. Cette pratique a été interdite en Chine en 2008.

3. Les traders chinois peuvent-ils réaliser des profits importants grâce au trading sur le forex ?
Le fait qu'un trader chinois (ou de tout autre pays d'ailleurs) réalise ou non des bénéfices substantiels dépend de son niveau de compréhension et de son expérience. Les traders débutants peuvent éviter d'énormes pertes grâce à l'apprentissage et à la pratique. À cette fin, des brokers fiables et adaptés à la Chine proposent des comptes de démonstration gratuits financés par de l'argent virtuel. Cela permet aux clients de se familiariser avec les caractéristiques des plateformes et d'acquérir une certaine expérience jusqu'à ce qu'ils se sentent prêts à s'engager dans des investissements en argent réel.

4. Quelles sont les paires de devises les plus populaires parmi les traders chinois sur le forex ?
Les brokers forex chinois offrent aux ressortissants du pays un large éventail de paires de devises majeures et mineures, bien que des options plus exotiques comme le CNY/USD figurent parmi les paires les plus populaires en Chine. Ce marché offre moins de liquidité, car il associe une devise majeure à une devise émergente. Il en résulte des coûts de trading plus élevés. Néanmoins, il existe divers avantages à négocier la paire CNY/USD. Le volume d'échange plus faible entraîne un rythme de trading plus lent sur ce marché, ce qui permet aux opérateurs à long terme de faire plus facilement des prévisions précises sur l'évolution des cours. Cette paire exotique offre également de grandes possibilités de diversification des portefeuilles et attire donc des investisseurs plus expérimentés.

5. Les brokers en Chine s'adressent-ils à des clients ayant des méthodes de paiement locales ?
En effet, ils le font. Les plus grands brokers qui opèrent sur le sol chinois fournissent généralement aux clients de cette juridiction diverses solutions de paiement disponibles localement, telles que China UnionPay, Alipay et Perfect Money. Les paiements sont souvent traités sans frais pour les clients. Les traders chinois doivent également respecter les limites minimales et maximales des paiements, qui diffèrent selon les brokers.

Brokers recommandés pour les traders chinois

Brokers Réglementation Plateformes de Trading Site officiel
FCA, ASIC, CySEC MetaTrader 4 et 5 Site Admiral Markets
ASIC, CBFSAI, FRSA, BVI FSC, FSCA, JFSA MetaTrader 4 et 5 Site AvaTrade
FCA MetaTrader 4 et 5 Site Darwinex
FCA, KNF, CySEC, BIFSC, CNMV MetaTrader 4
XStation
Site Admiral Markets
FCA : Royaume-Uni, KNF : Pologne, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, CNMV : Espagne, ASIC : Australie, CBFSAI : Irlande, FRSA : Abu Dhabi, FSCA : Afrique du Sud, BVI FSC : Îles Vierges britanniques, JFSA : Japon
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.