Menu

Le trading des devises et les brokers en Pologne

Pologne

La Pologne, lieu de naissance des délicieux pierogi, est un pays d'Europe centrale qui compte 37,7 millions d'habitants et dont le produit intérieur brut s'élève à 524 milliards d'euros, ce qui place le pays au septième rang des plus grandes économies européennes.

Sa capitale, Varsovie, abrite la Bourse de Varsovie, dont l'histoire remonte à 1817. Le pays a connu une croissance économique considérable après sa transition vers la démocratie à la suite de la chute de l'Union soviétique à la fin des années 1980.

La production et le produit intérieur brut ont tous deux connu une croissance significative dans les années qui ont suivi, la Pologne enregistrant un taux de croissance moyen du PIB d'environ 4 % entre 1990 et 2000. Aujourd'hui, la Pologne peut se targuer d'une économie diversifiée, avec des secteurs des services, de l'industrie et de l'agriculture bien développés. Le pays est l'un des plus grands producteurs de cultures telles que la pomme de terre, le blé, le seigle et la betterave sucrière à l'échelle mondiale.

La Pologne a réorganisé son secteur bancaire après la dissolution de l'Union soviétique. La Banque nationale de Pologne, qui appartenait auparavant à l'État, est devenue une entité financière centrale indépendante, chargée de réglementer le secteur bancaire polonais et la monnaie locale, le zloty polonais (PLN). La fin de l'ère communiste a également eu un grand impact sur le secteur commercial polonais.

Actuellement, le pays a des partenaires commerciaux solides face à d'autres grandes économies européennes comme l'Allemagne, la République tchèque, le Royaume-Uni, la France, l'Italie et les Pays-Bas. L'indice le plus important et le plus ancien de la Bourse de Varsovie est le Warszawski Indeks Giełdowy (WIG) qui comprend 318 grandes entreprises.

Compte tenu du climat économique favorable dans le pays, il est compréhensible que les Polonais souhaitent gagner un peu plus avec le trading sur le marché des changes. Le PLN est la 22e devise la plus échangée au monde en 2016, représentant 0,7 % du chiffre d'affaires global des opérations de change au cours de cette année.

Le pays dispose d'un secteur du Forex mature, réglementé par l'autorité de surveillance locale, l'Autorité polonaise de supervision financière (Komisja Nadzoru Finanswego - KNF). Les Polonais disposent d'un large éventail de brokers gréés avec lesquels ils peuvent négocier des paires de devises, des matières premières, des indices et des actions, entre autres instruments financiers.

Législation du forex en Pologne

Le trading sur les marchés du forex est entièrement légal sur le sol polonais. Les sociétés de courtage qui souhaitent offrir leurs services aux traders locaux peuvent le faire à condition de recevoir une licence de l'autorité polonaise de surveillance financière (KNF). Certaines conditions doivent être remplies au cours du processus de demande de licence.

Les demandeurs doivent fournir tous les documents nécessaires, y compris une liste des actionnaires et des filiales, des informations sur les membres du conseil d'administration ainsi que leurs qualifications, et le capital minimum substantiel dont disposent les sociétés. Les déclarants doivent également établir une succursale locale en Pologne.

Il va sans dire que ce cadre réglementaire stable profite aux traders locaux. Il les protège et leur garantit des conditions de trading équitables. La Pologne est également membre de l'Union européenne et, à ce titre, elle a choisi d'unifier certaines de ses règles relatives au marché des capitaux avec celles d'autres pays de l'UE en vertu de la réglementation de la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID).

La MiFID accorde aux brokers agréés dans l'UE le droit de servir les clients de tous les autres États membres. Bien entendu, cette législation donne aux membres individuels le droit de gérer leur propre législation sur le forex, mais ils doivent néanmoins rester conformes aux règles et directives de l'UE.

Certains brokers choisissent d'obtenir leur licence auprès de la KNF pour bénéficier d'une exonération fiscale et de faibles coûts de licence et de main-d'œuvre. L'une des priorités du régulateur polonais est de garantir un environnement de trading sûr, transparent et équitable pour les petits traders locaux.

Le régulateur polonais a plafonné le levier maximum pour les produits dérivés complexes à 100:1 avec une marge de 1 % pour les clients qui sont reclassés en tant que "trader particuliers expérimentés". Pour être admissible dans cette catégorie, les traders doivent fournir la preuve qu'ils ont traité au moins quarante transactions importantes sur divers instruments au cours des deux dernières années. Les transactions sur CFD doivent avoir une valeur nominale d'au moins 50 000 euros chacune, ou un montant équivalent en PLN, la monnaie locale. Dix transferts de ce type sont requis par trimestre.

Les traders particuliers expérimentés doivent posséder une bonne connaissance du fonctionnement des produits dérivés et fournir un certificat pertinent pour le justifier. L'effet de levier de 100:1 avec une marge de 1 % de la valeur nominale des CFD s'applique aux instruments de base comme les paires de devises, les principaux indices boursiers comme le Dow Jones et le NASDAQ, et l'or.

La KNF a introduit ces mesures malgré les vives critiques formulées par l'ESMA, qui recommande de limiter l'effet de levier à 30:1 en Europe. Le régulateur européen a fait valoir que le nouveau ratio d'endettement est extrêmement disproportionné par rapport aux taux autorisés dans les autres États membres.

Le chien de garde polonais n'a pas été impressionné par cette réprobation. Le régulateur a appuyé sa décision de relever les plafonds en expliquant qu'il cherchait à empêcher les traders locaux de s'inscrire sur des sites web offshore qui opèrent sans l'autorisation nécessaire de l'Autorité de surveillance des marchés financiers. L'effet de levier y est généralement beaucoup plus élevé, atteignant 500:1 dans certains cas.

En attendant, les investisseurs particuliers qui ne peuvent pas être reclassés comme expérimentés devront faire face à un ratio d'endettement ne dépassant pas 50:1. Les autorités polonaises avaient précédemment prévu un plafond de 25:1 avec une marge de 4 % pour les traders inexpérimentés, mais elles ont ensuite rejeté cette idée.

La KNF fait valoir que l'effet de levier plus élevé pour certaines catégories d'investisseurs n'est pas nécessairement aussi mauvais que le dit l'ESMA. Le régulateur polonais exige également que les brokers publient des rapports trimestriels avec les résultats de leurs clients lorsqu'ils négocient des CFD. Les brokers qui enfreignent les nouvelles règles sont passibles d'une sanction pécuniaire de 5 millions de PLN.

Régulateurs financiers en Pologne

Le principal organe de surveillance du secteur financier du Land de Fields est l'Autorité polonaise de surveillance financière (KNF). Cette entité supervise les brokers forex, les marchés des capitaux, les institutions bancaires, les régimes de retraite et les compagnies d'assurance.

L'organisme de surveillance a vu le jour à l'automne 2006 suite à l'application de la loi sur la surveillance des marchés financiers adoptée plus tôt la même année. Il a remplacé les précédents régulateurs financiers, la Commission de surveillance des assurances et des fonds de pension et la Commission des valeurs mobilières et des changes de Pologne. Les deux ont été abolies en vertu du même texte législatif qui a conduit à la création de la KNF.

Pour opérer en Pologne, les brokers doivent recevoir l'autorisation de ce régulateur et s'enregistrer dans le pays. Cette règle vise à mettre un terme aux activités des sociétés étrangères qui fournissent des services d'investissement sans disposer d'une marque locale enregistrée.

La sécurité des investisseurs polonais est l'une des principales priorités de la KNF qui a adopté une approche proactive visant à empêcher les Polonais d'effectuer des transactions sur des plateformes étrangères non autorisées. Un filtrage du trafic est mis en place pour empêcher l'accès à de telles sociétés de courtage. Les entreprises de télécommunications sont tenues d'identifier et de signaler les brokers non agréés en Pologne.

La KNF a été l'un des derniers régulateurs européens à appliquer une interdiction permanente du trading des options binaires. Cette mesure a été introduite en juillet 2019, elle interdit la publicité, la distribution et la vente de ces dérivés complexes aux traders particuliers basés dans le pays. Selon le régulateur, ces produits spéculatifs sont beaucoup trop volatils pour que les investisseurs particuliers puissent les négocier. L'organisme de surveillance affirme que les options binaires sont plus proches du jeu que de l'investissement.

Brokers Réglementation Plateformes de Trading Site officiel
KNF, CNMV, FCA, CySEC, BIFSC MetaTrader 4
XStation
Site XTB
FCA, CySEC, DFSA, FSCA, FSA MetaTrader 4 et 5 Site HF Markets
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
FCA, ASIC, CySEC MetaTrader 4 et 5 Site Admiral Markets
KNF : Pologne, CNMV : Espagne, FCA : Royaume-Uni, FRSA : Abu Dhabi, DFSA: Dubaï, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Méthodes pour alimenter un compte de trading en Pologne

De nombreux brokers renommés offrent aux Polonais la possibilité d'ouvrir des comptes en PLN comme monnaie de base, ce qui leur évite de devoir payer un supplément pour la conversion. Les clients potentiels peuvent tester les plateformes en créant des comptes de démonstration. Ceux qui se sentent prêts à s'engager avec de l'argent réel peuvent enregistrer des comptes en direct et les approvisionner avec l'une des nombreuses méthodes de paiement prises en charge.

Les virements bancaires nationaux en PLN sont parmi les solutions les plus répandues, mais pas les plus rapides, avec une part de marché pouvant atteindre 90 % du commerce électronique polonais. Ils peuvent prendre de plusieurs heures à plusieurs jours ouvrables, selon les politiques du broker concerné.

Les virements bancaires internationaux sont encore plus lents, leur traitement nécessitant de trois à cinq jours ouvrables. Sur une note positive, certains des plus grands courtiers du marché polonais ont choisi de supprimer les frais supplémentaires pour les virements bancaires nationaux et internationaux.

Les cartes de débit et de crédit sont généralement disponibles sur les sites de trading polonais, dont les marques les plus populaires sont Visa, Maestro, JCB et Mastercard. Les paiements par carte sont généralement instantanés et fonctionnent aussi bien pour les dépôts que pour les retraits. De nombreux brokers ne facturent pas de frais pour les transactions par carte, bien que votre fournisseur de carte de crédit puisse vous facturer en plus.

Les porte-monnaie électroniques comme Skrill, Neteller et PayPal sont une autre solution pour les traders qui effectuent des dépôts depuis la Pologne. Les plus grands fournisseurs de services de change proposent des solutions de paiement disponibles localement, comme le Przelewy24 polonais.

Ce système permet aux traders locaux de transférer de l'argent à des brokers directement depuis leurs comptes bancaires en ligne. Pour ce faire, le bénéficiaire doit être client de l'une des 324 banques polonaises associées et s'inscrire à ses services bancaires en ligne.

Parmi les autres méthodes adaptées aux déposants du Land of Fields figurent PayU et Dotpay. Dotpay est associé à plus de 30 banques locales. Il permet aux Polonais de traiter les paiements par carte de crédit ou par virement électronique. Il suffit au client de sélectionner sa banque dans la liste, de remplir les informations demandées et de confirmer le paiement.

PayU est une autre méthode disponible localement dont le panneau intuitif rend l'utilisation incroyablement facile. Les paiements par le système PayU peuvent être effectués de manière pratique via différentes options, notamment les cartes de crédit, les virements bancaires et les transferts d'argent. Une fois le transfert d'argent effectué, les traders polonais reçoivent un courriel de confirmation.

Les plateformes de trading disponibles en Pologne

Tous les bons brokers polonais permettent le trading sur les paires de devises, les matières premières, les fonds négociés en bourse (ETF), les actions et les indices via des plateformes sophistiquées. Les traders polonais ont généralement accès à MetaTrader 4 (MT4) de MetaQuotes, qui écrase toutes les autres plateformes en termes de popularité et de distribution.

Lancé en 2005, MT4 commence à montrer son âge, ce qui n'empêche pas les Polonais de la préférer à des plateformes de trading plus récentes. MT4 est particulièrement populaire parmi les petits opérateurs de change. Cela est tout à fait compréhensible compte tenu de l'aspect intuitif de sa présentation. Les investisseurs professionnels sont également très enthousiastes à l'égard de MT4, car la plateforme est dotée d'une multitude d'outils très pratiques pour l'analyse des marchés financiers.

Dans cette optique, vous devriez envisager de choisir un broker qui offre la nouvelle version de la plateforme, MetaTrader 5 (MT5), si vous prévoyez d'élargir votre portefeuille de trading. MT5 offre un support pour plusieurs instruments financiers supplémentaires. En plus du forex, elle vous permet de négocier des options, des actions, des obligations, des contrats à terme et des indices. Cette nouvelle version est encore plus riche en outils et fonctionnalités utiles. Elle comporte davantage de délais, d'objets analytiques, de types d'ordres en attente, de symboles et d'indicateurs techniques.

Certains brokers polonais s'adressent à leurs clients en utilisant d'autres plateformes de trading. Parmi les alternatives les plus largement disponibles, citons cTrader et ZuluTrade, bien qu'il existe également des brokers qui développent leurs logiciels en interne.

Le trading mobile en Pologne

Les appareils mobiles sont devenus une nécessité absolue pour les Polonais qui les utilisent pour toutes sortes d'activités, notamment pour rester en contact avec leurs amis et leur famille, pour faire des affaires, pour envoyer des courriels, pour naviguer sur Internet ou faire des achats en ligne. Un nombre croissant de Polonais s'en servent également pour effectuer des transactions lorsqu'ils sont loin de chez eux.

Mais comment se fait-il que le trading mobile gagne autant d'adeptes parmi les résidents du pays ? La capacité à réagir rapidement aux fluctuations des prix du marché est bénéfique, voire cruciale, pour tous les cambistes, en particulier ceux qui traitent avec les principales paires de devises dont les prix peuvent changer en une milliseconde.

Les investisseurs polonais sur le marché des changes peuvent surveiller les marchés à tout moment, où qu'ils se trouvent, grâce aux applications natives iOS et Android. Les brokers polonais consacrent des tonnes d'efforts à la création d'applications spécialisées hautement fonctionnelles qui imitent fidèlement l'expérience de bureau. Vous bénéficiez ainsi des mêmes fonctionnalités et outils que ceux offerts par les plateformes de bureau.

F.A.Q.

1. Existe-t-il des outils avancés de gestion des risques que je peux utiliser ?
Il y en a en effet, bien que les outils exacts varient en fonction de la plateforme utilisée. Le logiciel MetaQuotes, par exemple, est livré avec des ordres stop-loss garantis. Ceux-ci garantissent que la plateforme clôture automatiquement vos positions aux prix que vous avez stipulé. Cette fonction est particulièrement pratique lorsque les prix évoluent brusquement dans un sens défavorable en raison de la volatilité des conditions du marché. Un autre exemple est la plateforme cTrader où les traders bénéficient d'alarmes d'activité automatisées qui les avertissent lorsque leur solde est en danger. La couverture des positions est également une option pour les traders qui souhaitent contrôler leur risque.

2. Quelles sont les paires de devises couramment négociées en Pologne ?
Les paires de devises les plus échangées entre les investisseurs polonais sont largement les mêmes que celles des autres pays. La grande majorité des clients particuliers préfèrent négocier les paires de devises dites "majeures", qui correspondent aux devises des économies les plus stables du monde, comme les États-Unis, le Royaume-Uni, le Japon et l'UE. Parmi les exemples, citons l'EUR/GBP, l'EUR/USD, le GBP/USD et l'USD/JPY. Les traders plus expérimentés incorporent souvent des paires mineures et exotiques dans leurs portefeuilles (CHF/PLN, GBP/PLN, AUD/PLN) à des fins de diversification.

3. Quels sont les outils éducatifs proposés par les brokers polonais ?
Tout dépend de la société de courtage, certaines n'offrent que très peu ou pas de matériel pédagogique, ce qui se vérifie vraiment lorsque l'on examine leurs clauses de non-responsabilité concernant le risque de l'effet de levier. Les meilleurs brokers sur le marché polonais prennent soin de leurs clients et les aident à acquérir de l'expérience. Ils proposent des calendriers économiques, des articles détaillés sur diverses stratégies, des vidéos informatives et même des webinaires auxquels vous pouvez participer gratuitement.

4. Je ne parle pas assez couramment l'anglais. Puis-je bénéficier d'une assistance clientèle en polonais ?
Bien sûr, la plupart, sinon tous les brokers qui ont pénétré le marché local du forex gèrent des sites web disponibles en plusieurs langues, y compris en polonais. Des équipes d'assistance spécialisées fournissent aux traders locaux une assistance dans leur langue maternelle. Les moyens les plus courants de contacter le personnel sont le téléphone, le chat en direct et le courrier électronique. Les sites web des brokers polonais comportent également des sections FAQ détaillées où les Polonais peuvent trouver des informations complètes sur le trading, les logiciels, les stratégies, les méthodes de paiement et la gestion des comptes.

5. Comment puis-je encaisser mon argent auprès d'un broker polonais ?
Les brokers polonais proposent toute une gamme d'options de retrait, notamment les cartes de débit/crédit, les transferts bancaires internationaux et nationaux, les portefeuilles numériques et, dans certains cas, les chèques. Si vous avez des transactions en cours au moment de la demande, vous devez évaluer soigneusement le montant que vous pouvez encaisser afin que votre solde soit suffisant pour couvrir vos positions. Dans la plupart des cas, les retraits sont traités dans un délai maximum de cinq jours ouvrables.

Les meilleurs broker forex pour les traders polonais

Brokers Réglementation Plateformes de Trading Site officiel
KNF, CNMV, FCA, CySEC, BIFSC MetaTrader 4
XStation
Site XTB
FCA, CySEC, DFSA, FSCA, FSA MetaTrader 4 et 5 Site HF Markets
CySEC, ASIC, BIFSC MetaTrader 4 et 5 Site XM
FCA, ASIC, CySEC MetaTrader 4 et 5 Site Admiral Markets
KNF : Pologne, CNMV : Espagne, FCA : Royaume-Uni, FRSA : Abu Dhabi, DFSA: Dubaï, CySEC : Chypre, BIFSC : Belize, ASIC : Australie, FSA : Seychelles, FSCA : Afrique du Sud
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.