Le Money Management

Money Management

Le money management est une méthode de gestion du risque qui permet de maximiser les chances de réussite. Il comporte des règles basées sur l’ajustement de la taille des positions et de la gestion des stops qu'il faudra suivre scrupuleusement.

Cette technique doit être connu de chaque trader, car elle permet d’encaisser les erreurs d'analyse, de préserver le capital et d'augmenter de façon significative la probabilité de gains. La Maitrise du risque est la base du succès.

 

Exposition au risque

Vous devez déterminer un pourcentage de perte maximum par trade engagé. Généralement l'exposition au risque pour chaque trade ce situe entre 1 % et 3 % de votre capital.

10 trades perdants avec 1 % de risque = 9.55 % de perte
Une plus value 10.55 % sera nécessaire pour rétablir le solde initial

10 trades perdants avec 3 % de risque = 26.33 % de perte
Une plus value 35.75 % sera nécessaire pour rétablir le solde initial

 

Taille des positions et stops loss

En fonction du pourcentage de perte maximum par trade que vous avez choisit, vous devez ajuster la taille de vos positions et stops loss.

Par exemple si votre strategie utilise un stop loss de 50 pips (noubliez pas de prendre en compte la volatilité de la paire) pour un compte de 10 000 $, et que vous choisissez de prendre un risque de 1%, la perte maximum doit être de 100 $ et la taille de la position de 20 000 (2 dollars le pip).

Si vous ouvrez une deuxième position sur une même paire de devises ou sur une autre paire à fort coefficient de corrélation (comme EUR/USD et GBP/USD - voir le tableau des corrélations), la taille des lots sera de 10 000 (1 euros le pip) et donc le risque de 0.5 % par position.

Si vous ouvrez une deuxième position sur une autre paire (qui doit avoir un faible taux de corrélation avec la premiére position ouverte), le risque de 1 % ne sera pas calculer sur les 10 000 $ de départ mais sur le solde moins la premiére position ouverte.

 

Exemple avec un Compte de 10 000 $, levier 10

La premiére position de 20 000 (stop loss à -50 pips, 100 $ de perte maximum) utilise 2000 $ de votre capital grâce à l'effet de levier. La marge restante sur le compte est de 8000 $

Pour la deuxiéme position, le risque de 1 % et donc calculer sur 8000 $ (80 $ de perte maximum). La position doit être de 16 000 (1 pips = 1.6 $) et le stop loss à -50 pips. Si votre broker impose une taille fixe de lot, vous pouvez prendre une autre position de 20 000 et diminuer le stop loss à -40 pips.

 

Entrée du trade

Les gains les plus importants se font sur les tendances. Le trader qui accompagne la tendance maximise son espérance de gain. Le premier objectif sera donc de travailler en tendance.

Les tendances n'ont pas une durée de vie infinie. Ils est donc important de ne pas entrer en position trop tard et de surveiller les retournements potentiels en utilisant l'analyse technique et fondamentale.

 

Le Suivi de position

Une fois en position l’objectif est de maximiser, protéger ses gains et limiter les pertes.

Si le marché est en tendance et qu'il vous donne raison, le meilleur moyen de maximiser les gains est d'utiliser la technique du pyramidage qui consiste à renforcer les positions.

Pour protéger les gains il est important de faire évoluer les stops de protection au fur et à mesure que le cours évolue dans le sens anticipé. Si les stops que vous avez déplacés sont positifs, vous pouvez choisir de les élargir afin de suivre la tendance le plus longtemps possible.

Pour limiter les pertes, vous devez suivre rigoureusement le plan établit. Si le marché n'est pas dans le bon sens, ne renforcez pas vos positions et ne modifiez pas les stops de protection.

 

Sortie du trade

La sortie peut se faire sur stop ou sur objectif.

Si vous essayez de capter une tendance, il est recommandé de ne pas avoir d'objectif. La sortie se fera sur l'ordre stop afin d'éliminer le facteur psychologique et de ne pas rater une grande tendance.

Une sortie sur objectif peut se faire en utilisant un ratio rendement / risque. Par exemple avec un ratio 2:1 (prise de bénéfices à +60 pips et stop loss à -30 pips)

Calculateur de taille de positions EUR/USD

 
Capital :
 
Perte maximum :
 
% du capital
Entrée :
 
Stop loss :
= pips
Taille de la position : 
Valeur d'un pip :       

 

Précédent : Gestion du risqueSuivant : Plan de trading forex