JFD Bank : Avis et revue du courtier DMA / STP / NDD
JFD Bank est un courtier forex et CFD lancé en décembre 2011 qui offre un environnement de trading 100 % DMA / STP / NDD (Model Agency) via les plateforme de trading MetaTrader 4 / 5 et Guidants.
JFD Group Ltd est réglementé à Chypre par la CySEC, en Allemagne par la BaFin et au Vanuatu par la VFSC.
JFD Bank cherche à innover en investissant dans la technologie plutôt que dans le marketing. Ce broker fonctionne dans un environnement de trading électronique adapté pour les investisseurs de détail expérimentés et les traders institutionnels.
JFD Bank se démarque des autres courtiers avec une transparence totale des transactions et des frais de courtage conformément aux directives de la MiFID, sur simple demande le broker fournit un rapport détaillé d'exécution des transactions qui prouve que les prix offerts correspondent exactement aux prix du marché inter-bancaires sans aucune majoration du spread. JFD se rémunère uniquement avec une commission sur chaque transaction.
JFD Bank est le seul courtier à offrir le trading de 7 classes d'actifs (1500 instruments) avec un seul compte, deux plateformes (MT4 et MT5), un dépôt minimum de 500 euros et une taille de lot minimum de 1000 unités (0.01 lot) pour les devises.
Les frais de courtage sont très compétitifs, par exemple pour le forex, le spread moyen EUR USD pendant la session de Londres du 17 au 21 février 2014 était de 0.03 pip. En ajoutant la rémunération de JFD (3$ achat + 3$ vente) pour un lot standard de 100 000 unités, les frais de courtage exprimés en pips (spread inter-bancaires + commission de JFD) pour l'EUR USD étaient donc en moyenne de 0.63 pip.
Les clients français bénéficient d'une exécution MTF via LMAX
Les ECN (Electronic Communications Networks) sont des systèmes de trading électroniques qui confrontent automatiquement les ordres d'achats et de ventes à des prix spécifiés. Les ordres de trading sont renvoyés aux fournisseurs de liquidités pour acceptés ou rejetés "last look", ce système ralentit l'exécution des ordres et peut créer des slippages de prix.
Les MTF (Multilateral Trading Facilities) fonctionnent comme des bourses traditionnelles, ils sont exploités par des opérateurs de marché réglementés ou des grandes entreprises d'investissement.
Les MTF utilisent des systèmes électroniques sophistiqués et des logiciels d'appariement qui réunissent les ordres d'achats et de ventes de tiers.
LMAX Exchange perçoit uniquement une commission sur le volume négocié, la capacité d'un client pour atteindre un prix annoncé est donc seulement limitée par la concurrence des autres clients. Sur une bourse MTF, l'exécution des ordres est fiable, cohérente et rapide, car tous les ajustements d'ordres ont lieu dans le MTF sans last look et sans slippage.
Les points forts de JFD Bank
Transparence
A la demande des clients, JFD fournit le nom du fournisseur de liquidité qui a exécuté les trades, la rapidité (le temps d'exécution est souvent inférieur à 2 millisecondes), à quel prix et à quel moment. Cette pratique correspond en tout point aux normes de la directive MiFID en matière de transparence.
Pas de conflits d'intérêts
JFD Bank a délibérément choisi de ne pas être impliqué dans des activités de teneur de marché (market maker). JFD Bank est un courtier 100 % DMA / STP / NDD (Model Agency) qui ne peut pas détenir des positions pour son compte propre. Les conflits d'intérêts qui sont fréquents avec les markets makers sont donc totalement impossibles, JFD a uniquement un rôle d'intermédiaire entre ses clients et les fournisseurs de liquidité.
Anonymat garanti
Contrairement aux teneurs de marché, l'anonymat des positions et des stratégies des clients de JFD Bank est garanti au niveau du marché inter-bancaires. Tous les clients sans aucune exception bénéficient d'une exécution (discrète) DMA / STP. Les ordres sont automatiquement dirigés (STP) vers les fournisseurs de liquidité sans intervention du courtier.
Exécution ultra-rapide
JFD Bank fournit un accès direct au marché avec une latence très faible. Les serveurs de JFD qui sont situés dans les grands centres de données de l'industrie à Londres (Equinix LD4), New York (Equinix NY4), Singapore (SG1), Hong Kong (HK1), Amsterdam (AM1) et Los Angeles (LA1) sont reliés aux principales places boursières et fournisseurs de liquidité via des câbles à fibres optiques.
Les rapports d'exécutions démontrent la rapidité et l'efficacité de cette technologie. Les ordres sont systématiquement "matched" (algorithmes qui relient les acheteurs et vendeurs) en moins de 0,01 seconde et exécutés en moins de 0,2 secondes (souvent en moins de 0,05 secondes) avec pratiquement aucun rejet.
Frais de courtage très compétitifs
Les spreads offerts correspondent réellement au marché inter-bancaires, JFD se rémunère uniquement avec une commission sur chaque transaction. Par exemple 0,80 USD (0.4 achat et 0.4 vente) pour 1 mini-lot forex (0.1 lot ou 10 000 unités) et 0,20 USD pour 1 CFD indices.
JFD Invest : trading miroir et gestion de portefeuilles
JFD Invest est un service de gestion de portefeuilles et de trading miroir du broker JFD Bank. Il permet aux investisseurs d'avoir un accès exclusif à un marché de stratégies de trading présélectionnées parmi les plus performantes et dont les antécédents ont été vérifiés par la division de gestion de portefeuilles de l'entreprise.
Les clients du courtier ont la possibilité de composer des portefeuilles de stratégies qui peuvent être automatiquement exécutées par l'intermédiaire d'une plateforme de trading miroir appelée JFD Invest.