Le trading forex en Grèce et la réglementation des brokers
La Grèce est un pays du sud-est de l'Europe, avec une population de 10,7 millions d'habitants et un produit intérieur brut d'environ 218,2 milliards de dollars US en 2018.
La Grèce a été gravement touchée par la crise financière mondiale de 2008, à tel point qu'elle a été obligée de demander au Fonds monétaire international (FMI) et à la Banque centrale européenne (BCE) de la renflouer pour faire face à ses dettes souveraines.
L'économie locale a finalement commencé à rebondir en 2018 après une période de récession de dix ans. En tant qu'État membre de l'Union européenne (UE), la Grèce a abandonné sa monnaie locale, la drachme, en 2002 et a adopté l'euro, qui est géré et administré par la Banque centrale européenne, dont le siège se trouve à Francfort, en Allemagne.
La Banque de Grèce (créée en 1927) joue un rôle important dans la mise en œuvre de la politique monétaire de l'UE dans le pays. Elle est également chargée de garantir la stabilité du système financier grec et de superviser les compagnies d'assurance privées. Cette institution financière centrale émet des billets de banque en euros et gère leur circulation dans le pays.
Malgré une décennie de récession et un taux de chômage élevé, le marché des changes en Grèce est toujours en vie, avec de nombreux brokers étrangers au service des clients depuis le berceau de la démocratie. Le secteur grec des opérations de change est étroitement surveillé au niveau local par la Commission hellénique du marché des capitaux (HCMC).
La Bourse grecque d'Athènes (ATHEX) est le principal marché boursier du pays, avec une capitalisation boursière de 69,3 milliards d'euros en février 2018. L'ATHEX exploite plusieurs marchés, dont le marché des valeurs mobilières où les investisseurs peuvent négocier des obligations, des fonds négociés en bourse (ETF) et des actions, entre autres instruments financiers.
Réglementation du forex en Grèce
Les opérations de change au comptant et les contrats sur différence (CFD) sont tous deux légaux en Grèce et relèvent de la supervision de l'organisme de réglementation local, la Commission hellénique des marchés de capitaux (HCMC).
Les brokers étrangers peuvent soit demander une licence HCMC, soit servir les clients locaux avec une licence délivrée dans un autre État membre de l'Union européenne en vertu de la directive sur les marchés d'instruments financiers (MiFID).
La MiFID sert plusieurs objectifs, notamment la normalisation des pratiques financières au sein de l'UE et l'harmonisation des réglementations entre les États membres. Certaines sociétés de courtage réglementées par la HCMC, comme AAAFx basé à Athènes, par exemple, font partie du Fonds de garantie de la Bourse d'Athènes. Dans le cadre de ce système, les traders ont droit à une indemnisation payable de 30 000 euros maximum par personne pour leurs pertes.
Le régulateur local est membre de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) basée à Paris et, à ce titre, opère sous ses auspices. L'objectif de cette entité supranationale est de créer un cadre unifié de réglementations financières dans les États membres de l'Union européenne.
Par conséquent, un grand nombre, sinon la totalité, des lignes directrices réglementaires établies par l'ESMA s'appliquent également en Grèce. Les brokers forex qui servent les clients grecs sont tenus de leur offrir une protection contre les soldes négatifs. Il s'agit d'une mesure de sécurité qui vise à protéger les clients contre la faillite potentielle des brokers.
Si un client se retrouve dans le rouge après un stop out, le solde de son compte est automatiquement ramené à zéro. Cette politique garantit une limite de pertes que peuvent subir les traders particuliers, notamment lorsqu'ils négocient des produits dérivés à effet de levier comme les contrats pour différence (CFD).
Il convient également de mentionner qu'il existe des restrictions sur le maximum d'effet de levier que les brokers peuvent offrir aux clients de Grèce et de l'Union européenne dans son ensemble. Pour les non-initiés, l'effet de levier permet essentiellement aux traders "d'emprunter" de l'argent à un broker lorsqu'ils négocient des produits dérivés comme les CFD. Cela leur permet de négocier avec un capital plus important que celui qu'ils ont déposé sur leur compte.
Par exemple, si une personne dispose de 1 000 euros, elle peut l'étaler jusqu'à 20 000 euros avec un effet de levier maximum de 20:1. Cela lui permet d'augmenter considérablement ses gains lorsqu'elle ferme la position sur les bénéfices. L'inverse est vrai si la transaction est perdante.
C'est pourquoi de nombreux régulateurs financiers du monde entier ont décidé d'imposer des restrictions sur les instruments à effet de levier. En vertu des réglementations fixées par l'ESMA, l'effet de levier maximum autorisé sur les principales paires de devises comme l'USD/GBP ou l'EUR/USD est plafonné à 30:1, tandis que celui des paires mineures, des principaux indices et de l'or est limité à 20:1.
Les investisseurs grecs qui négocient avec d'autres matières premières et des indices non-majeurs voient leur effet de levier limité à 10:1. Plus les mouvements de prix inhérents à un instrument donné sont importants, plus le marché respectif est volatil. C'est pourquoi l'ESMA a limité l'effet de levier autorisé pour les actions individuelles à 5:1 et à 2:1 pour les marchés des crypto-monnaies.
Les brokers réglementés en Grèce doivent également respecter certaines règles relatives à la marge. Conformément à la réglementation de l'ESMA, ils doivent liquider les positions ouvertes en CFD des clients particuliers avec une marge de 50 %, qui s'applique sur une base par compte.
Les brokers doivent également afficher le pourcentage de pertes que les clients particuliers subissent lorsqu'ils négocient des contrats pour différence. L'ESMA a suspendu tous les bonus et promotions qui incitent les investisseurs à ouvrir des comptes et à augmenter leur volume de transactions.
Une autre condition à laquelle doivent se conformer les brokers de la Grèce et de l'UE est de conserver l'argent de leurs clients sur des comptes séparés et de ne jamais l'utiliser à des fins de couverture. Cela permet de protéger les fonds des traders dans le cas malheureux où leur broker déposerait une demande d'insolvabilité.
Régulateurs financiers grecs
La Commission hellénique des marchés de capitaux (HCMC) est chargée de réglementer toutes les activités financières en dehors du secteur bancaire en Grèce. En revanche, l'institution bancaire centrale, la Banque de Grèce, a d'autres responsabilités telles que l'émission de billets de banque en euros, la garantie de la stabilité du système financier local et la supervision de toutes les banques privées qui opèrent dans le pays.
La HCMC est un organisme de régulation indépendant et autonome, financé par les cotisations des entités qu'elle supervise. Cet organisme de régulation a été créé en 1995 en vertu de la loi 2324. La Grèce faisant partie de l'Union européenne, la réglementation de la HCMC est coordonnée avec le cadre établi par l'ESMA.
Le régulateur grec dispose d'un site web très informatif, disponible à la fois dans sa langue maternelle et en anglais. C'est l'endroit où les traders peuvent trouver des informations sur toutes les entités réglementées ainsi que des avertissements sur les brokers soupçonnés d'activités frauduleuses. La liste des brokers agréés est régulièrement mise à jour.
En vertu des dispositions de la MiFID, les sociétés de courtage agréées dans les États membres de l'Union européenne ont le droit légal d'offrir leurs services à des clients d'autres pays de l'UE. Par exemple, les traders grecs peuvent facilement rejoindre les brokers qui ont obtenu des licences de la Commission chypriote des opérations de bourse, en abrégé CySEC.
La CySEC a été créée en 2001 et a accordé des licences à un grand nombre de brokers forex. Elle surveille et contrôle également la Bourse de Chypre. Les sociétés d'investissement de la CySEC qui enfreignent les directives du régulateur s'exposent à des sanctions et à diverses pénalités disciplinaires. L'organisme de surveillance mène des enquêtes régulières pour s'assurer que ses détenteurs de licence opèrent en conformité avec les cadres fixés.
Méthodes pour financier un compte de trading en Grèce
Conformément à la réglementation financière de l'UE, les brokers séparent le solde de leurs clients de leurs fonds opérationnels. L'argent est détenu dans les principales institutions financières, ce qui protège les clients de l'insolvabilité des brokers.
Les brokers autorisés à accepter les inscriptions en compte courant de la République hellénique acceptent généralement les paiements effectués par carte de débit ou de crédit. Les cartes les plus largement utilisées sont celles des marques Visa, Mastercard et Maestro. Les cartes permettent d'effectuer des transferts d'argent dans de nombreuses devises, bien que la plupart des traders grecs préfèrent naturellement effectuer leurs paiements dans leur monnaie locale, l'euro.
Un autre avantage est le gain de temps. Les dépôts effectués avec les cartes sont généralement les plus rapides, car ils sont effectués soit instantanément, soit en quelques heures dans le pire des cas. Certaines des principales sociétés de courtage de Grèce couvrent volontiers les frais liés aux dépôts par carte, mais ce n'est pas toujours le cas.
Une autre méthode largement utilisée par les clients grecs est le virement bancaire. Vous pouvez l'effectuer en personne ou en utilisant la plateforme d'une banque locale comme Eurobank. Eurobank Ergasias est l'une des cinq grandes banques grecques avec Citibank, HSBC, Alpha Bank, Piraeus Bank et Attica Bank. Elle opère également dans cinq autres pays européens, à savoir le Luxembourg, le Royaume-Uni, Chypre, la Bulgarie, voisine de la Grèce, et la Serbie. La banque est conforme aux dispositions de la MiFID et dispose d'un volume d'actifs de 64 milliards d'euros. Elle possède 730 agences de service à la clientèle dans toute la Grèce et à l'étranger.
Les traders grecs qui effectuent des dépôts par virement bancaire peuvent encourir des frais supplémentaires, mais ceux-ci varient d'une banque à l'autre. Les paiements initiés par virement bancaire sont nettement plus lents. Leur exécution nécessite au mieux deux à trois jours ouvrables.
Certains brokers réglementés en Grèce offrent aux clients la possibilité d'effectuer des dépôts avec des crypto-monnaies comme le Bitcoin. Les commissions, le cas échéant, sont très faibles alors que les délais de traitement des dépôts sont généralement inférieurs à une demi-heure. Cela fait du Bitcoin une bonne option de paiement pour de nombreux traders grecs. Les porte-monnaie électroniques comme Skrill et Neteller sont également répertoriés dans les sections bancaires de nombreuses sociétés de courtage.
Plateformes de trading populaires en Grèce
De nombreux brokers réglementés dans l'UE développent leurs logiciels en interne, de sorte que les fonctionnalités peuvent varier considérablement d'un site de trading à l'autre.
Les trois principales qualités que la plupart des opérateurs recherchent dans une plateforme de trading sont la simplicité, la stabilité et l'efficacité. La plateforme MetaTrader 4 (MT4) est utilisée par de nombreux brokers de devises grecs qui cochent ces trois cases. Il s'agit d'un logiciel de trading tiers, créé par le développeur russe MetaQuotes.
Il est principalement destiné à répondre aux besoins de ceux qui négocient sur le forex. Il fournit aux traders divers outils et ressources pour l'analyse des marchés financiers qui peuvent améliorer considérablement leurs performances de trading.
Il existe plusieurs modes de négociation : manuel, algorithmique et automatisé avec l'aide des programmes Expert Advisors, développés dans le langage MetaQuotes 4 (MQL4). La plateforme convient aux traders de tous niveaux de compétence.
MT4 dispose de divers outils d'analyse technique avancée, mais parvient en même temps à conserver sa convivialité. Sa conception est très orientée vers l'utilisateur, ce qui est un avantage pour les traders débutants. MT4 est entièrement compatible avec iOS/Android et offre un choix parmi une trentaine de langues, dont le grec.
Les traders grecs qui souhaitent diversifier leur portefeuille devraient essayer la nouvelle version du logiciel, MetaTrader 5, qui propose un ensemble plus large d'instruments financiers, notamment des obligations, des options, des actions et des contrats à terme.
Certains brokers qui desservent le marché grec comme AAAFx, par exemple, proposent le logiciel ZTP de ZuluTrade en parallèle avec la plateforme MetaQuotes. ZuluTrade est basé sur un navigateur et ne nécessite aucun téléchargement de logiciel supplémentaire. La plateforme est équipée de plusieurs fonctionnalités uniques de gestion des risques et dispose de paramètres permettant des transactions automatiques personnalisables. Elle permet de négocier des devises et des CFD.
Elle offre jusqu'à 26 langues, dispose d'un support multilingue et fonctionne sur tous les principaux appareils portables. Toutefois, le trait le plus distinctif de la plateforme de Zulutrade est qu'elle offre le trading social et un copy trading. Ceux qui utilisent ce logiciel peuvent suivre des investisseurs avertis et copier leurs transactions. La plateforme compte plus d'un million d'utilisateurs et gère un volume de transactions qui dépasse les 800 milliards de dollars.
Le trading mobile en Grèce
Les smartphones sont devenus un élément indissociable de la vie moderne, les gens les utilisant pour naviguer, faire des achats, jouer, interagir socialement et, sans surprise, faire du trading. La frénésie des smartphones s'observe également en Grèce.
Une enquête réalisée en 2016 a montré que six résidents sur dix du pays possèdent un smartphone, et que près de la moitié des propriétaires utilisent leur appareil mobile pour se connecter à l'internet. Cette tendance s'observe également dans les cercles du forex, avec un nombre croissant d'investisseurs exerçant leurs activités de trading en déplacement.
Le trading mobile leur permet de surveiller de près leurs positions et de suivre les mouvements de prix à tout moment. Les applications proposées par des brokers réputés réussissent à reproduire l'expérience des plateformes de bureau à la perfection.
Dans la plupart des cas, vous pouvez exécuter des ordres à la volée, créer des listes de surveillance et avoir accès aux cours des marchés boursiers en temps réel. Les applications vous permettent également d'effectuer des analyses techniques avancées à l'aide d'indicateurs et d'objets graphiques. Certains brokers en Grèce proposent des applications téléchargeables ainsi que des WebTraders basés sur un navigateur.
Brokers recommandés pour les traders grecs
FAQ
À quoi faut-il faire attention lorsque je choisis un broker forex en Grèce ?
Avant tout, vous devez vérifier si le broker qui vous intéresse est correctement réglementé. Cela vous garantira une expérience de trading sûre, équitable et transparente. Un autre facteur à prendre en compte est le logiciel utilisé. Vous ne pouvez pas vous tromper si vous choisissez un broker qui utilise les plateformes MT4 ou MT5. Vérifiez les commissions, le cas échéant, ainsi que les spreads. Il serait judicieux de comparer les spreads et les commissions de plusieurs brokers, puis de faire votre choix.
Dois-je nécessairement rejoindre une société de courtage réglementée par la HCMC si je suis basé en Grèce ?
Bien que cela soit recommandé, il n'est pas absolument nécessaire pour les traders grecs d'ouvrir un compte chez un broker réglementé par la HCMC. La Grèce faisant partie de l'Union européenne où s'applique la MiFID, les brokers agréés sous d'autres juridictions de l'UE, comme Chypre, peuvent aussi légalement servir les clients du pays hellénique. Ils offrent les mêmes niveaux élevés de sécurité et de transparence, de sorte que vous n'avez rien à craindre si vous rejoignez un brokers réglementé par la CySEC.
Puis-je exécuter des transactions directement dans mon navigateur ?
Vous le pouvez, de nombreux brokers offrent à leurs clients un choix parmi plusieurs plateformes, dont la populaire WebTrader de MetaQuotes. Comme son nom l'indique, il s'agit d'une plateforme basée sur un navigateur qui vous permet d'accéder instantanément et facilement aux marchés boursiers et au forex sans avoir besoin d'un logiciel supplémentaire. Vous pouvez l'utiliser sur votre téléphone portable et sur votre ordinateur de bureau. Elle est identique à la plateforme MT4 téléchargeable et offre les mêmes fonctionnalités.
Les brokers en Grèce proposent-ils le trading avec un effet de levier ?
Oui, la grande majorité des brokers en Grèce proposent des produits à effet de levier comme les CFD, ce qui permet aux clients d'augmenter leur volume de transactions bien au-delà de leur capital. Mais attention à l'effet de levier, surtout si vous êtes un investisseur débutant. Les opérations à effet de levier comportent un risque important, la plupart des clients des brokers perdant leur argent. Avant d'effectuer des transactions avec un effet de levier, vous devez évaluer votre niveau de connaissance et déterminer si vous pouvez vous permettre de subir de grosses pertes. L'effet de levier maximum autorisé par les règles fixées par l'ESMA est de 30:1 pour les principales paires de devises.
Quel est le moyen le plus rapide de déposer de l'argent sur mon compte ?
Il est recommandé aux traders grecs qui souhaitent éviter des retards ennuyeux lors de leurs dépôts d'utiliser les cartes Visa, Mastercard, Neteller et Skrill. Ces méthodes sont largement disponibles et permettent généralement d'effectuer des dépôts instantanés.