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#1 08-04-2021 16:59:51

Climax
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Investir en bourse en utilisant la méthode de Jesse Livermore

Investir en bourse en utilisant la méthode de Jesse Livermore

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Jesse Livermore a débuté le trading à l'âge de 14 ans en pariant sur les prix des actions via des "bucket shops" qui étaient des sociétés plutôt considérées comme des établissements de jeu. Quelques années plus tard, Livermore s'est fait bannir des bucket shops, car il y avait gagné trop d'argent.

Lors de la panique de 1907, J.P. Morgan a personnellement imploré Livermore d'arrêter de vendre à découvert, d'arrêter de marteler le marché jusqu'à l'oubli. Il a gagné 3 millions de dollars en un jour pendant la panique.

Il a épousé une belle danseuse des Ziegfield Follies. Ils vivaient dans un magnifique manoir à Long Island avec 14 domestiques et un yacht de 300 pieds ancré dans l'arrière-cour qui le transportait à Wall Street tous les matins.

Il a vendu le marché à découvert avant le crash de 1929, et est entré dans la dépression avec 100 millions de dollars en liquide.

Un mystérieux trader secret, il travaillait dans un penthouse palatial, une forteresse de bureaux hautement sécurisée sur la 5ème avenue. Où il négociait dans le plus grand secret. Quand le marché était ouvert, personne dans le bureau n'était autorisé à parler jusqu'à la fermeture du marché.

En 1935, Dorothy, sa belle épouse, a tué leur fils, Jesse Livermore Jr, lors d'une dispute houleuse et alcoolisée à Santa Barbara. Ce fut l'un des grands scandales de l'époque.

Jesse Livermore a mis fin à ses jours en se tirant une balle dans le cerveau, mettant fin à l'une des carrières les plus dynamiques de l'histoire de Wall Street. Un génie complexe dont l'ambition dans la vie était de gagner à Wall Street, et il l'a fait.

Voici ce que Livermore a fait :

Tout d'abord, un mot d'avertissement : lorsque Livermore négociait en bourse en tant que professionnel sérieux, il achetait et vendait ses propres actions avec une marge de 10 %. C'est très différent de la plupart des courtiers en ligne actuels qui permettent de négocier des actions individuelles. Pour faire cela correctement et sans avoir à payer trop de frais et de commissions, vous devez vraiment commencer avec une somme à cinq chiffres et l'un des courtiers en bourse les mieux classés.

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Étape 1 - Déterminer si le marché est haussier ou baissier

Livermore a expliqué qu'il n'a commencé à devenir un véritable professionnel lorsqu'il a appris à anticiper les grands mouvements du marché. L'un des avantages du trading d'actions est que vous pouvez utiliser des cycles et des conditions de trading plus larges pour prédire si le marché est plus susceptible de monter ou de descendre en termes généraux.

Il existe plusieurs références statistiques d'un marché haussier ou d'un marché baissier. Les traders peuvent également observer les fondamentaux économiques pour confirmer l'existence d'un cycle haussier ou baissier. En toute sécurité, le système le plus simple consiste à utiliser une petite analyse technique simple des principaux indices boursiers, le plus important de tous les indices boursiers mondiaux étant le S&P 500. Les moyennes mobiles sont la référence la plus utilisée : par exemple, si la moyenne mobile simple de 50 jours est supérieure à la moyenne mobile simple de 200 jours, on peut parler de marché haussier, et sinon, on a un marché baissier. D'autre part, vous pouvez analyser si deux mois consécutifs clôturent au-dessus ou au-dessous de la moyenne mobile simple de 12 mois pour déterminer la même chose.

Lorsque l'on négocie sur une bourse en utilisant la méthode Livermore, elle ne sera longue que sur un marché haussier et courte sur un marché baissier.

Étape 2 - Préparez-vous à ouvrir de nouvelles positions

Livermore a indiqué que le travail d'un agent de change commençait par l'achat d'actions dès le début d'un marché haussier et qu'il devait ensuite endurer jusqu'à la fin du marché haussier, ou commencer à vendre à découvert des actions dès le début d'un marché baissier, et tenir jusqu'à la fin du marché baissier. Il a également dit qu'à certaines occasions, un marché financier n'est pas très haussier ou baissier, ce qui indiquerait le moment de fermer les positions existantes, mais pas le moment d'en ouvrir de nouvelles dans la direction opposée.

Étape 3A - Sélection des secteurs

Au moment où le trader est prêt à commencer à prendre des positions courtes ou longues, il doit décider des actions à acheter. Les indices boursiers peuvent être achetés, mais les gains peuvent être maximisés en prenant les actions du prochain cycle. La meilleure façon d'y parvenir est d'adopter une approche descendante qui montre les indices sectoriels publiés par plusieurs sociétés de services financiers. Bien entendu, une étude de la situation économique de ce secteur peut également être utile. Théoriquement, vous avez la possibilité de voir les prix des indices sectoriels et de voir s'ils apparaissent également comme le plus grand indice du marché, ce qui est une confirmation importante que vous regardez le bon secteur.

Étape 3B - Sélection des actions

Livermore investissait dans les deux actions les plus actives de chaque secteur sélectionné là où il voulait être. Une fois de plus, vous pouvez utiliser une méthode technique simple pour voir quelles actions font de nouveaux hauts ou de nouveaux bas plus forts, en plus d'étudier les données financières des entreprises, leur part de marché, leurs produits, etc. Il y a deux avantages principaux à être dans les deux valeurs les plus actives d'un secteur : premièrement, le bénéfice de la diversification, et deuxièmement, Livermore a vu que si l'une des actions commençait à se comporter significativement plus mal que l'autre action, c'était un indice qui indiquait que quelque chose n'allait probablement pas avec cette société et quand cela arrivait, elle devait sortir de cette valeur.

Une partie importante du trading d'actions à l'aide de la méthode de Livermore se concentre sur les grandes entreprises qui sont à l'avant-garde des changements technologiques qui apparaissent et des exigences des clients. Au cours de la première partie de sa carrière, Livermore s'est fortement concentré sur le sucre, l'acier et les chemins de fer, qui ont été des éléments clés des changements économiques au cours du XIXe siècle. Pendant le cycle haussier actuel, il achèterait sûrement des actions Apple de la même manière qu'il achetait du sucre lorsqu'il développait une nouvelle technologie pour rendre le sucre abordable pour les masses.

Étape 4 - Définir la position

Livermore aimait acheter sur les rebonds haussiers et vendre sur les cassures baissières. De plus, il augmentait toujours ses nouvelles positions, et pas de manière égale. Je peux illustrer cela par un exemple.

Pensez un instant que vous avez réussi à identifier le début d'un marché haussier. Vous vous intéressez aux actions A et B du secteur C. L'action A atteint un nouveau prix maximum, supérieur à ceux observés depuis plusieurs semaines ou mois. Livermore achetait alors des actions immédiatement, mais avec seulement un quart de la quantité totale d'actions de ce marché qu'il allait finalement acheter. Il attendait ensuite de voir comment l'opération allait se dérouler. Si l'action continuait à grimper fortement et à atteindre de nouveaux sommets, il achetait à nouveau : la moitié des trois quarts restants, puis attendait un peu plus longtemps. Si le schéma se répétait, alors il achetait le reste des actions qu'il voulait. Il a dit que vous pouviez utiliser une augmentation de 1% du prix comme un signal pour ajouter des positions, mais que vous utilisiez probablement vos propres critères plutôt qu'un pourcentage fixe.

Si à un moment donné, la hausse semblait perdre de sa force, Livermore partait. Au fur et à mesure que la position augmentait, il se protégeait de pertes plus graves lorsqu'il se "trompait" sur l'élan du mouvement. Lorsqu'il se trompait, il attendait patiemment que tout semble redevenir normal et tentait à nouveau l'opération.

Livermore n'utilisait pas de stop loss dur. Il quittait simplement le marché lorsqu'il jugeait qu'il avait fait une erreur.

Étape 5 - Jouer serré

L'une des dates les plus célèbres de Livermore est "J'ai gagné plus d'argent en jouant serré que je n'en ai jamais gagné en ayant raison". Ce qu'il voulais dire par là, c'est que personne ne peut prévoir toutes les oscillations du marché, alors entrez au début et ne sortez pas avant que l'ensemble du marché ait terminé son mouvement. De cette manière, il est possible d'acheter une action à 10 dollars et de la revendre deux ans plus tard à la fin d'un marché haussier pour 210 dollars et de réaliser de gros bénéfices. Il mettait spécifiquement en garde contre le fait de vendre lors de reculs par crainte que le marché ne change et d'essayer de racheter les actions plus tard. Livermore a souffert de cela dans ses premières années de trading.

Conclusion

Voici un résumé de la méthode de trading des actions d'un homme qui fut probablement le plus grand trader en bourse de tous les temps. Un dernier mot d'avertissement : Livermore a fait faillite à plusieurs reprises, et cela est principalement dû à ses mauvaises compétences en matière de gestion des risques. Il a tout simplement risqué trop de capital dans ses positions. Soyez prudent dans ce domaine et ne suivez pas son exemple aveuglément.

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