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#1 14-04-2021 16:44:03
- Climax
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Les paires de devises du Forex : guide pour les traders débutants
Vous n'achèteriez jamais une maison sans comprendre ce qu'est l'hypothèque, n'est-ce pas ? Cependant, lorsqu'il s'agit du marché des changes, de nombreux traders oublient de se familiariser avec les paires de devises qu'ils achètent et vendent.
J'admets que le trading du forex est très différent de l'achat d'une maison, mais l'idée est la même : vous devez comprendre où va votre argent.
Comment puis-je savoir que de nombreux traders sautent cette étape ?
En plus de recevoir des dizaines d'e-mails chaque mois, j'étais moi-même un débutant.
Bien sûr, je comprenais les bases des paires de devises avant d'ouvrir un compte de trading réel, mais je n'en savais certainement pas autant que j'aurais dû.
Ainsi, pour vous éviter de commettre les mêmes erreurs, j'ai rédigé une leçon détaillée sur tout ce que vous pourriez vouloir savoir sur les paires de devises du Forex.
Mon objectif avec cette leçon est de vous faire comprendre les bases pour devenir trader. Que vous tradiez depuis deux jours ou deux ans, je peux vous garantir que vous apprendrez quelque chose de nouveau (découvrez comment trader les NonFarm Payrolls avec succès).
Anatomie d'une paire de devises
Avant d'entrer dans le vif du sujet, il est important de comprendre ce qu'est une paire de devises et comment elle évolue.
Comme vous l'avez peut-être deviné d'après son nom, chaque paire comprend deux devises ou monnaies. De cette façon, la valeur d'une monnaie est comparée et donc relative à la monnaie avec laquelle elle est appariée.
Si cela vous semble confus, ne vous inquiétez pas, ce sera très clair lorsque vous aurez terminé cette section.
La première devise de la paire est la "devise de base" et la seconde est la "devise de cotation".
Cette convention de dénomination est la même quelle que soit la paire de devises que vous négociez.
Vous comprenez l'idée, n'est-ce pas ? Examinons maintenant ces deux termes plus en détail.
Devise de base
La devise de base est la devise qui est cotée en premier dans une paire de devises.
En utilisant l'EURUSD comme exemple, l'euro serait la devise de base. De même, la devise de base de la paire GBPUSD serait la livre sterling (GBP).
Devise de cotation
Par le processus d'élimination, vous savez que la devise de cotation est la devise qui vient en second dans une paire.
Pour les deux EURUSD et GBPUSD, le dollar américain est la devise de cotation.
Fondamentalement, il y a deux façons dont une paire de devises peut monter ou descendre.
1. La devise de base peut se renforcer ou s'affaiblir.
2. La monnaie de cotation peut se renforcer ou s'affaiblir.
Comme le marché des changes ne dort jamais et que les valeurs des devises changent constamment, la devise de base et la devise cotée sont en constante évolution.
Dans notre exemple, si l'euro (monnaie de base) se renforce alors que le dollar américain reste stable, l'EURUSD augmente. À l'inverse, si l'euro devait s'affaiblir, la paire baisserait, toutes choses égales par ailleurs (apprenez à lire le marché avec notre article : Tout ce que vous devez savoir sur les chandeliers).
Si, au contraire, l'USD (devise de cotation) se renforce, l'EURUSD baisse. Et si le dollar devait s'affaiblir, la paire de devises se redresserait, car l'euro gagne en force relative par rapport à son homologue américain. (Apprenez comment les fondamentaux modifient-ils les prix sur le Forex)
Toutes les hypothèses ci-dessus supposent que rien d'autre n'a changé pour la paire.
Si vous êtes déjà familiarisé avec le contenu jusqu'à présent, ne vous inquiétez pas, nous entrerons bientôt dans un domaine plus avancé.
Comme vous pouvez l'imaginer, la vitesse de tout mouvement dépend de la relation entre les deux monnaies. Par exemple, si une devise se renforce alors que l'autre s'affaiblit, le mouvement sera plus prononcé que si une seule devise bouge (si vous débuter sur le Forex, lisez nos conseils pour créer un plan de trading).
Enfin, il est essentiel de se rappeler que la relation entre la devise de base et le prix est en constante évolution. Ainsi, ce n'est pas parce que l'EURUSD se redresse dans la session en cours que la même chose se produira demain ou même dans une heure.
La dynamique de l'achat et de la vente de devises
L'idée d'acheter et de vendre des devises est souvent source de confusion pour les traders.
Sur le marché boursier, vous pouvez acheter (et parfois vendre) des actions. Il n'y a pas d'appariement et la valeur d'une action ne dépend pas de la valeur d'une autre.
Cependant, sur le marché du Forex, toutes les devises sont appariées. Alors, quand vous êtes prêt à faire une transaction, vous achetez ou vous vendez ?
La réponse est les deux.
Par exemple, si vous vendez l'EURUSD (également appelé "short"), vous vendez simultanément l'euro et achetez le dollar américain.
À l'inverse, si vous achetez l'EURUSD (également appelé "long"), vous achetez l'euro et vendez le dollar américain.
Pour clarifier, cela ne signifie pas que vous devez passer deux ordres si vous voulez acheter ou vendre une paire de devises.
En tant que trader particuliers, tout ce que vous devez savoir est si vous voulez être long ou court. Votre broker forex s'occupe de tout le reste en coulisse.
Il n'y a également qu'un seul prix pour chaque paire. N'oubliez pas que la valeur d'une monnaie dépend de la monnaie qui lui est adjacente.
Très bien, nous avons rapidement passé en revue plusieurs termes et concepts relatifs au trading des paires de devises du Forex.
À ce stade, vous devriez avoir une bonne compréhension de ce qu'est une paire de devises, ainsi que de la dynamique d'achat et de vente.
Maintenant, il est temps de passer à l'essentiel de la leçon.
Paires de devises majeures, mineures et croisées
Les paires de devises majeures sont au marché des changes ce qu'Apple et Amazon sont au marché des actions.
Elles sont de loin les plus populaires et donc les plus liquides.
Ces paires de devises incluent le dollar américain :
Il est important de se rappeler qu'il existe des dizaines de paires à votre disposition.
S'il est vrai qu'il s'agit des produits les plus négociés et donc les plus liquides, la popularité ne paie pas les factures, ce sont les configurations d'entrée favorables qui le font. Et à moins que votre compte de trading ne soit de la taille du compte bancaire de Warren Buffett, vous n'aurez pas besoin uniquement des principales devises.
Par exemple, si l'EURUSD se trouve dans une fourchette de prix depuis des semaines et ne produit rien de favorable, vous feriez probablement mieux de regarder ailleurs.
Mais au lieu de cela, je vois souvent des gens qui essaient de forcer des transactions sur l'EURUSD, le GBPUSD, etc. simplement parce que c'est ce que tout le monde fait.
C'est l'une des raisons pour lesquelles je ne suis pas partisan de la maîtrise d'une ou deux paires de devises à la fois. En fait, cette erreur peut rapidement conduire à des transactions forcées et à des surtransactions.
Je vais développer cette idée dans un instant.
Paires mineures et paires de devises croisées
Ainsi, si les paires majeures incluent le dollar américain, nous pouvons en déduire que les paires de devises mineures sont celles qui n'incluent pas le dollar américain.
C'est là que certains traders s'embrouillent. La vérité est qu'il y a beaucoup plus de croisements de devises que de paires mineures.
De nombreuses personnes commettent l'erreur de penser qu'une paire mineur n'inclut pas le dollar américain.
C'est faux.
Un croisement de devises est une paire de devises qui ne comprend pas le dollar américain.
Les paires de devises mineures, quant à elles, ne représentent qu'une fraction des croisements disponibles pour le trading.
Autrement dit, tous les paires mineurs sont des croisements, mais tous les croisements ne sont pas des paires mineures.
Définissons ces deux termes avant de poursuivre.
Paires de devises croisées (également appelées mineurs)
Il est temps de dissiper une certaine confusion que je vois assez souvent sur le web concernant les paires mineures et les croisements de devises.
Un croisement de devises est une paire qui ne comprend pas le dollar américain. En tant que telles, ces paires n'offrent pas autant de liquidité que les principales que nous avons évoquées ci-dessus.
Une paire mineure, en revanche, est un croisement de devises important. Comme vous le savez, un croisement qui n'inclut pas le dollar américain. Ces mineurs sont donc composés de l'euro (EUR), de la livre sterling (GBP) et du yen japonais (JPY).
Croisements de l'euro :
EUR/GBP
EU/AUD
EUR/NZD
EUR/CAD
EUR/CHF
Croisements du yen japonais :
EUR/JPY
GBP/JPY
AUD/JPY
NZD/JPY
CAD/JPY
CHF/JPY
Croisements du la livre sterling :
GBP/AUD
GBP/NZD
GBP/CAD
GBP/CHF
Autres croisement :
AUD/NZD
AUD/CAD
AUD/CHF
NZD/CAD
NZD/CHF
CAD/CHF
Mais si les principales paires de devises attirent l'attention et sont les plus liquides, pourquoi voudrait-on négocier les paires de devises mineures et surtout les autres croisements ?
Ne vous méprenez pas, si le volume quotidien de ces croisements est inférieur à celui des pairesz majeures, ils ne sont en aucun cas illiquides.
En fait, plusieurs des principaux croisements ont un volume quotidien supérieur à celui de certaines bourses.
N'oubliez pas que le marché des changes est le marché financier le plus liquide au monde, de sorte que même certaines des devises les moins populaires sont extrêmement liquides.
Les paires de devises exotiques
Les paires de devises exotiques sont les moins négociées sur le marché des changes et sont donc moins liquides que les croisements dont nous venons de parler.
Et bien que la liquidité des paires exotiques soit plus que suffisante pour absorber la plupart des ordres, le flux d'ordres "mince" conduit souvent à une action de prix moins précise.
En outre, l'analyse technique que nous aimons utiliser est moins fiable. En règle générale, plus un marché est liquide, plus vous pouvez vous fier aux analyses techniques.
Voici quelques exemples de paires de devises exotiques :
Mais avant de vous précipiter pour ajouter ce panier de devises à votre plateforme de trading, il y a quelques choses que vous devez savoir.
Questions de liquidité
Comme je l'ai mentionné précédemment, ces paires exotiques sont moins liquides que leurs homologues plus standard. Et si la plupart d'entre elles peuvent facilement prendre en charge la majorité des ordres des traders particuliers, le manque de volume peut avoir un impact négatif sur l'écart entre l'offre et la demande (le spread).
De plus, d'après mon expérience, l'étude de l'analyse technique fonctionne mieux sur les marchés très liquides.
Comme les paires de devises exotiques manquent de liquidité, du moins par rapport aux autres paires, la précision de l'analyse technique peut en souffrir. Ainsi, même si vous trouvez une paire dont l'écart est favorable, le volume plus faible pourrait avoir un impact négatif sur vos performances de trading.
Données historiques limitées
Au moins deux ou trois fois par semaine, j'analyse plusieurs années dans une paire de devises particulière. C'est particulièrement vrai si je suis indécis sur un niveau clé de support ou de résistance.
Pour ceux qui ont toujours négocié les paires majeures et les croisements, la possibilité de voir les données historiques est quelque chose de réjouissant.
Cependant, si vous échangez les paires exotiques énumérés ci-dessus, vous n'aurez peut-être pas ce luxe.
Certaines de ces monnaies n'existent tout simplement pas depuis assez longtemps pour avoir une histoire significative.
Dans d'autres cas, votre courtier pourrait ne pas proposer ces données. N'oubliez pas que ces paires de devises exotiques sont beaucoup moins populaires, et que certains brokers décident que le stockage et la mise à jour des données n'en valent tout simplement pas la peine.
Action des prix du trading range
C'est peut-être la raison principale pour laquelle j'évite la plupart des paires de devises exotiques comme la peste.
Bien que vous puissiez en trouver qui ont un mouvement favorable, la plupart du temps, ce sont des devises extrêmement agitées et volatiles.
L'action des prix est loin d'être idéale pour le trading et n'oubliez pas que le ZARJPY est relativement "mou" en termes de fourchette de prix que vous pouvez voir sur un jour donné.
Coût d'opportunité
Le dernier point, mais non le moindre, est le coût d'opportunité associé au trading des paires de devises exotiques.
Qu'est-ce que cela signifie exactement ?
Cela signifie que si vous placez une transaction sur l'EURTRY (Euro/Livre turque), vous immobilisez une partie de votre capital qui pourrait être utilisée ailleurs. Vous avez maintenant un niveau d'exposition que vous n'aviez pas il y a 5 minutes.
En tant que tel, vous êtes maintenant quelque peu limité dans ce que vous pouvez faire dans le cas d'une configuration d'entrée favorable dans une paire plus liquide comme l'EURUSD ou l'USDCAD.
Bien sûr, vous pourriez faire le même raisonnement pour n'importe quelle position, mais avec des dizaines d'autres paires de devises à votre disposition, vous devez certainement peser le coût d'opportunité associé au trading sur un marché moins liquide.
Les trois paires de devises liées aux matières premières (ce que vous devez savoir)
Comme son nom l'indique, les monnaies liées aux matières premières sont celles qui dépendent des activités d'exportation de leurs pays respectifs.
Il s'agit notamment de pays en développement comme le Burundi et la Tanzanie. Toutefois, elle s'applique également à des pays comme le Canada, l'Australie et la Nouvelle-Zélande.
Bien qu'il y en ait plusieurs autres sur la liste, les seules paires de devises de matières premières que vous devez connaître pour cette leçon sont USDCAD, AUDUSD et NZDUSD.
Examinons chaque paire en détail.
USDCAD
Le dollar américain par rapport au dollar canadien est l'une des paires de devises de matières premières les plus sensibles. Cette sensibilité est due à la grande quantité de ressources naturelles qui sortent du Canada et dont une grande partie se retrouve aux États-Unis.
Parmi ces ressources naturelles figure le pétrole, qui est l'une des principales exportations du Canada et qui est essentiel à la santé de l'économie mondiale.
En fait, le Canada exporte plus de 2 millions de barils par jour vers les seuls États-Unis. Cette forte dépendance à l'égard de cette matière première en tant qu'exportation rend le dollar canadien vulnérable aux fluctuations du prix du pétrole.
Bien que la corrélation ne soit jamais statique, au cours des dix à quinze dernières années, le dollar canadien a maintenu une corrélation positive avec le pétrole de plus de 75 % en moyenne.
Cette relation signifie que lorsque le pétrole augmente, le dollar canadien se renforce. Inversement, lorsque le pétrole se déprécie, le CAD se déprécie également.
Comme le CAD est notre devise de cotation USDCAD (rappelez-vous, il est le deuxième dans la paire), la paire de devises a une corrélation inverse avec le pétrole.
AUDUSD
L'Australie est l'un des plus grands exportateurs d'or au monde. En effet, en 2014, le pays était le deuxième plus grand producteur d'or, juste derrière la Chine.
Voici un graphique montrant comment le dollar australien a suivi le cours de l'or au fil du temps.
Il n'est donc pas surprenant que, tout comme les exportations de pétrole influencent fortement le dollar canadien, le dollar australien soit à la merci des exportations d'or du pays.
Pourquoi cela est-il important ?
C'est important, car les investisseurs ont tendance à se ruer sur l'or en période d'instabilité économique. Et si le dollar australien suit les cours de l'or, il est très probable qu'il capitule également en période de difficultés économiques.
Mais si cela est vrai, pourquoi l'AUDUSD s'est-il effondré pendant la crise financière mondiale de 2008 ?
C'est une excellente question, et nous trouvons la réponse en nous penchant sur le statut de "valeur refuge" que le dollar américain apporte souvent.
En période d'incertitude ou de difficultés économiques, les investisseurs ont tendance à favoriser le dollar américain. Ainsi, alors que l'Aussie surfait sur la vague de l'or à l'époque, le dollar américain se renforçait à un rythme plus rapide.
Le dollar australien a également tendance à suivre les actions, de sorte que lorsque ces marchés ont commencé à capituler en 2008, le dollar australien a fait de même.
N'oubliez pas que toute valeur est relative sur le marché des devises.
NZDUSD
Malgré la petite taille de la Nouvelle-Zélande, cette petite nation insulaire dispose d'une abondance de ressources naturelles. Toutefois, c'est l'importante présence de l'agriculture dans le pays qui lui vaut l'étiquette de "monnaie de matières premières".
Ces ressources, combinées à un commerce international massif, il n'est pas étonnant que le dollar néo-zélandais soit affecté par les prix mondiaux des matières premières.
Toutefois, contrairement au dollar canadien ou au dollar australien, le NZD n'est généralement pas lié aux fluctuations d'une matière première.
La monnaie est plutôt influencée par un panier de produits de base et le pays est un grand exportateur de lait, de viande et de fruits.
Monnaies refuges : votre abri anti-bombe virtuel
Une valeur refuge est un actif qui a de fortes chances de conserver sa valeur, voire de l'augmenter, en cas de baisse du marché.
Or
L'une des valeurs refuges les plus populaires se présente sous la forme d'un métal plutôt que d'une monnaie. Mais contrairement à la croyance populaire, l'or ne se comporte pas bien en période d'incertitude économique ou même de récession.
Pendant la crise mondiale de 2008, par exemple, l'or est resté bloqué dans une fourchette et n'a réussi qu'à évoluer latéralement, avec de légers gains vers la fin de la récession.
Bien sûr, l'appréciation à long terme de l'or en tant que valeur refuge peut être assez importante et ne doit donc pas être sous-estimée.
Franc suisse (CHF)
Sur le marché des changes, le franc suisse (CHF) est considéré comme une monnaie refuge, d'où la raison pour laquelle l'USDCHF a connu des résultats mitigés au cours de la période 2008.
Dollar américain (USD)
Le dollar américain jouit souvent du même statut de "filet de sécurité", cependant, lorsqu'il est comparé à une valeur refuge plus redoutable, la monnaie a tendance à baisser en période d'instabilité économique.
Yen japonais (JPY)
Le dernier, mais certainement pas le moindre, est le yen japonais, une autre monnaie qui a une longue histoire de statut de valeur refuge.
Le yen japonais s'est énormément apprécié par rapport à ses trois contreparties précédentes.
Au fil des ans, le yen a été l'une des devises refuges les plus constantes, ce qui en a fait ma devise de prédilection lorsque la peur commence à s'emparer des marchés mondiaux.
Mais ce n'est pas parce qu'un actif a conservé sa valeur ou s'est apprécié lors de la dernière baisse du marché qu'il se comportera de la même manière à l'avenir.
La nature changeante des marchés financiers n'offre pas de telles garanties. Cependant, les actifs mentionnés ci-dessus ont toujours conservé leur valeur lorsque les choses se compliquent.
Connaître les corrélations entre les devises
Si vous ne retenez qu'une seule chose de cette leçon, que ce soit ceci .
La corrélation d'une paire de devises fait référence aux similitudes partagées par plusieurs paires. Ces points communs entraînent des associations tant positives que négatives.
Par exemple, dans des circonstances normales, l'EURUSD et l'USDCHF sont négativement corrélés. En d'autres termes, si l'EURUSD termine la journée en hausse de 100 pips, il est probable que l'USDCHF termine la journée en baisse.
Un exemple de deux paires positivement corrélées serait l'EURUSD et le GBPUSD. Dans notre exemple ci-dessus, si l'EURUSD termine la session en hausse de 100 pips, il est probable que le GBPUSD termine également la journée en hausse.
Vous comprenez donc l'idée. Là encore, il s'agit d'une connaissance assez élémentaire, mais essentielle si vous souhaitez réaliser des bénéfices réguliers sur le marché des changes.
Pourquoi est-ce si important ?
Parce que la gestion du risque est votre travail est la chose la plus importante en tant que trader. Si vous ne connaissez pas ces corrélations entre les devises, vous pouvez par inadvertance doubler votre risque.
Par exemple, si vous vendez EURUSD et achetez USDCHF, vous avez pratiquement doublé votre risque.
En même temps, si vous achetez les deux paires de devises, vous vous contredisez. Par exemple, si vous vendez deux paires négativement corrélées, seule une des deux transactions a des chances de réussir.
Alors, que doit faire un trader sur le marché des changes ?
Il s'agit de vérifier la corrélation des devises avant de placer une transaction.
Conclusion
Wow, cette leçon compte maintenant plus de 4 000 mots. Qui aurait cru que quelqu'un pouvait écrire autant sur les paires de devises du Forex ?
Mais sérieusement, j'ai toujours dit que le processus pour devenir un grand trader sur le Forex est plus important que la destination. Si vous voulez être constamment rentable, il est essentiel que vous compreniez tout ce qu'il y a à savoir sur les paires de devises que vous négociez.
De nombreux traders font l'erreur de sauter ces étapes nécessaires avant de mettre en jeu leur argent durement gagné.
Comme on dit, la connaissance est le pouvoir. Et rien n'est plus puissant pour un trader que de comprendre les paires de devises qui composent le marché du Forex.
J'espère sincèrement que cette leçon a répondu à toutes les questions que vous vous posiez. Comme toujours, si j'ai manqué quelque chose, faites-le moi savoir dans la section des commentaires ci-dessous.
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.
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