#1 02-04-2021 20:34:34

Climax

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Existe-t-il un trading forex sans risque ?

Les risques sont la première chose à prendre en compte par toute personne qui veut entreprendre un rôle de trader/ investisseur. Les risques de perdre de l'argent en raison d'un cas de force majeure, en raison des manipulations du Forex par les teneurs de marché, ceci en raison d'une erreur d'analyse technique ou fondamentale. Il n'est pas possible d'éviter le risque à 100%, mais il peut être optimisé ou minimisé. Lisez l'article et apprenez comment minimiser/optimiser les risques de trading et comment créer un portefeuille d'investissement équilibré.

Le jeudi 15 janvier 2015, la Banque centrale suisse a choqué le marché en annonçant que le taux de change fixe du franc suisse ne pourrait plus être maintenu par rapport à l'euro, comme c'était le cas depuis plus de 3 ans. Après l'annonce de la Banque centrale, le cours du franc a augmenté de plus de 30% par rapport au dollar américain et à l'euro, la bourse suisse, au contraire, s'est effondrée de 10%, ce qui a affecté les exportateurs. Les conséquences pour les traders ont été catastrophiques. Ceux qui ont fait du short sur le franc (en gardant la paire en position courte), ont perdu en une seconde leurs dépôts à cause du stop out. Les courtiers ont également eu la vie dure, car un bon nombre d'entre eux ont annoncé des problèmes de liquidité.

Le samedi 14 septembre 2019, les installations pétrolières de l'Arabie saoudite ont été attaquées par des drones, ce qui a réduit d'environ 50 % la production totale de pétrole du pays, soit plus de 5 % de l'approvisionnement mondial en pétrole. Au début de la journée de lundi, les contrats à terme du pétrole Brent se sont envolés de 19 à 20 %. Ce bond intrajournalier est le plus important depuis la guerre du Golfe de 1991. Ceux qui n'ont pas réussi à clôturer les transactions à découvert avant le week-end ont perdu beaucoup.

Ces deux exemples sont des risques de trading. Il est impossible de les prévoir entièrement, car, comme toujours, il y a la probabilité d'un cas de force majeure. Mais il est possible de minimiser les risques. En outre, plus le risque augmente, plus la probabilité de profit est élevée. Reprenons l'exemple du pétrole : si les traders à découvert ont subi des pertes, ceux qui ont parié sur la croissance ont gagné environ 20% en une seule journée.

Grâce à ce résumé, vous apprendrez :

• Ce que sont les risques du trading et quels types de risques existent.

• Les méthodes pour minimiser les risques de trading,

• Les types de diversification d'un portefeuille d'investissement.

Dans le résumé, j'essaierai de présenter deux aspects principaux de la minimisation des risques : les erreurs d'utilisation de l'analyse technique et les risques généraux du trading de devises et la création d'un portefeuille d'investissement. Mon opinion est en partie subjective, je vous suggère donc de l'aborder et d'en discuter dans les commentaires.

Types de risques en trading

Risque de trading : Le risque de pertes découlant de facteurs de marché affectant la direction des prix ou d'erreurs dans l'analyse (prévision) de la situation du marché.

Risques techniques : Risque de pertes dues à des problèmes techniques : défaillances de la plateforme, défaillances des ordres, fraude du courtier, etc.

Risques psychologiques (comportementaux) : Risque d'erreur dû à l'état émotionnel d'une personne : stress, émotion, fatigue, euphorie, peur, avidité, etc.

Le risque du trading est l'incertitude quant à l'évolution future des cours en raison de facteurs liés ou non au marché. Ainsi, si nous avons une position ouverte, nous sommes confrontés à un risque unique, ce risque est que nous nous sommes trompés dans l'identification de la tendance du prix. Si le prix est orienté dans le sens opposé à la transaction ouverte, le trader sera perdant.

Si la transaction n'a pas encore été ouverte, le risque réside dans le pronostic incorrect de la direction de la tendance ou de son renversement. Nous devons admettre qu'il n'existe pas de définition claire du concept de "tendance", de sorte que les traders le comprennent à leur manière. Les traders déterminent eux-mêmes la valeur de l'amplitude critique (renversement de prix), que l'on appelle la limite de risque et ce risque dépendra toujours du montant du capital déposé. En d'autres termes, un trader est prêt à supporter, par exemple, une baisse de 100 points, un autre pas plus de 20 points. Chacun détermine lui-même le niveau (la limite) de risque, mais il doit comprendre la nature des risques liés au trading.

D'où viennent les risques

Erreur d'analyse et de pronostic : Toute publication d'informations statistiques, la publication des résultats de la réunion de la Fed et des réunions des autres banques centrales ont leurs effets. La meilleure question à résoudre en premier lieu est de savoir si l'investisseur a su examiner correctement l'importance de telle ou telle nouvelle. Et les prévisions, faites par la majorité, étaient-elles justifiées ? Les traders doivent tenir compte de ces facteurs et d'autres dans leurs prévisions. Et il y a souvent des erreurs. Les traders ignorent ou perdent souvent quelque chose d'important, ce qui peut entraîner une prévision incorrecte.

La force majeure : Elle peut se présenter de différentes manières : une catastrophe humanitaire, une décision politique inattendue ou une attaque terroriste, la découverte de nouveaux gisements minéraux, la mise sur le marché d'un nouveau produit qui n'a pas été annoncé auparavant, une faillite soudaine. La force majeure entraîne souvent des conséquences immédiates et généralement à long terme. Parmi les exemples de force majeure à long terme, citons l'effondrement de "dotcom" et la crise hypothécaire aux États-Unis, qui est devenue une crise mondiale. Il faut dire que certaines personnes ont pu tirer profit de cette crise. (Je recommande de regarder le film américain "The Big Short", qui décrit assez bien cette situation).

Le facteur humain : Interprétation erronée des modèles, signes dus à la fatigue, au manque d'attention, au stress, etc.

Une autre classification est la division simplifiée des causes des risques de trading en erreurs de prévision dans l'analyse technique, fondamentale et humaine. Nous avons déjà dit quelles sont les raisons des risques les plus importants dans la section que nous appelons "Force Majeure", et je vais m'attarder plus en détail sur les risques résultant des erreurs d'analyse technique.

Une forte volatilité au moment de l'ouverture de la transaction. Plus la volatilité est grande, plus l'ampleur des variations de prix est importante et, par conséquent, plus vous pouvez en tirer profit et rapidement. Cela semble raisonnable, mais le risque réside dans l'évaluation de cette volatilité, car si le prix va à l'encontre de vos intérêts, vous devez être conscient que vous pouvez perdre plus que ce que vous gagnez habituellement. Les données des indicateurs sont relatives, tout comme les données des calculateurs de volatilité.

Conseil : identifiez la volatilité visuellement. La fourchette de prix peut être désignée comme la distance entre des extrémités fractales opposées ou l'accumulation de bougies. Pour commencer, vous pouvez vous entraîner sur l'historique. Au début, ce sera difficile pour les traders débutants (vous le savez par expérience). Deuxième conseil : une plus grande volatilité, différente de la moyenne journalière, est observée au moment de l'apparition des facteurs fondamentaux. Il suffit de ne pas ouvrir de transactions à ce moment-là.

La stratégie de trading par niveaux individuellement : quelqu'un ouvre des positions en s'attendant à un rebond de niveau, quelqu'un essaie la rupture. Pour quelqu'un, c'est un limiteur de pertes. Il existe ce que l'on appelle la zone de turbulence autour des niveaux fractals dans les cadres temporels à court terme, où le prix se déplace dans différentes directions avec une faible amplitude. Prédire les mouvements de prix dans cette zone est inefficace.

Conseil : n'utilisez les niveaux qu'à titre indicatif. Ouvrez des transactions en dehors des niveaux et essayez d'éviter de vous placer sur des niveaux de résistance et de support stop, car ils peuvent être utilisés par de gros traders (les teneurs de marché, dont il sera question plus loin). Si la transaction est déjà ouverte dans la direction des niveaux, alors il est préférable de partir avant d'atteindre le niveau. Sinon, il pourrait y avoir un rebond avec un slippage possible, ce qui détériorera la performance.

En gros, l'analyse se réduit à déterminer si la cassure/le rebond d'un niveau est vrai (la tendance) ou faux (la correction). Est-il vraiment judicieux de le mettre en danger ?

Ouverture de transactions dans des zones de surachat et de survente. C'est le risque d'ouvrir une position à la fin d'une tendance finale. Une erreur classique consiste à essayer d'entrer lorsque la tendance est déjà en cours. Au sommet de la croissance, les grands traders abandonnent les transactions, récoltant ainsi des traders moins intelligents.

Il semble raisonnable d'utiliser le RSI ou le stochastique, mais ils ne sont pas efficaces pour minimiser les risques. Ils sont souvent à la traîne, ils investissent dans des zones de prix extrêmes, et ainsi de suite. Ainsi, même si vous utilisez les indicateurs pour déterminer les zones, vous pouvez toujours commettre une erreur.

Conseil : Vous pouvez identifier les signes d'épuisement de la tendance comme suit. Les amplitudes des trois sections fractales sont comparées côte à côte dans le cadre temporel M1 (l'épuisement de la tendance y est clair auparavant). Si l'amplitude se réduit (l'amplitude de chaque fractale suivante se réduit), cela suggère que la tendance s'épuise.

Et le conseil le plus simple et le plus sage, c'est que lorsqu'on commence une opération au début de la tendance, il ne faut pas faire ce qui se fait le plus. Soyez prudent dans l'interprétation des signaux des indicateurs, il n'y a pas d'indicateurs parfaits et irréprochables.

Ouverture d'opérations lorsqu'il n'y a pas de tendance claire. Il y a des situations où un trader fait une correction ou un changement de prix local pour une nouvelle tendance, ce qui se produit souvent sur le plat. Il est difficile, surtout pour les inexpérimentés. Pour identifier la fin du flat, car il n'a souvent pas un début ou une fin claire.

Conseil : Je suggère d'utiliser à nouveau la comparaison de l'amplitude des prix au sein de la tendance plate. Si à court terme, il y a un mouvement de prix dont l'amplitude s'écarte fortement de la valeur moyenne, vous devez être vigilant. N'entrez pas immédiatement dans une opération, le premier changement de prix pourrait être une correction. Analysez plusieurs périodes à la fois : la période de signal est de М1-М5, confirmant des périodes plus longues.

Paramètres de l'indicateur incorrects : Cela conduira à une interprétation incorrecte des signaux.

Conseil : Avant de commencer à utiliser un indicateur avec des paramètres ajustés dans le trading sur un compte réel, essayez le système (testeur МТ4, FxBlue). Des informations plus détaillées sur les stratégies de test et d'optimisation dans ce résumé.

Application des ordres en suspens : Les ordres en suspens sont utilisés dans les stratégies de trading basées sur l'ouverture de transactions lorsque le prix dépasse la zone de consolidation. Les ordres sont placés dans des directions opposées, en pariant que l'un d'eux fonctionnera. Le risque vient du fait que les ordres en suspens sont fixés sur la base de l'intuition, plutôt que sur les mouvements réels des prix. La distance est calculée, par exemple, en pourcentages de la valeur moyenne du mouvement des prix dans la zone de consolidation. Nous devrons toujours prendre le risque que le prix quitte la zone, touche l'ordre et se déplace ensuite dans la direction opposée.

Conseil : pour réduire le risque, évitez d'utiliser les ordres en suspens.

Mouvement brutal après l'ouverture d'une position. Il existe plusieurs exemples où le prix a changé de 800 à 1000 points en quelques minutes. Bien sûr, presque personne n'a pu réagir, prendre une décision et faire un compromis.

Conseil : Utilisez toujours un stop loss.

Les teneurs de marché. Un trader particulier n'est qu'une infime partie d'un jeu beaucoup plus grand. Les teneurs de marché sont donc de grands acteurs, qui peuvent influencer les prix grâce à leurs énormes capitaux. Ils peuvent créer un réservoir d'informations nécessaire en manipulant les médias, les forums et d'autres ressources par le biais de prévisions, d'analyses et d'informations.

Mais ce n'est pas son seul moyen. Ils peuvent voir les niveaux où sont concentrés les ordres d'achat et de vente, c'est-à-dire les stop loss et les ordres en attente établis à l'avance. Comme le montre la pratique, la plupart des traders fixent les stop loss dans la zone des extrémités locales, étant liés à des niveaux de support/résistance forts ou arrondis. Les ordres en attente peuvent être configurés de la même manière. Les teneurs de marché s'opposent à la majorité, poussent le prix vers la zone où les ordres sont accumulés, puis, même en tenant compte de toutes les prévisions, la plupart des traders sont stoppés.

Par exemple. Les teneurs de marché veulent vendre une certaine devise au meilleur prix possible. Vous voyez de multiples stop loss supérieurs aux cours actuels, qui sont en fait les ordres demandés. D'autre part, les teneurs de marché voient de nombreux ordres en attente dans la même zone de prix, ce qui ne permet pas au prix d'augmenter (équilibre des volumes).

Le prix est poussé avec de petits ordres jusqu'au niveau nécessaire, après quoi il satisfait vos volumes de vente par des demandes d'achat (stop loss). Compte tenu du nombre de demandes courtes, il est peu probable que le prix aille plus loin.

Conseil : Il ne sert à rien de se battre avec les teneurs de marché. Il faut donc apprendre à identifier les zones potentielles de concentration des ordres et essayer de les éviter. Il faut également garder à l'esprit que les indicateurs ne peuvent pas anticiper les actions possibles des teneurs de marché. Il est donc judicieux de moins se fier aux indicateurs et de prêter plus d'attention aux niveaux, aux modèles et aux échanges d'informations (volumes de transactions, tableau des ordres).

Vous pouvez suggérer tout autre risque d'analyse technique, écrivez dans les commentaires. Cherchons ensemble d'autres moyens de minimiser et d'optimiser les risques de trading. En ce qui concerne la réduction des risques de prévisions erronées basées sur l'analyse fondamentale, il existe quelques recommandations :

• Ne faites pas aveuglément confiance à tout ce qui est rapporté dans les médias et soyez particulièrement prudent avec les prévisions des

• Utiliser des outils d'analyse complémentaires : calendrier économique, analyseurs d'actions.

• Évaluez les statistiques de la dynamique, en les comparant aux attentes des analystes et aux rapports précédents.

• Et préparez-vous à réagir instantanément à un cas de force majeure.

Hedging et blocage

La couverture et le blocage signifient la même chose, mais se traduisent par deux opérations opposées (je ne m'étendrai pas sur la grande différence entre les deux). Imaginons qu'un trader ouvre une position d'achat, mais malheureusement, le prix baisse. Ensuite, le trader a ouvert une position de vente avec le même volume. La perte de la première position est compensée par le gain de la seconde opération.

Avantages du blocage d'une position

Si vous réglez les blocages correctement et que vous débloquez les positions à temps (annulez la position non rentable ou sécurisée), vous pouvez même réaliser des bénéfices de cette manière. Il existe même une stratégie de trading basée sur la création d'une grille d'ordres (Grid trading).

Le verrouillage vous permet de gérer la perte flottante qui n'affecte pas le solde et ne gâche pas les statistiques de trading. Mais, il y a toujours un défaut dans le verrouillage des positions. En cas d'ouverture et de fermeture incorrectes des assurances et des positions majeures, le trader est plus susceptible de recevoir la perte résultant à la fois des transactions et du spread. Par conséquent, le blocage est une stratégie à haut risque pour un trader novice, comme le trading avec une martingale, mais un trader avancé peut se protéger contre le trading non rentable en utilisant le blocage et la couverture.

Comment minimiser les risques du trading

Diversification : C'est jusqu'à présent la meilleure recommandation à prendre en compte pour protéger son investissement de certains risques. Mais c'est un peu tout un art de bien diversifier son portefeuille d'investissements et de le rééquilibrer régulièrement.

Types de diversification

La division des actifs : C'est la plus répandue parmi la communauté pour faire une diversification. En outre, vous pouvez répartir vos fonds non seulement entre différentes paires de devises ou actions, mais aussi entre des comptes de dépôt, des métaux précieux, des crypto-monnaies, des antiquités, des biens immobiliers, etc.

La diversification par niveau de risque : Il y a des actifs qui, en cas de force majeure, augmentent de prix (par exemple, l'or). Il y a des actifs qui, même au milieu de fortes fluctuations du marché, ne changent pratiquement pas de prix. Nous disposons d'actifs dont la volatilité est, par exemple, de 5% par jour. La façon dont nous répartissons les investissements entre des actifs ayant des taux de volatilité différents, le risque (et, par conséquent, la rentabilité) est la diversification des risques.

La diversification appliquée : Distribution des investissements entre des stratégies ayant des niveaux de risque différents : Martingale conservatrice, scalping et stratégies à long terme, trading manuelle et algorithmique.

La diversification institutionnelle : Il s'agit ici de travailler avec de multiples contreparties : Forex, Exchange et différents courtiers, gestion de la confiance, etc. Si nous sommes dans une situation de force majeure (nous avons déjà discuté du cas du franc suisse), une contrepartie fait défaut, elle peut retirer au moins le reste de l'argent de la seconde.

La diversification statistique : Il s'agit d'une corrélation directe et inverse. Par exemple, les contrats à terme sur le maïs et le blé ont souvent la même direction de prix, les tendances du dollar et de l'or vont souvent dans le sens opposé. Un portefeuille composé d'actifs en corrélation inverse. sera logiquement moins rentable, mais plus sûr car au moment où un actif à bas prix, une augmentation du prix d'un actif différent compensera la perte.

La diversification des investissements n'est limitée que par l'imagination du trader et sa capacité à effectuer une analyse du marché, ainsi que par son appétit pour le risque. Plus le risque est grand, plus le bénéfice potentiel est important. C'est pourquoi les risques commerciaux sont souvent mêlés à des risques psychologiques.

L'assurance des risques de trading

Placement de stop-loss : À ce stade, nous pourrions commenter l'exemple des conducteurs qui ignorent les règles de conduite obligatoires consistant à attacher la ceinture de sécurité. Ce n'est pas facile à deviner, car certaines personnes ne veulent pas utiliser de moyens de protection. D'une part, les teneurs de marché peuvent déterminer les zones où se concentrent de nombreux stops et peuvent délibérément pousser les cotations pour les attraper. D'autre part, un stop loss sera très utile si une grande différence de prix se produit à la suite d'un événement de force majeure. Nous pouvons trouver un autre argument, à savoir qu'un trader n'est pas en mesure de réagir dans un marché volatil, et qu'un stop loss peut sauver au moins une partie de son dépôt.

Fermez les transactions avant le week-end : Parfois, la situation sur le marché des changes change radicalement pendant une heure. Du lundi au vendredi (supposons qu'un trader travaille 24 heures sur 24), on peut encore réagir à un cas de force majeure. Mais le week-end, lorsque les marchés sont fermés, peut apporter des surprises désagréables. Les frappes de drones en Arabie saoudite en sont un exemple. Et c'est encore pire si le marché ouvre avec un écart de prix après le week-end.

L'utilisation modérée de l'effet de levier : C'est logique. Si vous utilisez un effet de levier élevé, un cas de force majeure négligeable entraînera la fermeture de vos positions (stop out).

Conclusion

Il n'existe pas de stratégies Forex sans risque. Est-il nécessaire de minimiser les risques du trading Forex ? Mon opinion est non. Ceux qui veulent éliminer ou minimiser les risques ne peuvent pas participer au trading et investir leur capital. Il faut optimiser les risques en évaluant correctement ses opportunités et sa capacité à supporter les pertes. La politique de limitation et d'équilibrage des risques est une politique de gestion des risques, qui doit être élaborée avant de commencer à trader sur un compte réel. Vous seul pouvez élaborer vous-même un système de gestion des risques car, en réalité, il n'existe pas de recommandations qui soient bonnes pour tout le monde et qui puissent être parfaites pour tous les investisseurs, quelle que soit leur condition dans tous les cas.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.