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#1 26-03-2021 14:36:38

Climax
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La diversification des fournisseurs de liquidité est importante

Pourquoi la diversification des fournisseurs de liquidité est importante pour les brokers forex ?

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Dans le monde du forex, le prix est important. En moyenne, le marché des changes traite plus de six milliards de dollars de transactions par jour.

En raison de la taille du marché, la concurrence entre les courtiers est intense, il est donc essentiel pour les courtiers de fournir des services de qualité au prix le plus bas possible.

Les nouvelles sur le marché des changes circulent rapidement. Les interruptions de service - aussi petites soient-elles - peuvent donc causer des dommages financiers et de réputation aux courtiers.

Comme il existe un grand nombre de courtiers, les clients peuvent facilement abandonner une plateforme au profit d'une autre.

C'est la raison pour laquelle les courtiers en bourse sont désireux de diversifier leurs sources de liquidité : en ayant accès à plusieurs fournisseurs de liquidité, les courtiers en bourse peuvent choisir les prix les plus bas pour leurs clients.

Certains brokers forex peuvent même combiner leurs fournisseurs de liquidités dans un agrégateur automatisé qui choisit automatiquement les meilleurs taux.

Selon un article de blog du géant de la banque d'investissement HSBC, la formation d'un agrégateur devrait "conduire à une meilleure liquidité, à un spread plus étroit... et, par conséquent, à un meilleur prix."

Cependant, tous les brokers forex ne sont pas égaux. Chaque broker a des besoins qui lui sont propres. Pour certains, travailler avec un seul fournisseur de liquidité peut être une meilleure option que de travailler avec plusieurs.

En revanche, pour d'autres, travailler avec plusieurs fournisseurs de liquidités peut être un bien meilleur choix.

Quand est-il préférable pour un broker de devises de travailler avec un seul fournisseur ? Quand est-il préférable pour un broker de diversifier le pool de fournisseurs de liquidités avec lesquels il travaille ?
Travailler avec un seul fournisseur de liquidités est moins cher, mais peut aussi être plus risqué.

Le fait de travailler avec un seul fournisseur de liquidités plutôt qu'avec plusieurs présente plusieurs avantages

Le fait le plus significatif est peut-être qu'il est moins coûteux de travailler avec un seul fournisseur de liquidités qu'avec plusieurs.

Cela peut donc être une meilleure option pour certains brokers, notamment pour les brokers teneurs de marché. Cela inclut les brokers qui agissent en tant que contreparties pour les transactions des clients.

Ces brokers peuvent être amenés à couvrir une partie seulement des positions de leurs clients. Si c'est le cas, les besoins de ce type particulier de brokers forex pourraient théoriquement être satisfaits par presque n'importe quel fournisseur unique.

Cependant, dépendre d'un seul fournisseur de liquidités signifie que le broker est à la merci de ce fournisseur.

Par conséquent, si le fournisseur de liquidités rencontre des problèmes, le broker devra en assumer les conséquences - et cela peut prendre des semaines (ou des mois) pour se connecter à un nouveau fournisseur.

Travailler avec plusieurs fournisseurs de liquidités peut réduire les risques financiers et de réputation pour les brokers forex

Travailler avec plusieurs fournisseurs de liquidités peut offrir aux brokers forex une sécurité supplémentaire et cette tendance semble prévaloir sur le marché. Selon Andreas Kapsos, PDG de Match-Prime - un nouveau fournisseur de liquidités réglementé par la CySEC - quelques mois seulement après avoir obtenu la licence complète, le LP finalise l'onboarding de ses premiers clients.

Le fournisseur de liquidité s'est concentré sur une entrée forte sur le marché avec une offre attractive fournissant une liquidité profonde pour plus de 1000 instruments de trading et actions. Il s'agit d'un facteur de différenciation important sur le marché, car les actions gagnent de plus en plus en popularité parmi les investisseurs sur le marché des changes.

Mais ce n'est pas seulement ce qui attire la plupart des clients : "Notre offre est assez simple : des frais mensuels minimums à partir de 1000 $, des spreads aussi bas que 0,1 et des conditions sur mesure pour chaque client. Nos plus grands avantages sont une technologie avancée et notre expérience du marché, qui nous permettent d'identifier les besoins de nos clients. Par conséquent, nous voulons encourager les clients à utiliser notre pool de liquidité pour diversifier leurs sources de liquidité et comparer les conditions avec d'autres LP, car nous offrons l'une des meilleures performances et les frais les plus bas du marché. Il est également important de mentionner que dans le cadre de notre lancement, nous sommes heureux d'offrir une période d'essai gratuite de 3 mois aux brokers pour se connecter et tester nos produits."

Travailler avec un ensemble diversifié de fournisseurs de liquidités peut être particulièrement important pour les brokers qui fournissent à leurs clients un accès à la liquidité interbancaire - en d'autres termes, les brokers qui agissent comme intermédiaires pour les positions de leurs clients.

Les broker forex qui fournissent ce type de services ont besoin de fournisseurs fiables qui offrent des spreads serrés et des commissions faibles.

Ces types de brokers peuvent être particulièrement sensibles aux problèmes que peut rencontrer le fournisseur de liquidités.

Par exemple, si le fournisseur de liquidités commence à avoir des problèmes bancaires, ou si une défaillance technique entraîne des interruptions de service, le broker devra en assumer les conséquences.

Ces conséquences ne sont généralement pas purement financières - elles peuvent également affecter la réputation du broker.

Par conséquent, les brokers forex doivent tenir compte de leur appétit pour le risque ainsi que de leurs besoins particuliers avant de décider de diversifier ou non les fournisseurs de liquidités avec lesquels ils travaillent.

Dans le monde du forex, la qualité est reine

Bien entendu, la quantité n'est pas nécessairement synonyme de qualité : un plus grand nombre de fournisseurs de liquidités ne signifie pas nécessairement une meilleure qualité de service.

En d'autres termes, travailler avec un fournisseur de liquidités de niveau 1 peut être un meilleur choix que de travailler avec plusieurs fournisseurs de niveau inférieur.

Parmi ces fournisseurs de liquidités de "niveau 1", on trouve de grandes banques d'investissement et d'autres institutions financières disposant d'importants départements de change.

La plupart des fournisseurs de liquidités de niveau 1 offrent à leurs clients les spreads les plus serrés pour les paires de devises pour lesquelles ils proposent des services de tenue de marché.

Par conséquent, un broker forex qui travaille avec un fournisseur de liquidité de niveau 1 devrait théoriquement avoir accès aux prix les plus bas du marché.

Lorsqu'ils choisissent un fournisseur de liquidité avec lequel s'associer, les brokers doivent prendre plusieurs éléments en considération

Qu'un broker travaille avec un seul ou plusieurs fournisseurs de liquidités, certains aspects importants doivent être pris en considération. Ces aspects sont les suivants :

  • Les spreads - Le fournisseur de liquidité fournit-il systématiquement des spreads étroits ? Quels sont les facteurs qui influencent généralement la largeur des spreads du fournisseur ?

  • Taux d'exécution - En moyenne, quel est le pourcentage d'ordres que le fournisseur de liquidités est capable d'exécuter avec succès ?

  • Last look - Combien de temps les prix proposés par le fournisseur seront-ils valides avant d'expirer ?

  • Impact sur le marché - Quel est l'effet du fournisseur sur le marché d'une paire de devises donnée ?

Une fois que le broker a une solide compréhension de tous ces critères, il sera en mesure de décider si un fournisseur de liquidités répond ou non à ses besoins.

Qu'un broker travaille avec un ou plusieurs fournisseurs de liquidités, sa relation avec les fournisseurs de liquidités est essentielle à sa réussite.

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