#1 11-02-2021 21:51:58

Climax

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CFDs vs Options Trading : Quelle est la différence ?

Un trader peut acheter différents types de contrats, chacun comportant des risques et des avantages uniques. Pour choisir et exécuter la bonne stratégie en fonction de vos objectifs, il est important de comprendre les différences entre eux.

Nous avons décrit ci-dessous les avantages et les inconvénients de deux stratégies populaires : les Contrat pour différence (CFD) et le trading d'options.

Trading des CFD

Le contrat pour différence, ou CFD, est un accord entre le trader et le courtier. Dans ce contrat, les deux parties conviennent d'échanger un actif financier pendant la période comprise entre l'ouverture et la clôture de la transaction. Ce type d'accord n'exige pas que le trader achète réellement l'actif - il lui permet simplement de réaliser un profit ou de subir des pertes en fonction du mouvement de cet actif.

Par exemple, si un actif est en forte hausse, un trader peut acheter 50 actions de cet actif à 20 € l'action. Plutôt que de payer le montant total pour acheter l'actif en question (dans ce cas, 1 000 €), un accord CFD lui permet de payer seulement 20 % de la valeur de l'actif pour ouvrir le contrat (effet de levier 1:5). Dans cet exemple, 20 % de 20 € correspondent à 4 €, ce qui signifie que le trader doit investir un total de 200 € pour acheter un CFD de 50 actions qui ont une valeur de 1000 €.

Avantages du trading de CFD

Les CFD permettent aux traders d'accéder aux actifs et aux marchés sans avoir à supporter la totalité de la charge financière liée à l'acquisition de ces actifs. Le prix des actifs n'étant pas un obstacle à la conclusion d'une transaction, les CFD permettent également de négocier sur divers marchés mondiaux qui, autrement, seraient inaccessibles à certains traders en raison de contraintes financières.

Contrairement au trading des options, le trading des CFD vous permet de tirer profit de la tendance existante plutôt que de prédire les mouvements de prix futurs. Parmi les principaux avantages, citons les frais de courtage peu élevés et l'exécution simplifiée des transactions (car il n'est pas nécessaire d'acquérir l'actif avant de faire la transaction). En plus de ces avantages, les CFD ont moins de règles de trading, des marges de maintenance réduites et, en général, un effet de levier plus important.

Inconvénients du trading de CFD

Lorsque vous concluez un contrat CFD, vous acceptez de réduire votre position d'ouverture de la différence entre le cours vendeur et le cours acheteur (ce que l'on appelle le spread). Cela peut réduire votre marge bénéficiaire potentielle.

Ce n'est pas parce que les CFD ont de faibles marges de maintenance qu'ils sont moins risqués. De faibles marges de maintenance facilitent l'accès à de plus grandes opportunités de trading, mais des profits plus importants signifient également des pertes potentielles plus importantes.

Trading des options

Les options sont des titres dérivés, ce qui signifie que leur valeur est basée sur la valeur d'un autre actif. L'achat d'un contrat d'option vous donne la possibilité d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixe avant une date donnée. Semblable à un dépôt de garantie ou à un acompte, ce contrat fixe essentiellement le prix auquel vous achèterez ou vendrez à l'avenir.

Il existe deux grands types de contrats d'option : les options d'achat et les options de vente. Les options d'achat vous donnent la possibilité d'acheter un bien à un prix convenu avant une date précise. Les options de vente vous donnent la possibilité de vendre dans les mêmes conditions. En achetant une option d'achat ou de vente, vous prenez une position longue ou courte en fonction de vos attentes sur le marché en question. Par exemple, si vous achetez une option d'achat pour acheter une maison dans un nouvel ensemble immobilier dans trois ans à 600 000 €, vous achetez cette option parce que vous pensez que le prix des logements va dépasser ce seuil dans les années à venir.

Avantages du trading des options

Le principal avantage du trading d'options est qu'il permet la spéculation plutôt que l'achat ou la vente pure et simple de l'actif. Un contrat d'option n'est pas un engagement d'achat ou de vente, il offre simplement la possibilité de le faire à un prix fixe à l'avenir. Pour les actifs importants, cela permet aux traders d'éviter les restrictions légales ou réglementaires liées à la propriété de l'actif.

Les opérations sur options peuvent également constituer une forme de couverture, comme le dit le dicton familier : "Couvrez vos paris". La couverture consiste à investir dès le départ pour limiter les risques et les frais potentiels d'un investissement différent à l'avenir.

Inconvénients du trading des options

Souvent, les traders ont recours à l'analyse statistique pour évaluer les prix des options et anticiper les risques. Bien que l'analyse statistique puisse contribuer à éclairer les décisions d'investissement, elle ne peut pas prédire l'avenir avec une précision de 100 %. Comme le trading d'options repose uniquement sur la prévision de l'évolution des prix (contrairement au tradig de CFD), cette incertitude introduit un risque. En concluant un contrat d'option, les traders s'exposent à des pertes si le marché évolue à l'encontre de leurs attentes. Contrairement aux CFD, les contrats d'options ont également tendance à avoir des marges de maintenance élevées.

Faire le bon choix entre les CFD et les options

Lorsque vous choisissez entre les options et les CFD, pensez au marché ainsi qu'à vos propres préférences en matière de trading. Tous les marchés ne sont pas de bons candidats pour la trading de contrats. Par exemple, les marchés de variation ou de volatilité sont souvent trop risqués pour les opérations sur options, qui sont basées sur la prévision de l'évolution des prix.

Lorsque vous évaluez les risques et les avantages, il est également important de réfléchir à ce que vous risquez de perdre en termes de marges de maintien sur la période prévue. Si vous n'achetez ou ne vendez pas l'actif à la date prévue, combien d'argent aurez-vous perdu en maintenant ce contrat ? En calculant ces coûts dès le départ, vous pourrez mieux gérer les risques et obtenir une meilleure rémunération.

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.