#1 30-05-2015 14:38:45

Climax

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Les données de l'ESMA montrent que le forex représente 56% des transactions OTC

Les marchés de produits dérivés de l'Union européenne sont de plus en plus transparents grâce à la disponibilité publique des données agrégées des six référentiels centraux (TR -  Trade Repositories) enregistrés auprès de l'European Securities and Markets Authority (ESMA) sous l'European Markets Infrastructure Regulation (EMIR).

Les données disponibles au public permettent aux participants du marché de surveiller l'étendue, la dynamique et les tendances du trading de produits dérivés dans l'Union européenne, notamment en identifiant ce qui a été négocié dans et hors site.

Les TR doivent publier :

• Les positions ouvertes agrégées par classe de dérivés;

• Les volumes de trading agrégés par classe de dérivés;

• Les valeurs agrégées par classe de dérivés.

Depuis février 2014, lorsque les rapports sur les dérivés ont commencé en Europe, les six TR européens ont reçu plus de 16 milliards de soumissions, avec une moyenne hebdomadaires de plus de 300 millions d'euros.

En avril 2015, plus de 200 millions de nouveaux trades ont été ajoutés :

• 55% étaient des dérivés négociés en bourse (ETD - exchange-traded derivatives);
• 31% de gré à gré (OTC);
• 14% des produits dérivés négociés hors bourse.

La plus grande partie des transactions de gré à gré a été constituée de dérivés de change (56%); tandis que les trades négociés en bourse étaient principalement divisés en produits de base (33%), actions (27%) et taux d'intérêt (19%).

Harmonisation des données publiques à travers les TR

Tous les TR ont commencé à publier des données agrégées après février 2014, mais l'agrégation globale des données accessibles au public est resté problématique en raison des différentes granularitées des données, du niveau de cohérence, de la structure de présentation et des formats choisis par les TR. Afin de favoriser la transparence du marché, l'ESMA, qui supervise les six TR européens, a demandé la mise en oeuvre des différentes mesures visant à améliorer la qualité, l'harmonisation et l'accès aux agrégats de données.

Depuis le mois d'avril 2015, les données publiques harmonisées sont disponibles et mises à jour chaque semaine par tous les TR.

Les sites web qui fournissent les données publiques :

-> DTCC Derivatives Repository Ltd. (DDRL)
-> ICE Trade Vault Europe Ltd. (ICE TVEL)
-> CME Trade Repository Ltd. (CME TR)
-> Regis-TR S.A.
-> UnaVista Limited
-> Krajowy Depozyt Papierów Wartosciowych S.A. (KDPW)

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Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.