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Les brokers forex aux États-Unis et la réglementation du trading

Brokers USA

Les États-Unis d'Amérique ont la plus grande économie du monde en termes de PIB nominal et de richesse nette et abritent les plus grandes bourses, la Bourse de New York et le Nasdaq. Cependant, les cambistes basés aux États-Unis ont probablement des difficultés pour ouvrir un compte de trading en ligne, car seuls quelques brokers acceptent les clients américains. La réglementation du trading forex aux États-Unis est l'une des plus strictes au monde.

Si l'on examine le marché des changes aux États-Unis, il faut savoir que ce pays est l'un des plus grands du monde, avec la population et la main-d'œuvre les plus diverses. Il possède l'économie la plus puissante et la plus avancée technologiquement, produisant des ordinateurs, des produits pharmaceutiques et des équipements médicaux, aérospatiaux et militaires. Les principaux secteurs contribuant au PIB sont le commerce, l'industrie manufacturière, la production de pétrole et de gaz, les transports et bien d'autres encore. Le dollar américain est la monnaie la plus échangée au monde et la monnaie de réserve la plus utilisée.

La réglementation stricte de l'industrie financière aux États-Unis a fait fuir de nombreuses sociétés de courtage au cours de la dernière décennie. En conséquence, seule une poignée de sociétés travaille désormais avec des clients basés aux États-Unis. Bien entendu, le marché des changes américain reste toujours aussi attrayant pour les traders - plus de 5 000 milliards de dollars sont échangés en moyenne chaque jour.

Réglementation du trading forex aux États-Unis

De nombreux traders non-professionnels moins expérimentés estiment aujourd'hui que le trading sur le marché des changes est interdit aux États-Unis d'Amérique. Mais ce n'est pas le cas, l'accès au marché des changes n'est en aucune façon interdit. Au contraire, les traders peuvent facilement acheter et vendre des devises étrangères sans devoir se conformer à aucune restriction, à l'exception des règles fiscales habituelles qui s'appliquent à pratiquement tout le monde dans le pays. Toutefois, les opérations des brokers forex sont fortement contrôlées et strictement réglementées par les autorités américaines.

Afin de fournir des services de trading à des clients basés aux États-Unis, les brokers doivent être dûment enregistrés et agréés dans le pays. Cela peut sembler tout à fait raisonnable - après tout, tous les brokers forex en Europe, par exemple, demandent également des licences auprès de leurs autorités de régulation ou d'octroi de licences respectives. Aux États-Unis, cependant, les exigences en matière de capital sont si élevées que seule une poignée de sociétés peut se permettre d'opérer légalement dans le pays. Ces règles ont été introduites en 2010 avec la loi Dodd-Frank, qui vise pratiquement tout le secteur des services financiers du pays.

Proposée par l'administration du président Obama en 2009, la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs a été promulguée en tant que loi fédérale américaine par le Congrès américain en 2010. Elle visait à réformer le système de régulation financière au lendemain de la crise financière de 2007-2008. Cette loi est considérée comme la plus vaste et la plus complète refonte du système de régulation financière depuis les réformes qui ont suivi la Grande Dépression des années 1930. Il s'agit d'un texte de loi complexe qui comprend 16 grands domaines de réforme, dont le trading des devises étrangères.

La loi Dodd-Frank énumère l'essentiel des règles régissant le trading du forex. Certaines des limites et restrictions incluent le plafond de l'effet de levier - il est de 50:1 pour les principales paires de devises et de 20:1 pour les paires exotiques. Les règles actuelles limitent également la couverture (hedging), une stratégie de trading qui consiste à ouvrir deux transactions sur la même paire de devises simultanément afin de réduire les pertes d'une transaction perdante. Le modèle dit "First-in-First-out" (FIFO) est appliqué à la place.

Une autre exigence, tout à fait unique aux États-Unis, est que les résidents doivent remplir des déclarations fiscales : 60 % des bénéfices sont considérés comme des plus-values et sont imposés à 15 %. Les 40 % restants peuvent être imposés, en fonction de la tranche de revenu du trader.

Enfin, les exigences en matière de capital pour les brokers forex ont effrayé la plupart des entreprises suite à la promulgation de la loi Dodd-Frank. Selon elles, les brokers doivent obtenir une licence d'exploitation et disposer d'un dépôt de garantie d'un montant de 20 millions de dollars. En comparaison, les brokers en Europe sont tenus de posséder un capital de 100 000 à 500 000 dollars. Il est clair que la différence est énorme et, en raison de ces exigences strictes, la plupart des brokers ont simplement choisi de quitter le marché américain après 2010.

Régulateurs financiers américains

La loi Dodd-Frank a introduit plusieurs nouveaux organismes de réglementation, chacun ayant compétence sur un secteur spécifique de l'industrie des services financiers. Il existe actuellement deux institutions chargées de la surveillance et de la réglementation du marché des changes aux États-Unis, à savoir la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la National Futures Association (NFA).

Tous les brokers qui ont l'intention de proposer des opérations de change à des clients basés aux États-Unis sont tenus de s'inscrire auprès de la CFTC et de devenir membres de la NFA. La CFTC est une agence indépendante du gouvernement américain, créée en 1974. Elle réglemente les marchés américains des produits dérivés, y compris les contrats à terme, les swaps et certains types d'options. La NFA, d'autre part, est un organisme d'autorégulation relevant de la CFTC et elle surveille le trading des paires de devises, entre autres.

Une autre agence influente, la Securities Exchange Commission (SEC), n'a cependant pas d'autorité sur le marché du forex, car les paires de devises ne sont pas considérées comme des valeurs mobilières. En outre, certains courtiers aux États-Unis sont réglementés par la Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA), qui est une société privée agissant comme un organisme d'autorégulation.

Brokers Réglementation Site officiel
31 brokers réglementés dans l'Union européenne, au Japon et aux États-Unis Site ZuluTrade
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.

Méthodes pour alimenter un compte forex américain

Les opérateurs de change aux États-Unis peuvent tirer un grand profit du fait qu'ils peuvent enregistrer leurs comptes de trading en ligne dans leur monnaie nationale, c'est-à-dire le dollar américain (USD ou $), sans avoir à payer de frais de conversion supplémentaires.

Les brokers opérant dans le pays acceptent les cartes de crédit, qui sont le mode de paiement le plus populaire aux États-Unis. Selon les données statistiques de ces dernières années, environ 78 % de tous les paiements en ligne dans le pays ont été effectués par carte de crédit, suivis des portefeuilles électroniques (18 %), des cartes prépayées (2 %), des services de paiement mobile (1 %) et des virements bancaires (1 %). Les marques de cartes de crédit les plus utilisées sont Visa, Mastercard, American Express (Amex), Discover et Diners Club International.

Bien entendu, tous les brokers forex de bonne réputation sur le web proposent au moins un ou deux types de cartes de crédit, généralement Mastercard et Visa. Les dépôts par le biais de ces cartes sont simples, presque instantanés et très sûrs. Ils sont rarement assortis de frais. Cependant, retirer des bénéfices sur une carte de crédit ou de débit peut vous coûter un certain pourcentage du montant transféré (jusqu'à 4 à 5 %). Ces transactions peuvent prendre jusqu'à 3 ou 4 jours ouvrables.

De nombreux traders préfèrent les méthodes de paiement alternatives telles que les portefeuilles numériques et le portefeuille électronique le plus populaire aux États-Unis est PayPal. Il peut être utilisé pour les dépôts et les retraits sur les sites web de la plupart des brokers - les transactions sont instantanées, parfaitement sécurisées et abordables. Un autre porte-monnaie électronique utilisable aux États-Unis est celui de Skrill, une entreprise de commerce électronique et de transfert d'argent basée à Londres. Les opérateurs basés aux États-Unis peuvent également opter pour des méthodes de paiement plus traditionnelles telles que les transferts électroniques ACH, les virements et les chèques.

Plateformes de trading populaires aux États-Unis

Le choix de la plateforme de trading est essentiel, car elle facilite les opérations sur le marché des changes. Après tout, le forex est décentralisé et les opérations ne se font pas sur une bourse spécifique, mais plutôt sur un réseau mondial interconnecté d'ordinateurs et de plateformes de trading.

Certains des plus grands brokers offrent actuellement à leurs clients un accès à des logiciels propriétaires. Ces plateformes ont été conçues pour les types de trading spécifiques proposés par un broker. Elles sont souvent dotées de fonctionnalités de pointe et d'outils de trading complexes pour les traders professionnels. Certaines plateformes propriétaires offrent un accès à des analyses professionnelles des marchés, des prévisions, etc.

Toutefois, tous les brokers en ligne proposent également à leurs clients d'utiliser des logiciels tierces qui peuvent être utilisés gratuitement par les traders. Le plus populaire est probablement MetaTrader 4 / MetaTrader 5, un logiciel de bourse développé par la société russe MetaQuotes Software. Sa première plateforme, MT4, a été lancée en 2005 en tant que système de trading de devises dédié aux traders de différentes nationalités et de différents niveaux de connaissances et d'expérience. Quelques années plus tard, le développeur a lancé MT5, un système axé sur les CFD, les contrats à terme et le trading des actions.

Bien que les deux plateformes soient similaires en apparence, elles ont des fonctions très différentes - MT5 est considérée comme une plateforme de trading multi-actifs plus rapide et plus efficace que MT4 qui ne convient qu'au trading des devises. MT5 offre un accès aux marchés financiers centralisés et non centralisés. D'autres plateformes sont également populaires : cTrader, NinjaTrader, TradingView, et plus encore.

Trading mobile aux États-Unis

Les téléphones portables gagnent en popularité auprès des consommateurs américains qui font désormais leurs courses, jouent à des jeux et accèdent à des contenus de divertissement à partir de leur smartphone. En fait, les gens préfèrent désormais faire tout ce qu'ils veulent depuis leur téléphone ou leur tablette plutôt que depuis leur ordinateur de bureau ou portable. Plus de 80 % des Américains possèdent un smartphone et environ un adulte sur cinq est un utilisateur d'internet "smartphone uniquement".

Par rapport à la plupart des pays d'Asie, par exemple, les États-Unis ne sont pas aussi dépendants des smartphones et de la technologie des smartphones - les paiements mobiles ne sont pas particulièrement populaires parmi les utilisateurs américains de téléphones portables, alors qu'en Chine et en Inde, par exemple, ils ont explosé ces dernières années. Pourtant, la pénétration de la téléphonie mobile aux États-Unis est incroyablement élevée, les appareils iOS étant les plus populaires, suivis de près par les téléphones et les tablettes Android.

Les appareils mobiles sont également utilisés pour le trading du forex, car les traders peuvent ouvrir leurs comptes instantanément et gérer leurs positions ouvertes en fonction des fluctuations des prix, des tendances et des nouvelles économiques qu'ils reçoivent directement sur leur téléphone. Les dépôts et les retraits de fonds sont également disponibles sur les téléphones portables, ce qui rend l'expérience de trading encore meilleure.

F.A.Q.

1. Le trading forex est-il légal aux États-Unis ?
Oui, l'achat ou la vente de paires de devises étrangères est une activité tout à fait légale dans le pays. Toutefois, il existe certaines restrictions concernant l'effet de levier offert par les brokers. Dans l'ensemble, les États-Unis ont l'un des régimes de réglementation les plus stricts au monde.

2. Puis-je échanger le dollar américain ?
Oui, le dollar américain est la devise la plus échangée sur le forex. Bien qu'il ne soit pas la monnaie la plus forte ou la plus précieuse au monde, il s'agit d'une monnaie de réserve et de refuge privilégiée. Les principales paires de devises sont l'EUR/USD, la GBP/USD, l'USD/JPY, l'USD/CHF, etc.

3. Quelle agence réglemente le forex aux États-Unis ?
Les deux autorités responsables de la supervision et de la réglementation du forex et de tous ses participants aux États-Unis sont la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la National Futures Association (NFA).

4. Puis-je utiliser un effet de levier pour le trading des devises ?
Oui, l'effet de levier est légal aux États-Unis, mais la législation actuelle le limite à un maximum de 50:1 pour les principales paires de devises. L'effet de levier maximum pour les paires exotiques est de 20:1.

5. Dois-je payer des impôts pour les bénéfices réalisés sur le marché des changes ?
Oui, tous les gains réalisés sur le marché des changes sont soumis à l'impôt aux États-Unis. Cette règle s'applique à la fois aux citoyens du pays et à ceux qui ne résident que temporairement aux États-Unis.

Brokers qui acceptent les traders américains

Brokers Réglementation Site officiel
31 brokers réglementés dans l'Union européenne, au Japon et aux États-Unis Site ZuluTrade
Le trading de CFD implique un risque de perte significatif, il ne convient donc pas à tous les investisseurs. 74 à 89% des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent en négociant des CFD.