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Comment choisir un courtier en bourse

Choisir un courtier en bourse

Le choix d'un courtier en valeurs mobilières peut être plus compliqué qu'il n'y paraît. Le bon courtier peut vous ouvrir des possibilités d'investissement, mais le mauvais peut limiter vos options et faire grimper vos coûts.

Dans cet article, je vais donc examiner dix conseils à garder à l'esprit lorsque vous choisissez un courtier en bourse.

1. Décidez sur quels marchés vous voulez investir

Si vous envisagez d'investir uniquement dans des actions cotées sur votre marché boursier local, dans la plupart des pays, vous aurez le choix entre de nombreux courtiers. Si vous souhaitez investir sur certains marchés étrangers, les options qui s'offrent à vous peuvent être très limitées.

Vous pouvez avoir des comptes auprès de plusieurs courtiers en bourse et de nombreux investisseurs le font. Mais il est souvent pratique d'essayer d'obtenir deux ou trois comptes complets couvrant la plupart de vos investissements, plutôt que de devoir ouvrir un nouveau compte chaque fois que vous voulez acheter une action cotée dans un pays différent.

2. Vérifiez soigneusement les frais de courtage

De nombreux investisseurs se focalisent de manière myope sur les commissions de courtage. Mais les courtiers en bourse prélèvent une large gamme de frais et certains promettent de faibles taux, mais récupèrent le tout grâce à des frais de conversion élevés ou à des frais de gestion de compte excessifs. Essayez de vous faire une idée de ce que vous coûtera la gestion de votre portefeuille sur un an, plutôt que de vous contenter du prix par transaction.

3. Décidez ce que vous voulez de votre courtier en valeurs mobilières

Les courtiers en valeurs mobilières se répartissent en deux catégories :

Les courtiers en exécution pure ou "discount" exécutent simplement vos ordres de trading, soit en ligne, soit par téléphone.

Les courtiers avec un service complet discuteront avec vous de votre portefeuille et de vos idées d'investissement. C'est vous qui prenez la décision finale, mais ils vous donneront des conseils. Certains de ces courtiers proposent également des services discrétionnaires aux clients ayant un portefeuille important, où ils gèrent votre argent à votre place.

Les services de conseil coûtent évidemment plus cher, mais certains investisseurs apprécient le soutien et les conseils supplémentaires que leur courtier peut leur offrir. Pour tirer le meilleur parti d'un courtier en bourse, il faut trouver un courtier avec qui vous entretenez une bonne relation et en qui vous pouvez avoir confiance.

Dans ce contexte, vous devez également réfléchir à la manière dont vous envisagez d'investir. Les traders très actifs auront besoin d'un accès en ligne à haut débit et de commissions peu élevées, tandis que les investisseurs à long terme seront moins préoccupés par les coûts.

Cela dit, si les services destinés aux investisseurs à long terme ne conviendront jamais aux traders actifs, le contraire n'est pas toujours vrai. Il existe de nombreuses sociétés qui se commercialisent elles-mêmes auprès des traders actifs, mais qui resteront un service de qualité et bon marché pour ceux qui effectuent peu de transactions. Ne vous laissez donc pas décourager par la publicité.

4. Comprendre le fonctionnement de votre courtier en bourse

Ce point est un peu plus technique, mais il peut être utile pour choisir la meilleure entreprise.

Les courtiers en bourse n'agissent pas tous de la même manière sur les différents marchés, surtout lorsqu'il s'agit de titres internationaux. Certains offrent un accès direct au marché (DMA), ce qui signifie que votre ordre est envoyé directement dans la bourse.

Le plus souvent, ils passent par un teneur de marché, c'est-à-dire une entreprise toujours prête à acheter et à vendre une action et qui propose constamment un prix achat / vente. Les teneurs de marché ne négocient qu'avec des institutions et des courtiers, et non directement avec le public.

Selon la manière dont votre courtier est organisé, il peut être amené à négocier directement avec le teneur de marché. Il peut aussi passer par un autre courtier en valeurs mobilières local qui négocie avec le teneur de marché. Le teneur de marché avec lequel il travaille peut se trouver dans le pays où vous effectuez vos transactions ou ailleurs. Par exemple, il existe des teneurs de marché basés à Londres qui achètent et vendent des actions américaines à des courtiers basés au Royaume-Uni sans que les transactions n'aient jamais lieu près de New York.

En tant qu'investisseur ordinaire, vous ne vous souciez probablement pas beaucoup de la façon dont tout cela fonctionne en coulisses. Et à moins que vous n'ayez besoin d'un trading très rapide et du meilleur prix possible, cela ne fait souvent pas une grande différence pour vous.

Mais il est évident que plus un ordre doit passer par d'autres intermédiaires, plus les coûts peuvent augmenter. Donc, si vous devez négocier fréquemment sur un marché particulier, vous voudrez probablement un courtier en bourse qui passe par moins d'intermédiaires.

5. Soyez cynique à propos des cloches et des sifflets

Certains courtiers en bourse fournissent un service de base, offrant des services de trading et rien d'autre. D'autres vous enverront régulièrement des analyses de marchés ou ont des sites web remplis de données fondamentales sur les entreprises. Certains d'entre eux incluent des données sur les prix en streaming gratuit et certains proposent des données de niveau 2, généralement moyennant un coût supplémentaire.

Certaines de ces informations peuvent être très utiles. Toutefois, la plupart d'entre elles ne seront pas pertinentes pour de nombreux investisseurs - l'investisseur à long terme n'a pas vraiment besoin de prix de niveau 2 en direct, par exemple. Et vous pourriez bien être en mesure d'obtenir les mêmes informations, soit meiilleures ou à moindre coût, par l'intermédiaire d'un fournisseur distinct.

Réfléchissez bien pour savoir si tous les extras promis par un courtier en bourse comptent vraiment beaucoup pour vous. Il se peut que vous soyez mieux avec une société plus simple et moins chère et que vous souscriviez séparément à la ou aux choses dont vous avez besoin.

6. Le "tout-en-un" n'est pas toujours la solution

Cet article est principalement axé sur le trading des actions et en particulier sur les opérations internationales sur les actions. Mais de nombreuses entreprises proposent une large gamme d'autres services d'investissement et de trading comme des contrats pour différence (CFD) ou le trading des devises.

Il peut être pratique d'avoir tout sur un seul compte, mais soyez clair sur ce que vous obtenez. Dans de nombreux cas, certains des services promis par un courtier sont des produits "en marque blanche", c'est-à-dire qu'ils sont fournis par un tiers sous le nom du courtier en valeurs mobilières.

Cela signifie que vous paierez souvent deux séries de frais, l'une à votre courtier en valeurs mobilières et l'autre au fournisseur de produits en marque blanche. Si vous souhaitez bénéficier de ces services, vous ferez souvent une meilleure affaire en choisissant votre courtier en bourse uniquement pour ses opérations sur les actions et en obtenant votre compte de contrat pour différence ou de trading sur le marché des changes directement auprès du fournisseur de marque blanche ou d'un brokers forex. (Voir notre comparatif des brokers forex)

7. Recherchez un service flexible et pratique

Dans le même temps, recherchez la flexibilité et la diversité des services spécifiques qui vous intéressent. Si vous recherchez un courtier en bourse, demandez-vous s'il propose des comptes fiscalement avantageux, comme les PEA en France. La réduction des impôts peut faire une grande différence dans le rendement de vos investissements, en particulier pour les contribuables à taux élevé.

Pour les investissements internationaux, un compte multidevise - qui vous permet de détenir des liquidités dans plusieurs devises différentes - est indispensable et doit être proposé sans frais supplémentaires. La plupart des courtiers en bourse prélèvent une commission chaque fois que vous convertissez des euros en une devise étrangère et vice-versa, et vous souhaitez donc réduire au minimum la fréquence de ces opérations.

Voyez s'ils vous permettent de transférer de l'argent qui est déjà dans la devise étrangère que vous voulez utiliser. En transférant de l'argent d'un compte bancaire en devises étrangères ou en faisant appel à un spécialiste du change pour effectuer la conversion au lieu de laisser votre courtier en bourse le faire, vous pourriez économiser pas mal de commissions.

8. Assurez-vous que vous aimez le service

Quelle que soit la qualité d'une entreprise sur papier, cela ne compte pas beaucoup si la plateforme de trading en ligne est lente et boguée, si les téléphones sont toujours occupés ou si le personnel du service clientèle n'est pas serviable.

Je recommande de demander des recommandations à d'autres investisseurs et de rechercher en ligne des avis et des critiques. Cependant, n'oubliez pas que les traders qui échouent ont tendance à blâmer les autres pour leurs erreurs, alors évaluez toujours la crédibilité d'un avis.

Les mauvaises critiques sont toujours plus nombreuses que les bonnes, parce que les gens sont plus motivés à revoir un élément qui a mal tourné. Mais si chaque examen est mauvais et que tout le monde se plaint des mêmes problèmes, cela peut être un avertissement.

Il semble y avoir peu de liens entre le coût et le service. Certains des fournisseurs à très bas prix offrent un service exceptionnel, tandis que d'autres, relativement chers, sont désorganisés.

9. Ne les laissez pas vous vendre plus cher

N'oubliez pas que l'activité d'un courtier en bourse dépend du montant des commissions et des frais qu'il génère. Il peut donc essayer de vous encourager à négocier plus souvent ou à vous vendre des services et des produits dont vous n'avez pas besoin.

Si vous avez un courtier ou un conseiller personnel, ses revenus sont parfois liés à la commission qu'il génère. Cela ne veut pas dire qu'ils vous conseilleront tous de trop négocier pour en tirer profit, mais les mauvais le feront. Ne vous laissez pas pousser à faire quelque chose que vous ne voulez pas.

10. Rester en sécurité

Veillez à ne faire affaire qu'avec des entreprises de bonne réputation et à comprendre comment les règles de protection des investisseurs et les systèmes d'indemnisation vous protégeront ou non en cas de catastrophe.

Vous devez toujours être prudent et ne faire appel qu'à des entreprises bien réglementées. Ne placez jamais votre argent auprès d'une société douteuse dont personne n'a jamais entendue parler et qui est basée dans un pays qui n'a pas de règles pour protéger les investisseurs.

Et cela ne vaut pas seulement pour les investissements à l'étranger, mais aussi pour les investissements nationaux. N'utilisez que des sociétés entièrement réglementées par la législation locale en matière de valeurs mobilières. Et si quelqu'un vous appelle à froid pour essayer de vous vendre des actions, raccrochez le téléphone et signalez-le à l'autorité de régulation.

Et enfin... assurez-vous de faire le tour du marché

Cela dit, la chose la plus importante que vous puissiez faire est de comparer les courtiers entre eux. Ne vous contentez pas de vous adresser au premier courtier que vous rencontrez.

Lorsque vous avez une liste restreinte de sociétés, envisagez de vous inscrire à plus d'une. Il est impossible de décider si le service d'un courtier vous convient vraiment tant que vous ne l'avez pas utilisé pendant un certain temps.

N'oubliez pas que vous pouvez ouvrir plusieurs comptes. Étant donné que les différentes entreprises ont tendance à être meilleures dans différents créneaux, c'est souvent la meilleure solution.

Comparatif des courtiers en bourse

Courtiers
Supports financiersCompte TitreCompte Titre, PEA, PEA-PME, banque en ligneCompte Titre, compte sur marge (79% des comptes CFD perdent de l'argent)
Frais de courtage
Actions Euronext
0,04% sans frais minimum (30 € maximum)0.10% à 0.20% selon le profil. 100 ordres offerts jusqu'au 29/10/20Pas de commissions pour un volume mensuel maximum de 100 000 EUR puis 0,20%.
Compte démoNonNonOui
Notre avisFrais de courtage les moins chers du marché sur plus de 50 places boursières, mais pas de PEA.Service complet avec toutes les options d'une banque en ligne.Trading sans commissions, mais avec un choix de titres limité à 2000 actions et 16 ETF.
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