Les chandeliers Japonais

Les Japonais ont commencé à utiliser l'analyse technique pour le commerce du riz au 17e siècle. Cette première version de l'analyse technique était différente de la version américaine initiée par Charles Dow autour de 1900, cependant, la plupart des principes directeurs sont semblables :

  • Le "quoi" (l'action des prix) est plus important que le "pourquoi" (nouvelles, bénéfices, etc)
  • Toutes les informations connues se reflètent dans les prix.
  • Acheteurs et vendeurs se basent sur les attentes et les émotions (la peur et l'avidité).
  • Les marchés fluctuent.
  • Le prix réel peut ne pas refléter la valeur sous-jacente.

Les chandeliers sont apparus dans les années 1850. Une grande partie du développement des chandeliers et des graphiques est attribuée à un commerçant de riz de la ville de Sakata nommé Homma. Il est probable que ses idées originales ont été modifiées et peaufinées au fil du temps pour finalement aboutir au système de chandeliers que nous utilisons aujourd'hui.

Formation des chandeliers Japonais

Chandeliers japonais

Par rapport aux graphiques en barres, les graphiques en chandeliers sont visuellement plus attrayant et plus facile à interpréter. Les chandeliers permettent d'avoir une image claire et rapidement reconnaissable de l'action des prix. Le cambiste peut voir et comparer la relation entre l'ouverture et la fermeture ainsi que le plus haut et le plus bas de l'horizon de temps sélectionné. De plus, la couleur de chaque chandelier permet de voir les pressions à l'achat ou à la vente.

Chandeliers

Les chandeliers ne montrent pas la séquence des événements

Chandelier Haut Bas

Les plus hauts et plus bas sont évidents, mais les chandeliers (et les graphiques en barres) ne reflètent pas la séquence des événements entre l'ouverture et la fermeture.

Un long chandelier blanc montre une avancée du prix pendant la session. Cependant, il n'indique pas la volatilité de la session. L'image jointe montre deux séquences possibles qui forment le même chandelier. La première séquence se compose de deux petits mouvements et d'une forte hausse. La deuxième séquence montre trois mouvements rapide qui couvre la totalité du chandelier. La première séquence est plus optimiste, elle illustre une forte pression des acheteurs. La deuxième séquence reflète une plus grande volatilité et une certaine pression à la vente. Ce ne sont que deux exemples, il y a des centaines de combinaisons possibles qui pourraient résulter du même chandelier.

Le corps long ou court des chandeliers

Chandeliers long - court - marubozu

D'une manière générale, la pression acheteuse ou vendeuse est plus forte si le corps du chandelier est long. A l'inverse, les petits chandeliers reflètent une consolidation des cours du forex.

Les longs chandeliers blancs montrent une forte pression à l'achat. Ils sont généralement optimistes, mais cela dépend de leur position au sein d'une configuration technique plus large. Et inversement pour les longs chandeliers noirs.

Les longs chandeliers sont les frères du Marubozu. Les Marubozus n'ont pas d'ombres supérieure ou inférieure, le plus bas et le plus haut sont représentés par l'ouverture et la fermeture du chandelier. Un Marzubozu blanc indique que les acheteurs ont contrôlés l'action des prix de la première à la dernière transaction et inversement pour le Marubozus baissier (noir).

 

L'ombre des chandeliers et les toupies

Chandeliers en toupies et aux longues ombres

Les ombres supérieures et inférieures sur les chandeliers peuvent fournir de précieuses informations sur la séance de bourse. Les chandeliers avec de longues ombres supérieures indiquent que les acheteurs ont dominé au cours de la session puis les vendeurs ont prix l'avantage en poussant les prix vers le bas. Et inversement pour les chandeliers avec une longue ombre inférieure.

Les chandeliers avec un petit corps et de longues ombres haute et basse sont appelés des toupies. L'ombre représente un renversement et la toupie une indécision. Le petit corps montre peu de mouvement entre l'ouverture et la fermeture du chandelier et les ombres indiquent que les acheteurs et vendeurs ont été actifs au cours de la session.

 

 

Les chandeliers en Doji

Chandeliers Doji

Les Doji sont des chandeliers qui fournissent d'importantes informations. Ils se forment lorsque l'ouverture et la fermeture du chandelier sont presque égales. Un doji avec une ouverture égale à la fermeture est considéré comme plus fiable. La longueur des ombres supérieures et inférieures peut varier et au final, le chandelier ressemble à une croix, une croix inversée ou un signe +.

Seul, les doji sont des modèles neutres. Tout biais haussier ou baissier est basé sur l'action des prix qui précède et la confirmation à venir. Un doji qui se forme entre d'autres chandeliers avec de petits corps n'est pas considéré comme important. Un doji qui se forme parmi des chandeliers avec de longs corps est plus significatif.

Le Doji donne un sens à l'indécision ou au conflit entre les acheteurs et les vendeurs. Le résultat est une impasse.

La pertinence d'un doji dépend de la tendance précédente ou des chandeliers précédents. Après un long chandelier blanc, le doji signale que la pression des acheteurs commence à s'affaiblir et inversement avec un long chandelier noir suivit d'un doji. Le doji indique que les forces de l'offre et de la demande s'équilibrent et qu'un changement de tendance peut se produire.

Doji aux longues jambes (ou hautes vagues)

Doji aux jambes longues

Les doji aux longues jambes sont composés de longues ombres supérieures et inférieures presque égales en longueur.

Ils reflètent une grande indécision et une importante volatilité du marché. Ce type de chandelier indique que les prix ont variés bien au-dessus et en-dessous du niveau d'ouverture et qu'ils ont clôturés pratiquement au même niveau.

 

Dragon volant

Dragon Volant

Le dragon volant est un doji qui se forme lorsque l'ouverture, la fermeture et le plus haut sont au même niveau et que la mèche du chandelier forme une longue ombre inférieure. Le chandelier ressemble à un "T". Le dragon volant indique que les vendeurs ont dominé la session de trading, mais à la fin, les acheteurs ont poussé les prix au niveau de l'ouverture et du plus haut de la session.

Les implications d'inversion de tendance d'un dragon volant dépendent de l'action des prix qui précède et de la confirmation future. La longue ombre inférieure fournit une preuve évidente de pression des acheteurs, mais le plus bas indique que de nombreux traders sont toujours vendeurs.

Après une longue tendance baissière, un long chandelier noir ou à proximité d'un support important, le doji en dragon volant signale un potentiel retournement de tendance à la hausse.

Après une longue tendance haussière, un long chandelier blanc ou à proximité d'une résistance importante, la longue ombre inférieure signale un potentiel renversement baissier.

Une confirmation de la baisse ou de la hausse est nécessaire pour les deux situations.

Pierre tombale

Pierre tombale

Le doji en forme de pierre tombale se forme lorsque l'ouverture, le plus bas et la fermeture sont au même niveau et que la mèche du chandelier forme une longue ombre supérieure. Le chandelier ressemble à un "T" inversé. La pierre tombale indique que les acheteurs ont dominé la session de trading, mais à la fin, les vendeurs ont poussé les prix au niveau de l'ouverture et du plus bas de la session.

Comme avec le dragon volant et d'autres chandeliers, les conséquences d'inversion de tendance de la pierre tombale dépendent de l'action des prix précédente et d'une confirmation future. Même si la longue ombre haute indique qu'un élan haussier a échoué, le plus haut du jour fournit la preuve d'une certaine pression à l'achat.

Après une longue tendance baissière, un long chandelier noir ou à proximité d'un support important, la pierre tombale signale un potentiel retournement de tendance à la hausse.

Après une longue tendance haussière, un long chandelier blanc ou à proximité d'une résistance importante, la longue ombre inférieure signale un potentiel renversement baissier.

Une confirmation baissière ou haussière est nécessaire dans les deux cas.

Tendance prioritaire

En règle générale, les chandeliers sont efficaces à court terme, il est préférable de considérer l'action des prix sur quelques semaines. Pour qu'un motif soit considéré comme une inversion de tendance, il doit y avoir une tendance inverse avant. La direction de la tendance peut être déterminée en utilisant des lignes de tendance, des supports / résistances, des moyennes mobiles ou d'autres indicateurs techniques. La longueur et la durée de la tendance dépendra des préférences individuelles.

Position d'une étoile

Etoile

Un chandelier qui s'ouvre après un gap est en position d'étoile. Habituellement, mais pas toujours, le premier chandelier est formé d'un grand corps, tandis que le deuxième en position d'étoile a un petit corps. La combinaison des deux chandeliers peut être diverse avec des chandeliers blancs ou noirs. Les chandeliers avec de petits corps comme les Doji, les marteaux, les étoiles filantes ou les toupies peuvent se former en position d'étoile. Plus tard, nous allons voir des modèles de 2 et 3 chandeliers qui utilisent la position de l'étoile.

 

Position du Harami

Harami

Un chandelier est en position d'harami quand il se forme dans le range du corps du chandelier précédent. Les ombres hautes basses du deuxième chandelier ne doivent pas forcement être contenues dans le premier, mais il est préférable si elles le sont. Les doji et toupies ont de petits corps et peuvent se former en position d'harami.

 

Le marteau et le pendu

Le marteau et le pendu

Le marteau et le pendu sont semblables en apparence, mais ont des implications différentes par rapport à l'action des prix qui précède. Les deux chandeliers sont constitués d'un petit corps noir ou blanc, d'une longue ombre basse et d'une ombre haute très courte ou inexistante. Comme avec la plupart des formations de chandeliers, le marteau et le pendu nécessitent une confirmation de l'action des prix avant d'agir.

 

Marteau

Le marteau se forme dans une tendance baissière, il indique un retournement potentiel de la tendance ou le creux d'une vague dans une tendance haussière ou baissière. L'action des prix qui suit doit confirmer l'inversion de tendance, un volume en hausse renforce la validité de l'inversion.

 

Pendu

Le pendu est une figure de retournement baissier qui peut aussi marquer le sommet d'une vague dans une tendance haussière ou baissière. Le pendu se forme après une hausse, il indique que la pression des vendeurs augmente. Comme pour le marteau, un pendu nécessite une confirmation baissière avant d'agir.

 

Le marteau inversé et l'étoile filante

Marteau inversé et étoile filante

Le marteau inversé et l'étoile filante ont des implications différentes sur la base de l'action des prix qui précède. Les deux chandeliers sont constitués d'un petit corps blanc ou noir, une longue ombre supérieure et une petite ou inexistante ombre inférieure. Ces chandeliers indiquent un potentiel retournement de tendance qui nécessite une confirmation avant d'agir.

 

 

Etoile filante

 

L'étoile filante est une figure de retournement baissier qui se forme dans la position d'une étoile après une hausse des cours. L'étoile filante marque une potentielle inversion de tendance ou un niveau de résistance. Le chandelier se forme après un gap (l'ouverture du chandelier est plus haute que la fermeture du chandelier précédent). Le chandelier est composé d'une longue ombre supérieure (au moins deux fois plus grande que le corps) et d'un petit corps noir ou blanc. Une confirmation est nécessaire après l'étoile filante, elle peut prendre la forme d'un gap baissier ou d'un long chandelier noir doté d'un volume élevé.

 

 

Marteau inversé

Le marteau inversé ressemble à une étoile filante, mais il se forme après une baisse des cours. Le marteau inversé marque un potentiel renversement de tendance ou un niveau de support. Une confirmation haussière est nécessaire avant d'agir, elle peut prendre la forme d'un gap haussier ou d'un long chandelier blanc doté d'un volume élevé.

 

La fusion des chandeliers

La fusion de deux ou plusieurs chandeliers forme une nouvelle bougie. Ce chandelier mixte est formé avec l'ouverture du premier chandelier, la fin de la dernière bougie et le range (haut / bas) du motif.

Figure pénétrante = marteau

Figure pénétrante = marteau

Avalement haussier = marteau

Avalement haussier = marteau

Couverture nuageuse sombre
= étoile filante

Couverture nuageuse sombre = étoile filante

Avalement baissier
= étoile filante

Avalement baissier = étoile filante

Trois soldats blancs
= long chandelier blanc

Trois soldats blancs = long chandelier blanc

Trois corbeaux noirs
= long chandelier noir

Trois corbeaux noirs = long chandelier noir

 

->dictionnaire des chandeliers Japonais